Искусственный интеллект «обратной реакцией» в сфере безопасности? Новый модель Anthropic вызвала панические настроения, акции кибербезопасности массово падают

27 марта, пятница, в первой половине дня акции компаний в сфере кибербезопасности резко упали.

В пятницу утром на фондовом рынке США акции Tenable упали более чем на 13%, Zscaler упали более чем на 9,5%, Palo Alto Networks упали более чем на 8,2%, CrowdStrike упали более чем на 7,8%, но затем падение замедлилось, Tenable упала примерно на 8%, а падение трех остальных компаний сократилось до менее чем 6%.

ETF на акции кибербезопасности — Global X Cybersecurity ETF (BUG) — в первой половине дня упал на 6,1%, к концу первой половины дня падение сократилось до около 4%.

Резкое падение акций в сфере кибербезопасности не было вызвано результатами или макроэкономическими данными, а стало следствием сообщения о рисках безопасности, связанных с ИИ: у модели Anthropic, которая еще не была выпущена, были выявлены потенциальные возможности для увеличения атак хакеров, что вызвало опасения на рынке о том, что “ИИ ослабляет защитные механизмы кибербезопасности”.

СМИ отметили, что другие функции ИИ от Anthropic также вызывали цепную распродажу в секторе программного обеспечения и анализа данных в этом году. Другими словами, текущая распродажа не связана с результатами компании, а с “нарративом”: рынок беспокоится, что улучшение возможностей ИИ в области безопасности снизит порог для атак, что вынудит компании по безопасности инвестировать больше в исследования и вычислительные мощности, а также оказать давление на распределение бюджета клиентов.

Тем временем некоторые аналитики Уолл-стрит считают, что реакция рынка чрезмерна, и Anthropic также пытается передать результаты тестирования рисков нового модели компаниям по безопасности, что больше похоже на “гонку вооружений”, а не на полное замещение потребности в кибербезопасности. Некоторые аналитики считают, что такие раскрытия больше похожи на “базовые операции”, а не на сигнал о неэффективности отрасли. Другие СМИ полагают, что связанная распродажа может быть преувеличена.

Способности ИИ “выходят за границы”? Модель Anthropic вызывает чувствительную реакцию на рынке

Согласно сообщениям СМИ, новая модель, которую тестирует Anthropic, была признана в ходе внутренней оценки потенциально способной создать “беспрецедентные риски для кибербезопасности”, особенно в случае злонамеренного использования, и может помочь атакующим обойти существующие системы защиты.

Несмотря на то, что Anthropic впоследствии ответила, что соответствующий контент относится к стадии тестирования и подчеркнула, что компания сотрудничает с поставщиками безопасности и заранее делится результатами оценки рисков, рынок явно выбрал заранее оценить потенциальное воздействие.

Это имеет решающее значение — текущий фокус конкуренции в ИИ заключается не только в том, “кто сильнее”, но и в том, “насколько сильно это изменит структуру отрасли”. Когда способности модели касаются чувствительных областей, таких как автоматизированное использование уязвимостей и генерация атакующих сценариев, их влияние напрямую затрагивает основную ценность поставщиков кибербезопасности.

Не в первый раз: “торговый шаблон” воздействия ИИ на кибербезопасность начинает формироваться

На самом деле это не первый случай, когда сектор кибербезопасности резко падает из-за сообщений, связанных с Anthropic.

Ранее, после выпуска инструментов безопасности ИИ от Anthropic, акции таких компаний, как CrowdStrike и Datadog, также подверглись заметной распродаже. Рынок постепенно формирует условный рефлекс: как только возможности ИИ рассматриваются как потенциально “стоящие на стороне атакующих”, сектор безопасности первым оказывается под давлением.

За этой торговлей стоит пересмотр логики отрасли инвесторами:

• Снижает ли ИИ порог для хакерских атак?
• Будет ли автоматизированная атака ослаблять эффективность традиционного программного обеспечения для обнаружения и защиты?
• Нужно ли поставщикам безопасности инвестировать больше средств, чтобы поддерживать тот же уровень защиты?

Пока на эти вопросы нет четких ответов, деньги часто выбирают “сначала продать, а потом смотреть”.

Основное воздействие: ИИ меняет баланс сил в атаке и защите, а не просто заменяет

С более глубокой точки зрения, суть рыночной паники не в том, что “ИИ заменяет кибербезопасность”, а в том, что “ИИ изменяет баланс сил в атаке и защите”.

Традиционная бизнес-логика кибербезопасности основана на предположении, что защищающая сторона может постепенно подавлять атакующих за счет правил, моделей и накопленных данных. Но появление ИИ дало атакующим возможность “масштабироваться” —

• Быстрее генерировать фишинговые письма
• Автоматически писать и оптимизировать код атак
• Более эффективно находить уязвимости в системах

Это означает, что сектор безопасности может вступить в стадию “динамической гонки вооружений”: способности защиты должны постоянно обновляться, чтобы компенсировать поддержку ИИ со стороны атакующей стороны.

В рамках этой модели долгосрочный спрос со стороны поставщиков безопасности не обязательно снижается, но краткосрочные модели прибыли и логика оценки подвергаются воздействию — особенно в условиях ограниченного бюджета корпоративных клиентов.

Разногласия все еще существуют: чрезмерная реакция или переломный момент тренда?

Несмотря на резкие колебания цен акций, некоторые аналитики считают, что реакция рынка может быть чрезмерной.

С одной стороны, Anthropic сама активно проводит тестирование рисков и сотрудничает с поставщиками безопасности, что означает, что отрасль не пассивно переносит удар, а заранее адаптируется; с другой стороны, ИИ также повышает способности защиты, такие как автоматизированное обнаружение угроз и реагирование в реальном времени.

Другими словами, это скорее “переоценка ожиданий”, а не немедленное ухудшение фундаментальных показателей.

Согласно историческому опыту, подобные распродажи, вызванные сообщениями об ИИ, часто имеют две характеристики:

• Сильно зависят от эмоций, имеют ограниченную продолжительность
• По мере раскрытия большего количества информации падение постепенно восстанавливается

В пятницу в ходе торгов падение акций в сфере кибербезопасности сократилось, что в определенной степени уже отражает переоценку реальной степени воздействия.

Эффект “внешности” ИИ усиливается, рынок входит в “период высокой чувствительности”

Более того, стоит отметить, что это событие снова подтверждает, что воздействие ИИ быстро распространяется на большее количество отраслей.

От разработки программного обеспечения и поисковых систем до нынешней кибербезопасности, рыночные подходы к оценке ИИ меняются — любые потенциальные признаки “замещения”, “ослабления” или “перестройки” будут быстро отражаться на ценах акций.

На этом этапе ИИ не только становится источником роста, но и начинает играть роль усилителя волатильности.

Для сектора кибербезопасности настоящая проверка, возможно, только начинается: когда ИИ одновременно наделяет обе стороны атаки и защиты, кто сможет быстрее бежать в этой гонке, станет ключевым фактором, определяющим долгосрочные результаты.

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности

        Рынок связан с рисками, инвестиции следует делать осторожно. Этот текст не является персональной инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные инвестиционные цели, финансовое состояние или потребности отдельных пользователей. Пользователи должны оценить, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы, изложенные в этой статье, их конкретной ситуации. Инвестируя на основе этого, ответственность несет инвестор.