Геополитическая ситуация повышает стоимость хранения энергии, эксперты: индустрия хранения энергии, вероятно, войдет в сезон роста цен и объемов

26 марта сектор аккумуляторов возглавил рынок. Акции ETF на аккумуляторы (561910) в течение дня выросли на 1,64%, акции Путайлай увеличились на 6,52%, а акции Дофуда, Энджэ, Шантай Тек, Тяньцзы Материалы, Фулин Цзиньгун выросли более чем на 4%, также акции Синчжобан, Сямэнь Ванъюань, Бэйтэ Рэй и другие акции показали рост.

Данные о движении капитала показывают, что акции ETF на аккумуляторы (561910) за последние 3 торговых дня получили непрерывный чистый приток капитала в размере 7130****万元,** что указывает на постепенное накопление средств в секторе хранения энергии.

Данные из сети по хранению энергии показывают, что в первые два месяца 2026 года установленная мощность новых типов хранения в Китае достигла 9,71 ГВт/24,69 ГВтч, что на 136% и 122% больше по сравнению с предыдущим годом; в 2025 году общая установленная мощность новых типов хранения составила 64,6 ГВт/196,5 ГВтч, что на 87% и 120% больше по сравнению с предыдущим годом.

Согласно данным Чжунсин Фьючерс, поддержка со стороны внутренних и международных политик и спроса способствует развитию рынка хранения энергии, что превышает ожидания.

1. За последние три месяца на китайском рынке наблюдается превышение ожиданий в招采, что указывает на бурный потенциал внутреннего рынка хранения энергии под воздействием стимулов цен на мощность;

2. Спрос на зарубежных рынках резко возрос, под влиянием геополитических потрясений и AIDC, ожидается, что в 2026 году рост общего спроса на мировом рынке хранения энергии превысит 36%.

Данная организация ожидает, что в 2026 году установленная мощность хранения энергии в мире может увеличиться до 496 ГВтч, а объем производства аккумуляторных ячеек также будет увеличен до 833 ГВтч, что соответствует спросу на карбонат лития в 500 тысяч тонн.

Century Securities также указывает, что в условиях высокой определенности спроса на хранение энергии, продолжающаяся эскалация геополитической ситуации в Ормузском проливе приведет к увеличению рисков в судоходстве, что в свою очередь повысит стоимость морской транспортировки литиевых минералов, базовых химических товаров и вспомогательных материалов; кроме того, увеличение затрат на энергию в химическом производственном процессе также будет передано через цепочку поставок, в конечном итоге отразившись на ценах на катодные материалы, электролиты и другие сырьевые материалы.

Смотрим в будущее, хранение энергии как ключевой способ регулирования волатильности и повышения потребительской способности имеет обширные возможности для роста; с продвижением восстановления работы и производства в марте, ожидается, что производство в цепочке поставок хранения энергии восстановится, отрасль войдет в сезон роста объема и цен, и мы продолжаем позитивно смотреть на сектор хранения энергии и связанные с ним инвестиционные объекты.

Согласно данным, акции ETF на аккумуляторы (561910) отслеживают индекс аккумуляторов CSI, где доля акций концепции “твердотельных аккумуляторов” достигает 45%, а доля “концепции хранения энергии” составляет почти 60%! Индекс охватывает все компании, связанные с темой аккумуляторов, включая поставщиков материалов и ресурсов, производителей аккумуляторов и компонентов, а также компании, занимающиеся приложениями и переработкой оборудования. Десять крупнейших акций включают Нингдэ Тайшань, Санхуа Интеллект, Янгуан Энерджи, Ивэй Ли Нэн, Тяньцзы Материалы, Сяндао Интеллект, Грингмей, Иньлунь, Гоусюань Хаокэ, Синьваньда.

Согласно Choice, текущий коэффициент цена/прибыль (PE-TTM) индекса тематики аккумуляторов CSI составляет около 33,57. Исторические процентные точки показывают, что этот уровень оценки ниже 65,1% времени за последние десять лет.

Предупреждение о рисках: фонды имеют риски, инвестиции требуют осторожности.