Четыре акции LIDAR, готовые воспользоваться ростом рынка автономных автомобилей

Рынок автономных транспортных средств перешел из области научной фантастики в активный инвестиционный фронтир. Крупные автомобильные и технологические компании теперь активно инвестируют в технологии без водителя, делая этот сектор одним из самых динамичных для наблюдения. Для инвесторов, которые хотят получить доступ к этой тенденции, акции компаний, работающих с лидаром, представляют собой убедительную возможность: эти компании предоставляют ключевую технологию, обеспечивающую работу самоуправляемых автомобилей.

LIDAR (Light Detection and Ranging, обнаружение и определение дальности с помощью света) стал базовой сенсорной технологией, лежащей в основе автономных транспортных средств. Эта технология использует лазерное 3D-сканирование для обнаружения объектов вокруг и точного измерения пространственных расстояний. Автономные автомобили, оснащенные датчиками LIDAR, могут создавать детализированные карты окружающей среды, выявлять препятствия и прокладывать маршруты с возможностями принятия решений, сопоставимыми с возможностями водителей-людей. Сближение передовых нейронных сетей, улучшенного цифрового картографирования и расширенного распознавания препятствий, как ожидается, будет стимулировать дальнейшее внедрение автомобилей, оснащенных LIDAR.

Согласно данным маркетинговых исследований, глобальный сектор LIDAR прогнозируется к расширению в течение ближайших лет с устойчивыми темпами, отражающими сильные ожидаемые темпы роста внедрения автономных транспортных средств. Это расширяющийся рынок спровоцировал заметную волну выпуска акций lidar-компаний через первичные публичные размещения (IPO): несколько игроков отрасли выбрали в качестве пути на публичные рынки компании по приобретению в целях слияния со специальной целью (SPAC).

Понимание роли LIDAR в технологиях автономных транспортных средств

Технология LIDAR работает за счет излучения лазерных импульсов, которые отражаются от окружающих объектов, при этом датчики измеряют время, необходимое каждому импульсу, чтобы вернуться. Это формирует трехмерное восприятие окружающей среды автомобилем в режиме реального времени. В отличие от одной лишь камеры или радара, LIDAR предоставляет высокоточное пространственное данные с высоким разрешением, что позволяет выполнять точные расчеты расстояний и классификацию объектов — критически важные возможности для безопасной автономной навигации на скоростных магистралях.

Преимущества технологии привлекли партнерства со стороны крупнейших игроков отрасли. Крупные автопроизводители признают, что датчики LIDAR представляют собой сенсорный «каркас» (сенсорную основу), необходимый для масштабирования автономного вождения от прототипов до серийного коммерческого производства. Это признание ускорило сроки разработки и создало конкурентную гонку среди акций компаний lidar за заключение долгосрочных соглашений о поставках с производителями автомобилей.

Бум SPAC IPO для компаний по LIDAR

Начиная с 2020 года несколько известных разработчиков LIDAR объявили о планах выйти на публичные рынки через SPAC-сделки слияния. Ouster, производитель датчиков из США, оценил свой бизнес в $1.9 млрд благодаря SPAC-транзакции. Израильская Innoviz Technologies пошла по схожему пути, планируя торговать на NASDAQ после завершения слияния. Основанная в Калифорнии Aeva согласилась на SPAC-транзакцию на $2.1 млрд, что открыло возможность будущего листинга на крупных рынках США. Velodyne, начавшая торги на NASDAQ после своего SPAC-слияния, и Luminar, завершившая обратное слияние и дебют на рынке, присоединились к этой когорте lidar-акций, выходящих на публичные рынки капитала.

Время этих публичных дебютов отражало энтузиазм рынка в отношении технологий автономных транспортных средств и понимание того, что поставки LIDAR представляют собой стратегическое «узкое место»: тот, кто контролирует этот критически важный компонент, определяет общие сроки развития всей отрасли для масштабированного производства.

Четыре акции LIDAR, за которыми стоит следить

Luminar Technologies: премиальный LIDAR с партнерствами с OEM

Luminar заключила крупные производственные соглашения с ведущими автопроизводителями и поставщиками уровня tier-one, включая Daimler, Volvo Group и подразделение Intel Mobileye. Программное обеспечение LIDAR собственной разработки компании предназначено для раскрытия полного потенциала сенсоров, enabling высокоскоростные функции автономного движения по автомагистралям в масштабах производства. Руководство ориентировало на значительное расширение выручки: прогнозы указывают на рост продаж год к году более чем на 60% в последующих периодах. Стратегическое позиционирование компании рядом с «наследственными» автопроизводителями и технологическими лидерами отличает ее на конкурентном рынке LIDAR.

Velodyne Lidar: лидер рынка с широкой базой клиентов

Velodyne занимает ведущую позицию на рынке, подкрепленную преимуществом первопроходца и обширным портфелем продуктов, обслуживающим примерно 300 клиентов, охватывающих автомобильный и технологический сектора. Компания объявила о многолетних соглашениях о поставках с крупными разработчиками сервисов райд-хейлинга и автономных транспортных средств. Кумулятивные отгрузки Velodyne показывали масштаб отраслевого внедрения: прогнозы предполагают возможность для миллионов дополнительных единиц в рамках определенных проектов к середине десятилетия. Темпы роста квартальной выручки в трехзначных процентных показателях отражали ускоряющийся спрос на ее сенсорные продукты.

ON Semiconductor: поставщик интегрированных решений для сенсорики

ON Semiconductor подходит к LIDAR через более широкий портфель интеллектуальной сенсорики, включающий датчики изображений, радар и компоненты, специфичные для LIDAR. Платформа SiPM dToF LIDAR компании предлагает экономически эффективные решения как для автомобильных, так и для промышленных применений. Совместные проекты ON Semi с развивающимися стартапами в сфере LIDAR и поставщиками уровня tier-one для автомобилей позволяют компании воспользоваться несколькими технологическими маршрутами, которые набирают обороты на рынке. Запуски новых продуктов, ориентированных на дизайн следующего поколения в автомобильной отрасли, поддерживают траекторию роста компании в системах усовершенствованной помощи водителю (ADAS).

Veoneer: специализированный интегратор автомобильного LIDAR

Базирующаяся в Швеции Veoneer производит и коммерциализирует системы LIDAR, специально разработанные для автомобильной интеграции. Партнерство компании с Velodyne, с использованием масштабируемых сенсоров автомобильного класса и 3D-технологии программного обеспечения, позволяет эффективно интегрировать решения в платформы транспортных средств. Совместные работы Veoneer по разработке с Qualcomm и независимыми инициативами по LIDAR ближнего действия диверсифицируют ее технический подход. Переход компании к органическому росту выручки в сочетании с ожиданиями двузначного роста прибыли и продаж отражает улучшение рыночной динамики для ее продуктовых предложений.

Инвестиционный тезис по акциям LIDAR

Компании, ориентированные на LIDAR, представляют собой концентрированную ставку на ускорение внедрения автономных транспортных средств. Эти бизнесы работают в среде с четкими катализаторами в ближайшей перспективе: расширение партнерств с OEM, наращивание объемов производства и возможные нормативные одобрения для автономных транспортных средств. Сочетание растущих инвестиций в отрасли, ускоряющегося созревания технологий и стратегического позиционирования акций lidar внутри цепочек поставок создает убедительный ландшафт для инвесторов, наблюдающих за революцией самоуправляемых автомобилей.

Гонка среди акций lidar за то, чтобы закрепиться в роли предпочтительных поставщиков для автопроизводителей, вероятно, усилится по мере продвижения сроков для автономных транспортных средств. Компании, демонстрирующие надежные отношения в поставках, превосходные характеристики сенсоров и возможности интеграции программного обеспечения, лучше всего подготовлены к тому, чтобы стать долгосрочными бенефициарами этого технологического перехода.