Прямая трансляция отчётной конференции | Основные вопросы: цели развития, стратегические реформы, дивиденды… «Отчётная конференция по результатам деятельности Пинань Банка 2025 года»

Каждый день：репортёр Пань Тинь｜ежедневный редактор Дун Синшэн

23 марта Пинъань Банк (000001.SZ, цена акции 10.45 юаня, капитализация 2028 млрд юаней) провёл «брифинг по результатам за 2025 год». Генеральный директор Пинъань Банка Ци Гуанхэн, главный финансовый директор Сян Ючжи, главный специалист по комплаенсу У Лэймин, заместитель директора Фан Вэйхао, помощник президента Ван Цзюнь, секретарь правления Чжоу Цянь разъяснили ключевые вопросы, которые интересуют рынок.

Ци Гуанхэн в своём вступительном выступлении отметил, что 2025 год — очень непростой год: внешняя среда по-прежнему остаётся сложной и суровой, а внутри страны развитие сталкивается со многими вызовами. Наша экономика демонстрирует сильную устойчивость: экономические показатели держатся на поступательном курсе, а общее развитие движется в сторону нового и более качественного. В этом году Пинъань Банк прошёл через трудности трансформации, выдержал давление на операционную деятельность, и благодаря более реальному стилю работы и более устойчивым шагам заложил прочную основу для будущего высококачественного развития.

О целях развития: приложить все усилия для достижения цели по возвращению к росту

Ци Гуанхэн указал: если смотреть на отрасль, банковский сектор вошёл в цикл развития с низкими ставками, низкой маржей и низкой доходностью, и в целом сталкивается с такими вызовами, как недостаточность эффективного спроса на кредитные ресурсы, повышенная нагрузка на риск-менеджмент, сужение пространства для прибыли. Однако благодаря факторам вроде скоординированного развития макрополитики, стабильного продвижения новой производительности, продолжающего расширения зарождающихся рынков, роста экономики и оптимизации движущих сил, а также углубления и расширения цифровой трансформации и применения искусственного интеллекта была полностью заново сформирована бизнес-модель финансовой индустрии и экосистема обслуживания, что придало трансформации мощный импульс.

«2025 год — очень тяжёлый год для Пинъань Банка, и это также год, когда нужно сделать более прочной основу будущего развития». Ци Гуанхэн прямо сказал: «В 2026 году мы должны приложить все усилия, чтобы добиться цели по возвращению к росту».

Как стало известно, далее Пинъань Банк будет решать некоторые вопросы, связанные с удержанием, и в сочетании с особенностями отрасли и собственными характеристиками сформирует новый потенциал роста.

«В 2025 году у Пинъань Банка в операционной деятельности немало ярких моментов». Ци Гуанхэн отметил: во‑первых, оптимизация структуры активов: розничные доходы постепенно растут; по корпоративным кредитам сохраняется высокий прирост; усиливается поддержка реальной экономики; общая сумма активов увеличилась на 2.7% по сравнению с концом прошлого года; сальдо корпоративных кредитов выросло на 3.5% по сравнению с концом прошлого года; в таких областях, как кредитование технологических компаний и зелёные финансы, обеспечен хороший рост. Во‑вторых, уровень точного управления постоянно повышается: банк активно оптимизирует стоимость процентных расходов; ставка по процентам по общим депозитам — 1.65%, что на 42 базисных пункта меньше, чем годом ранее (BP). В‑третьих, качество активов продолжает улучшаться, а способность противостоять рискам хорошая. В‑четвёртых, управление капиталом становится более точным: придерживаться равнозначного упора на накопление за счёт собственных источников и пополнение извне, укрепляя основу для устойчивого развития.

Данные годового отчёта показывают: в 2025 году выручка Пинъань Банка и чистая прибыль, относящаяся к держателям материнской компании, снизились по сравнению с прошлым годом на 10.4% и 4.2% соответственно. При этом снижение выручки сократилось по сравнению с прошлым годом на 0.5 процентного пункта, а снижение чистой прибыли осталось без изменений по сравнению с прошлым годом.

О стратегической реформе: сохранять стратегическую устойчивость; невозможно каждую год придумывать что-то новое

«В начале этого года на внутреннем рабочем совещании по всему банку мы сказали, что нужно сохранять стратегическую устойчивость и невозможно каждый год придумывать новые “фишки”. Нужно проявлять настойчивость, шаг за шагом, последовательно закладывать фундамент и хорошо вести операционную деятельность: постоянно подводить итоги — что мы сделали правильно и какие моменты нужно улучшить». Ци Гуанхэн отметил: в плане стратегии и тактики в ходе стратегической реформы за последние два с половиной года Пинъань Банк достаточно точно оценил направление движения макроэкономики и своевременно корректировал стратегическую тактику. На основе стратегического фундамента «усилить розницу», «сделать корпоративный бизнес более точным», «заняться межбанковским/сходным бизнесом более специализированно» была унифицирована позиция по всему банку, фокус — на бизнесе, управлении операционными показателями и внутреннем менеджменте, чтобы обеспечить «сначала прорыв, затем построение заново» для розничного бизнеса.

Конкретно по различным направлениям бизнеса и управления: во‑первых, базовая работа по укреплению розничного бизнеса в целом завершена, и рассвет только-только начал проявляться. По состоянию на конец 2025 года число розничных клиентов Пинъань Банка составило 12789.63 млн, что на 1.9% больше, чем на конец прошлого года; активы розничных клиентов под управлением (AUM) — 42384.09 млрд юаней, что на 1.1% больше, чем на конец прошлого года.

Во‑вторых, корпоративный бизнес развивается согласованно: «придерживаться правильного курса и оптимизировать настройку». По состоянию на конец 2025 года сальдо корпоративных депозитов составило 22952.55 млрд юаней, что на 2.2% больше, чем на конец прошлого года; сальдо корпоративных кредитов — 16635.46 млрд юаней, что на 3.5% больше, чем на конец прошлого года.

В‑третьих, усиливается работа по управлению качеством активов: эффективно продвигается перестройка системы риск-менеджмента, повышается независимость риск-менеджмента. Розничные накопленные активы с высоким риском в основном очищены; качество корпоративных активов сохраняет хороший статус; продолжается усиление усилий по взысканию просроченных кредитов; стоимость кредитного риска заметно снизилась; механизм отраслевой кооперации постоянно обновляется.

В‑четвёртых, банк всесторонне усиливает точное управление, повышает качество и эффективность: продолжает оптимизировать операционные затраты и поддерживать вложения в стратегические направления и ключевые бизнесы, сокращает расходы на фиксированные и повседневные операции, повышает уровень учёта и расчётов между головным офисом и филиалами.

О дивидендах: стремиться создавать для инвесторов больше ценности

В плане распределения прибыли Пинъань Банка за 2025 год указано, что, как предполагается, на каждые 10 акций будет выплачено 5.96 юаня, а всего — денежные дивиденды в общей сумме 115.66 млрд юаней.

Что касается причин, по которым общий объём денежных дивидендов ниже 30% от чистой прибыли за текущий год, Пинъань Банк сделал разъяснение: основными являются комплексный учёт отраслевых вызовов развития и потребностей в развитии со стороны собственной операционной деятельности. С одной стороны, в текущих условиях коммерческие банки сталкиваются с вызовами вроде сужения процентной маржи и недостаточности эффективного спроса на кредиты; усиление накопления внутреннего капитала помогает повысить способность противостоять рискам. С другой стороны, надзор выдвигает более высокие требования к достаточности капитала коммерческих банков: по состоянию на конец 2025 года у группы данного банка коэффициент базового капитала первого уровня (core tier 1) с достаточностью капитала составляет 9.36%, и требуется создать резерв капитала, чтобы адаптироваться к реформам надзора. Кроме того, чтобы обеспечить устойчивое развитие бизнеса, углубление стратегической трансформации и повышение способности обслуживания реальной экономики также нуждаются в достаточной поддержке капиталом.

Пинъань Банк заявил, что данный план распределения прибыли соответствует уставу компании и плану вознаграждения акционеров; он в полной мере учитывает отраслевые особенности, этап развития, уровень прибыльности и комплексные выплаты акционерам. Нераспределённая прибыль, подлежащая удержанию, будет направлена на укрепление накопления капитала, поддержку развития бизнеса и реализацию стратегии. В будущем банк продолжит придерживаться стратегической установки «усилить розницу, сделать корпоративный бизнес более точным, а межбанковский/сходный бизнес — более специализированным», усилит управление рисками, будет продвигать высококачественное и устойчивое развитие бизнеса и постоянно создаст для акционеров инвестиционную отдачу.

Говоря о дивидендах, Ци Гуанхэн отметил: Пинъань Банк последовательно уделяет большое внимание интересам акционеров; в этом году он также планирует сохранить разумную долю дивидендных выплат, чтобы стремиться создавать для инвесторов больше ценности.

О рисках в сфере недвижимости: тенденция к улучшению

Пинъань Банк раскрыл в годовом отчёте 2025 года данные по управлению рисками в сфере недвижимости. По состоянию на конец 2025 года совокупный объём кредитов по видам, связанным с недвижимостью (фактически и условно), а также сальдо инвестиций в собственные облигации, инвестиции в собственные необанковые инструменты (non-standards) и прочие операции, несущие кредитный риск, составил 2513.57 млрд юаней, что на 219.80 млрд юаней меньше, чем на конец прошлого года; а совокупный объём операций, не несущих кредитного риска, таких как средства по управлению фондами (wealth management) — взносы, доверительные ссуды, операции по управлению, осуществляемые совместно с партнёрскими структурами (агентские продажи трастов и фондов), а также инструменты долгового финансирования, выступающие андеррайтером (main underwriter debt financing tools), составил 703.61 млрд юаней, что на 55.18 млрд юаней меньше, чем на конец прошлого года.

«С точки зрения корпоративных рисков в сфере недвижимости: в прошлом году и просрочка, и новые проблемные кредиты снизились». У Лэймин на встрече заявил, что в этом году тенденция также будет к улучшению.

Источник изображения обложки: Сунь Циньчжан