Три финтех-акции для покупки на фоне преобразования финансов с помощью цифрового банкинга

Финансовый сектор претерпел сейсмические изменения в последние годы. То, что когда-то казалось смелым экспериментом — проведение банковских операций исключительно через смартфоны и компьютеры — теперь стало мейнстримом. Согласно недавним данным Американской ассоциации банкиров, более половины клиентов банков в США в первую очередь полагаются на мобильные приложения для управления своими финансами, в то время как другая значительная часть использует веб-платформы. Эта реальность, ориентированная на цифровые технологии, создала беспрецедентную возможность для инвесторов, готовых покупать акции финансовых технологий, находящиеся на переднем крае этой трансформации.

Слияние технологий и финансовых услуг продолжает набирать обороты, открывая двери для компаний, которые переосмыслили, как движутся деньги, как оценивается кредитоспособность и как на самом деле работает банковская система. В этом контексте вот три убедительные возможности в секторе финансовых технологий прямо сейчас.

SoFi Technologies: Создан для эпохи цифрового банкинга

SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) представляет собой, пожалуй, самый чистый пример революции цифрового банкинга. В отличие от традиционных финансовых учреждений, которые добавили онлайн-услуги к существующей инфраструктуре, SoFi была построена с нуля как платформа только для онлайн-услуг. Это архитектурное преимущество привело к впечатляющему росту.

С 2019 года, когда она в основном была сервисом рефинансирования студенческих кредитов, клиентская база компании значительно расширилась — с 704,000 аккаунтов до более чем 12.6 миллионов сегодня. Однако даже эта впечатляющая цифра едва ли затрагивает поверхность ее доступного рынка. В Соединенных Штатах примерно 260 миллионов взрослых, и все большее количество из них является цифровыми носителями. Большинство клиентов SoFi в настоящее время имеют менее двух продуктов на платформе, что указывает на значительные возможности для кросс-продаж и углубления отношений.

Данные говорят сами за себя: примерно 54% клиентов банков в США теперь предпочитают мобильные банковские приложения, в то время как 22% отдают предпочтение веб-платформам. Только небольшая часть все еще проводит банковские операции через физические отделения. Поскольку молодые поколения, комфортно чувствующие себя в цифровой среде, взрослеют и накапливают богатство, этот сдвиг будет только ускоряться. Позиционирование SoFi делает ее прямым бенефициаром этой секулярной тенденции. Для инвесторов, стремящихся купить акции финансовых технологий, которые соответствуют истинной рыночной трансформации, эта компания заслуживает серьезного внимания.

PayPal: Пессимизм рынка представляет собой возможность

PayPal (NASDAQ: PYPL) представляет собой классический случай неправильной оценки рынка. Несмотря на то что акции значительно пострадали с пика 2021 года, основное бизнес остается удивительно устойчивым. Однако повествование о падении не соответствует реальности.

PayPal на пути к еще одному рекордному году по доходам — $33.3 миллиарда. Более того, она приближается к уровням прибыли, сопоставимым с ее пиком 2021 года в фискальном 2025 году. Компания занимает примерно половину глобальной доли рынка онлайн-платежей — позиция, которая остается такой же сильной, как и прежде.

Тем не менее, рынок продолжает учитывать катастрофические сценарии, которые не оправдались. Будь то disruption криптовалют, растущая конкуренция со стороны банков и карточных сетей или появление соперников, таких как Block, Stripe и Zelle, страхи инвесторов последовательно опережают фактическое ухудшение бизнеса. Доли PayPal оставались стабильными, в то время как страхи росли — разрыв, который предполагает значительный потенциал роста.

Аналитики прогнозируют серию рекордных лет, продолжающуюся до 2028 года, с прогнозируемыми доходами в $41 миллиард и чистой прибылью в $5.8 миллиарда. Текущая оценка рассказывает свою историю: акции торгуются по цене менее 10 раз выше прогнозируемой годовой прибыли в $5.79 за акцию и находятся на 24% ниже среднего ценового целевого показателя аналитиков в $73.94. Этот разрыв между фундаментальными показателями и оценкой создает убедительную возможность для дисциплинированных инвесторов, готовых покупать акции финансовых технологий, торгуемые ниже их внутренней стоимости.

Upstart: Кредитный рейтинг на основе ИИ, меняющий кредитование

Upstart (NASDAQ: UPST) может быть не слишком известным именем, но его влияние на кредитную экосистему глубоко. Компания работает на пересечении искусственного интеллекта и оценки кредитоспособности — области, традиционно доминируемой такими игроками, как Equifax и TransUnion.

Когда Upstart была основана в 2012 году бывшим руководителем Google Дэйвом Жируаром, компьютерным ученым Полом Гу и финансистом Анной Канселман, основатели подошли к кредитному рейтингу так, как будто строили с нуля. Результат — платформа, которая достигает на 43% больше одобрений кредитов без увеличения числа дефолтов. Более 90% одобрений полностью автоматизированы, создавая экономически эффективное решение для более чем 100 банков, кредитных союзов и других кредиторов.

Акции испытали значительную волатильность с момента их IPO в 2020 году, а последние годы были отмечены циклами энтузиазма и отступления. Однако эта волатильность на самом деле демонстрирует основную ценность платформы: алгоритм выявляет экономические трудности до того, как они станут очевидными, ужесточая стандарты одобрения при необходимости. В условиях экономической неопределенности в середине 2025 года алгоритм Upstart обнаружил ухудшающиеся условия и соответственно сократил количество одобрений — демонстрируя, как платформа защищает кредиторов.

Недавние данные о производительности подрывают медвежьи настроения: за первые три квартала прошлого года объем обработанных кредитов более чем удвоился, в то время как коэффициенты конверсии значительно улучшились с 15.3% до 21.2%. Эта траектория свидетельствует о том, что бизнес Upstart достиг точки инфлексии. Для инвесторов, ищущих экспозицию к искусственному интеллекту и динамике сектора финансовых технологий, Upstart представляет собой убедительную возможность купить акции финансовых технологий с истинным технологическим отличием и измеримым бизнес-успехом.

Инвестиционный случай: Почему эти акции финансовых технологий важны

Широкая нарративная связь, объединяющая эти три компании, проста: финансовая индустрия основательно реорганизуется вокруг цифрового распределения, алгоритмического принятия решений и платформ, ориентированных на технологии. SoFi захватывает сдвиг в том, как потребители осуществляют банковские операции. PayPal сохраняет доминирование в инфраструктуре платежей, которую рынок, похоже, настроен недооценивать. Upstart прокладывает путь к кредитованию на основе ИИ в масштабах.

Для управляющих портфелями, стремящихся к настоящему росту в финансовых услугах, эти три акции финансовых технологий предлагают убедительное сочетание проверенных бизнес-моделей, значительных рыночных возможностей и оценок, которые могут еще не отражать основную силу бизнеса. Слияние технологий и финансов продолжается, и эти компании находятся именно на этом перекрестке.