Micron (MU) или Microsoft (MSFT): Какая из падающих акций ИИ сейчас лучше для покупки?

Технологические акции в последнее время столкнулись с сильным давлением продаж, и инвесторы ищут выгодные покупки в секторе ИИ. Micron MU +2.06% ▲ и Microsoft MSFT -2.16% ▼ обе откатились назад, но их потенциал роста различается. MSFT снизилась на 24% от недавнего максимума $481.60, тогда как MU упала более чем на 20% от недавнего максимума $461.70. Используя инструмент сравнения акций TipRanks, мы сравниваем MU и MSFT бок о бок, чтобы понять, какая из просевших акций в сфере ИИ может дать более выгодную возможность. Обе акции имеют рейтинг Strong Buy от аналитиков, но MSFT показывает больший потенциал роста — около 60%, тогда как MU предлагает примерно 50% потенциала роста.

Заявка на скидку 30% на премию TipRanks

• Разблокируйте данные уровня хедж-фондов и мощные инвестиционные инструменты для более умных и точных решений

• Оставайтесь на шаг впереди рынка с последними новостями и аналитикой и максимизируйте потенциал вашего портфеля

Для контекста: Microsoft разрабатывает программное обеспечение, облачные сервисы и ИИ-решения, включая Windows, Office, Azure и инструменты ИИ вроде Copilot, обслуживая компании и потребителей по всему миру. Тем временем Micron является лидером в DRAM, флэш-памяти и памяти с высокой пропускной способностью (HBM) для компьютеров, смартфонов, SSD и ИИ-серверов.

MU или MSFT: что лучше по оценке сейчас?

Недавняя распродажа подтолкнула Microsoft к уровням оценки, которых не было в течение многих лет: ее форвардный P/E составляет 21.57, что ниже среднего по сектору 29.0. Многие аналитики считают, что текущая скидка зашла слишком далеко, учитывая сильные фундаментальные показатели Microsoft и уверенный рост. Во 2 квартале ф.г.26 выручка выросла на 17% в годовом выражении, а Уолл-стрит ожидает примерно 16% роста в следующем квартале и за весь текущий год.

Тем временем Micron торгуется с форвардным P/E 6.17 — значительно ниже среднего по сектору 28.01, что указывает на существенный потенциал роста, если рост продолжится. За 2 квартал ф.г.26 Micron сообщила о $23.9 млрд выручки и $12.20 EPS — заметно выше консенсус-оценок. Взгляд на перспективу: компания ожидает $33.5 млрд продаж и $19.15 EPS на майский квартал, что будет означать 42% и 70% выше оценок соответственно.

Мнение Уолл-стрит о котировках MU

Аналитики Уолл-стрит сохраняют консенсус-рейтинг Strong Buy по акции MU: за последние три месяца назначены 26 рекомендаций Buy и два Hold. Средняя целевая цена среди аналитиков — $536.55.

Примечательно, что главный аналитик Cantor Fitzgerald с наивысшим рейтингом C J Muse установил рекордную для Уолл-стрит целевую цену $700 по акции MU, что подразумевает потенциал роста 96%. Muse отметил сильное руководство Micron по прибыли на майский квартал: EPS $19.15, что существенно выше консенсуса $12.03. Потенциал роста обеспечивается устойчивым ценообразованием по DRAM и NAND, при этом ИИ сейчас потребляет 50% всех DRAM-битов, поставки NAND остаются ограниченными, а технология KVCache дополнительно поддерживает маржинальность.

Самым последним: Джозеф Мур из Morgan Stanley высказал оптимистичный взгляд на акции MU, рассматривая недавнюю просадку как возможность для покупки. Он считает, что спрос на память сильнее и более устойчив, чем ожидает рынок, и что ограниченное предложение останется ключевым узким местом, поддерживающим рост, обусловленный ИИ. Мур ожидает, что Micron будет генерировать годовой денежный поток, равный 15%-25% ее текущей рыночной капитализации, отметив, что «хотя это не будет продолжаться вечно, это должно сохраниться достаточно долго, чтобы акции могли вырасти существенно». У Мура рейтинг Buy по MU и целевая цена $520.

Мнение Уолл-стрит о котировках MSFT

По акциям MSFT за последние три месяца назначены 33 рекомендации Buy и три Hold. Средняя целевая цена среди аналитиков — $583.68.

Среди быков аналитик Citi Тайлер Радкэ (Tyler Radke) повторил свой рейтинг Buy по MSFT с целевой ценой $635, прогнозируя потенциал роста более 70%. Радкэ отметил сильный импульс в продуктах Microsoft с ИИ и продолжающийся рост ее облачного бизнеса. Он подчеркнул, что Copilot становится ключевым драйвером роста в коммерческом сегменте ПО компании: внедрение ускоряется быстрыми темпами и потенциально может обогнать прежние тренды роста.

Тем временем ранее на этой неделе аналитик Bank of America Тал Лиани (Tal Liani), аналитик с рейтингом пять звезд, подтвердил рейтинг Buy по MSFT с целевой ценой $500, что подразумевает примерно 35% потенциала роста. Лиани считает, что Microsoft находится в центре ИИ-бумa и хорошо позиционирована, чтобы извлечь выгоду из монетизации ИИ в рамках ее облачных и программных бизнесов.

Итог

И Microsoft, и Micron торгуются с дисконтом после недавних распродаж, предоставляя потенциальные возможности для покупки инвесторам. MSFT обеспечивает сильные фундаментальные показатели и стабильный рост с разумной скидкой, в то время как MU демонстрирует потенциал роста благодаря низкому P/E, устойчивой выручке и впечатляющему прогнозу по прибыли.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме