Palantir (PLTR) Акции падают почти на 5% на фоне переосмысления прогноза доходов после заключения контракта $185B Golden Dome

Ключевые выводы

Оглавление

Переключатель

• Ключевые выводы

• Программа Golden Dome и назначение Maven

• Перспективы Уолл-стрит

  • Получите 3 бесплатные eBook по акциям

• Акции PLTR снизились на 4,8% в ходе сессии в четверг примерно до $147,56; на них давили распродажи в целом по технологическому сектору и усиление геополитических рисков.

• Компания вместе с Anduril строит программную инфраструктуру для инициативы противоракетной обороны Golden Dome администрации Белого дома, которая теперь несет обновленный бюджет в $185 млрд.

• 20 марта Пентагон официально назвал Maven Smart System своей системой учета для операций командования и управления на поле боя.

• Джон МакПиак из Rosenblatt подтвердил свою рекомендацию Buy с целевой ценой $200, ожидая, что Golden Dome сможет открыть для компании Palantir миллиарды в новых контрактах.

• Выручка за четвертый квартал достигла $1,41 млрд, что соответствует росту на 70% год к году и превышает прогнозы, однако сохраняются опасения по оценке: P/E около 234, а недавние продажи инсайдерами превысили 1 млн акций.

Акции Palantir Technologies (PLTR) отступили почти на 5% в четверг, опустившись вновь ниже порога $150 на фоне повсеместного давления продаж по акциям высоких мультипликаторов в технологическом секторе. Падение произошло даже несмотря на то, что компания получила несколько оборонных контрактов и получила оптимистичные комментарии с Уолл-стрит.

Palantir Technologies Inc., PLTR

Спад отражал общую слабость, наблюдавшуюся по всему технологическому сектору: инвестиционный настрой становился более оборонительным по мере роста напряженности вокруг Ирана, что усиливало волатильность рынка. Объем торгов оказался ниже нормы: примерно 42,7 млн акций по сравнению с типичным дневным средним показателем 50,5 млн.

Последние квартальные результаты компании показывают выручку за четвертый квартал $1,41 млрд: это рост на 70% относительно периода годом ранее и превышение прогноза Уолл-стрит на $1,34 млрд. Прибыль на акцию составила $0,25, опередив консенсус-прогноз $0,23 на $0,02.

Коммерческая выручка в Соединенных Штатах в Q4 выросла на 137% год к году, при этом стоимость сделок увеличилась на 145%. Государственная выручка из источников в США за тот же период выросла на 66%. Текущие ожидания аналитиков предполагают, что рост государственной выручки замедлится до 42% в 2026 году и до 31% в 2027 году.

Несмотря на сильные финансовые показатели, акция торгуется примерно по 234х прибыли. Технические индикаторы показывают 50-дневную скользящую среднюю на уровне $149,21, тогда как 200-дневная средняя составляет $168,72. Инсайдеры компании распродали более 1 млн акций за последние 90 дней: CEO Александр Карп продал 493 025 акций в среднем по $133,78 за акцию.

Программа Golden Dome и назначение Maven

На стороне оборонного подрядного рынка материалы Wall Street Journal сообщили, что Palantir и Anduril создают программную архитектуру для щита противоракетной обороны Golden Dome администрации Белого дома. Генерал Космических сил Майкл Гетлин, возглавляющий инициативу, раскрыл, что первоначальный этап потребует $185 млрд — существенно больше, чем первоначальная оценка в $125 млрд.

Министерство войны официально назначило Maven Smart System компании Palantir официальной системой учета для командования и управления на поле боя 20 марта. Это формальное признание закрепляет позиции Palantir в распределении бюджетов Пентагона на будущее.

Джон МакПиак из Rosenblatt Securities прогнозирует, что программа Golden Dome может принести Palantir несколько миллиардов выручки уже на одном только первом этапе. Он ссылался на исторические паттерны расходов на программное обеспечение в сопоставимых оборонных программах, включая Aegis BMD и JADC2, где ПО составляло 20–50% от общих затрат на программу.

Если бюджет Golden Dome в $185 млрд распределен на 2026–2028 годы, то ежегодные расходы составят примерно $60 млрд. Применяя исторические проценты распределения, расходы на программное обеспечение могут превышать $12 млрд в год. МакПиак подчеркнул, что расширяющаяся роль искусственного интеллекта в архитектурах противоракетной обороны может сделать эту долю еще выше.

Предполагаемая государственная выручка Palantir за 2026–2028 годы, по расчетам МакПиэка, в сумме составит $18,2 млрд — что соответствует росту на 25% выше консенсуса Street ($13,6 млрд).

Перспективы Уолл-стрит

МакПиак сохранил свою рекомендацию Buy вместе с целевой ценой $200. Он охарактеризовал Golden Dome как обеспечивающий существенную поддержку потенциала роста по сравнению с ожиданиями Street, предположив, что текущие оценки консенсуса по государственной выручке могут оказаться «довольно консервативными» по мере ускорения реализации программы.

Настроения аналитиков на Уолл-стрит рисуют неоднозначную картину. И Piper Sandler, и Wedbush сохраняют рекомендации Overweight или Outperform с целевыми уровнями $230. Cantor Fitzgerald занимает позицию Neutral. Jefferies недавно понизила рейтинг акций до рекомендации sell.

Консенсус-рейтинг MarketBeat находится на уровне Moderate Buy при средней целевой цене $194,61, что предполагает потенциальный рост примерно на 32% по сравнению с текущими уровнями торгов.

Norges Bank открыл новую позицию стоимостью $5,15 млрд в четвертом квартале. Vanguard сохраняет владение 213,9 млн акций, тогда как State Street удерживает 101,3 млн; оба институциональных инвестора расширяли свои позиции в последние кварталы.

✨ Ограниченное предложение

Получите 3 бесплатные eBook по акциям

            Узнайте о лучших по результатам акциях в AI, Crypto и Technology с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акций AI** - ведущие компании в AI
                
            *                       
                    **Топ-10 Crypto-акций** - лидеры в блокчейне
                
            *                       
                    **Топ-10 Tech-акций** - технологические гиганты
                
        

        

            
                📥 Получите свои бесплатные eBook

Рекламируйте здесь