Alphabet вырастет на 40% по мере того, как Google станет лидером в области ИИ, сообщает Wells Fargo

Alphabet имеет потенциал для роста благодаря тому, что Google хорошо позиционирован для того, чтобы стать лидером в гонке за искусственным интеллектом, по данным Wells Fargo. Банк повысил свою целевую цену на Alphabet до $397 с $387, что подразумевает рост на 41% по сравнению с закрытием в четверг. Он сохранил рейтинг “покупать” для технологического гиганта. “GOOGL имеет все необходимые элементы, чтобы стать победителем в области ИИ, с ведущими в отрасли мощностями, чтобы поддерживать внутренние усилия (Поиск, Gemini) и монетизировать внешне через GCP, широкую сеть распространения и обширные данные потребителей”, — сказал аналитик Кен Гаврелски в заметке для клиентов в четверг. “Мы более уверены в конкурентной позиции Google в поиске, учитывая прогресс в режиме ИИ и принятии Gemini, и в целом рассматриваем ИИ как расширяющийся TAM.” GOOGL YTD Mountain GOOGL с начала года. Google предпринял несколько шагов, чтобы стать более значимым игроком в индустрии ИИ, конкурируя с другими тяжеловесами Силиконовой долины, такими как Meta и Amazon.com. Осенью прошлого года Google заключил сделку с Anthropic, чтобы предоставить компании ИИ доступ к одному миллиону своих индивидуально разработанных единиц обработки тензоров, или TPU. Ожидается, что соглашение обеспечит более одного гигаватта вычислительных мощностей ИИ в этом году. Компания также завершила ранее в этом месяце свою сделку по приобретению компании по облачной безопасности Wiz за $32 миллиарда. Соглашение направлено на укрепление безопасности Google Cloud Platform, включая ее мультиоблачные и ИИ-функции. “Google [использует] свое преимущество в вычислительных мощностях для разработки новых источников прибыли”, — написал Гаврелски, добавив, что ожидает увеличения доходов от GCP и операционной интеллигенции на 4% и 6% соответственно в 2026 году. Wells Fargo также ожидает, что доходы от этих бизнесов вырастут на 7% и 14% соответственно в 2027 году. Аналитик добавил, что продажи TPU от Broadcom для Anthropic, как ожидается, приведут к получению $2,5 миллиарда и $7,5 миллиарда “дополнительного, высокомаржинального (85%) дохода Google Cloud” в 2026 и 2027 годах соответственно, учитывая лицензионный сбор фирмы в $2,500 за TPU. Прогноз Wells Fargo соответствует консенсусу на рынке. Из 60 аналитиков, следящих за Alphabet, 53 рекомендуют покупать или сильно покупать акции. Alphabet упал на 10% с начала года на фоне двузначного падения всех акций “Великолепной семерки”.