Прогноз: 3 акции, которые получат больше выгоды от бума ИИ, чем Nvidia к 2028 году

Рынок инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ) растет, и Nvidia остается королем. Тем не менее, как крупнейшая компания в мире, ее акции могут не иметь такого же потенциала роста, как некоторые другие компании в этой области.

Давайте рассмотрим три акции ИИ, которые могут обойти ее в ближайшие несколько лет.

Источник изображения: Getty Images.

1. Broadcom

Рынок инфраструктуры ИИ видит сдвиг к специализированным чипам ИИ, что приносит пользу Broadcom (AVGO 2.96%). Компания является лидером в технологии интегральных схем специального назначения (ASIC), где она помогает предоставлять чертежи и интеллектуальную собственность, чтобы превратить проекты чипов своих клиентов в физические чипы, которые могут быть произведены в больших объемах. Broadcom помогла Alphabet разработать свои высокоуспешные блоки обработки тензоров (TPU), что продолжает быть хорошим подспорьем.

Расширить

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Изменение сегодня

(-2.96%) $-9.44

Текущая цена

$309.37

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$1.5T

Диапазон за день

$309.37 - $316.86

52-недельный диапазон

$138.10 - $414.61

Объем

4.1K

Средний объем

26M

Валовая маржа

64.96%

Дивидендная доходность

0.80%

В то же время другие гипермасштаберы (владельцы крупных центров обработки данных) обратились к Broadcom за помощью в разработке собственных специализированных ИИ ASIC, включая Meta Platforms и OpenAI. Broadcom прогнозирует, что она получит более $100 миллиардов дохода от чипов ИИ только в 2027 финансовом году, что примерно в пять раз больше общего дохода от ИИ, который она получила в 2025 финансовом году. Тем временем бизнес Broadcom в области ASIC также помогает подпитывать его бизнес сетевой инфраструктуры центров обработки данных, где компания является лидером в технологии Ethernet со своим решением Tomahawk.

С учетом того, что Broadcom готова к взрывному росту в ближайшие несколько лет, это одна из лучших акций ИИ для покупки.

2. AMD

Будучи далеким игроком № 2 на рынке графических процессоров (GPU) после Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD 7.44%) имеет возможность расти быстрее, учитывая свою гораздо меньшую базу доходов. Между тем, два крупных партнерства с OpenAI и Meta Platforms должны стать большим двигателем роста доходов для AMD.

Расширить

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Изменение сегодня

(-7.44%) $-16.38

Текущая цена

$203.89

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$332B

Диапазон за день

$203.43 - $221.00

52-недельный диапазон

$76.48 - $267.08

Объем

6.8K

Средний объем

37M

Валовая маржа

45.99%

В рамках сделок оба клиента обязались приобрести 6 гигабайт GPU у AMD, что потребует от них интеграции ее программной платформы ROCm в их центры обработки данных. В обмен оба клиента получат варранты, представляющие до 10% собственности в AMD, с правом на участие, зависящим от поставок и цены акций AMD. Это побуждает как OpenAI, так и Meta помогать AMD добиваться успеха и становиться более важным игроком на быстрорастущем рынке вывода данных.

Однако крупнейшим двигателем роста для AMD может стать рынок центральных процессоров (CPU) для центров обработки данных, где она является лидером. В то время как GPU обеспечивают мощность, CPU действуют как мозг, и с появлением агентного ИИ потребуется гораздо больше высокопроизводительных CPU для координации потока данных и логики за ИИ-агентами.

С учетом своих партнерств в области GPU и растущего спроса на CPU для центров обработки данных, AMD выглядит хорошо подготовленной к успешному будущему.

3. Micron Technology

Хотя акции Micron Technology (MU 6.93%) немного расслабились после того, как производитель памяти опубликовал удивительные результаты за второй финансовый квартал, компания все еще является одной из наиболее хорошо расположенных компаний в области инфраструктуры ИИ, и ее акции торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль (P/E) ниже 4.5 раз по оценкам аналитиков на 2027 финансовый год.

Расширить

NASDAQ: MU

Micron Technology

Изменение сегодня

(-6.93%) $-26.47

Текущая цена

$355.62

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$401B

Диапазон за день

$351.93 - $374.16

52-недельный диапазон

$61.54 - $471.34

Объем

20K

Средний объем

38M

Валовая маржа

58.54%

Дивидендная доходность

0.13%

Эта низкая оценка обусловлена исторически цикличной природой бизнеса памяти, который в прошлом переживал много циклов бумов и спадов. Тем не менее, для того чтобы GPU и другие чипы ИИ работали наилучшим образом, их необходимо упаковать с особой формой DRAM (динамической оперативной памяти), называемой высокоскоростной памятью.

Тем не менее, три крупных производителя DRAM, к которым также относятся корейские компании Samsung и SK Hynix, теперь стремятся заключить долгосрочные контракты на поставку, что должно помочь увеличить видимость и уменьшить цикличность их бизнеса. Micron недавно подтвердила, что она подписала свой первый пятилетний стратегический контракт с клиентами, что является значительным сдвигом от ее традиционных однолетних соглашений.

Хотя у Micron нет такой же защиты или технологического преимущества, как у Nvidia, она, тем не менее, движется в том же секулярном направлении. Таким образом, разрыв в оценке между двумя компаниями не должен быть таким большим, что настраивает ее акции на успешное выступление.