Американский банк: паника из-за TurboQuant создает возможности для покупки этих акций

Investing.com - Американский банк считает, что резкая распродажа акций компаний в секторе памяти, вызванная выпуском технологии Google TurboQuant, создает возможности для инвесторов.

Используйте InvestingPro для разблокировки эксклюзивных рейтингов аналитиков, актуальных пересмотров и прогнозов цен.

Аналитик Vivek Arya написал в отчете в пятницу, что опасения по поводу спроса на высокоскоростную память преувеличены, отметив, что “капитальные расходы на ИИ все еще являются окончательным доказательством расходов/спроса на ИИ, а не мерами по повышению эффективности.”

Эти опасения вызваны технологией TurboQuant от Google, которая “эффективно уменьшает использование кеш-памяти KV до 6 раз без ущерба для точности.”

Акции Micron упали на 7% в четверг, в то время как более широкий индекс полупроводников Филадельфии упал почти на 5%. Однако американский банк считает, что “технологии сжатия, такие как TurboQuant, не являются чем-то новым” и отмечает, что Google уже выпустил аналогичные методы за последние 18 месяцев, при этом увеличив свои прогнозы капитальных расходов на 2026 год на 100%, до примерно 180 миллиардов долларов.

Американский банк заявил, что предстоящий TPU v7 от Google “оснащен высокоскоростной памятью, которая в 6 раз больше, чем у предыдущего TPUv6, достигая 192 ГБ, в то время как TPUv6 имеет только 32 ГБ”, в то время как чипы от Nvidia, AMD и Meta также переходят на более высокие конфигурации памяти между поколениями.

Компания написала: “Мы по-прежнему верим, что спрос на память для ИИ остается сильным” и добавила, что повышение эффективности более вероятно поддержит масштабирование более крупных моделей, а не уменьшит спрос на память.

Американский банк также сослался на событие DeepSeek в начале 2025 года, когда опасения по поводу эффективности оказались временными, и капитальные расходы на ИИ в Китае все еще увеличились на 66% в 2025 году.

Предпочтительные области инвестиций включают вычисления на базе ИИ, полупроводниковое оборудование, сети и память, с акцентом на компании, такие как Nvidia, Broadcom, AMD, Lam Research, Applied Materials, Marvell Technology и Credo Technology.

Этот текст был переведен с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими условиями использования.