1 Фонд Vanguard Index Fund к покупке до того, как он вырастет на 129%, по мнению аналитика Уолл-стрит

2026-03-27 08:42:33

Том Ли — аналитик Уолл-стрит с более чем 25-летним опытом. В настоящее время он занимает должность руководителя исследований в Fundstrat Global Advisors, но ранее был главным стратегом по акциям в JPMorgan Chase с 2007 по 2014 год.

Ли управляет Фондом Granny Shots ETF (GRNY 2.25%), тематическим фондом, сосредоточенным на макроэкономических силах, формирующих рынок. Фонд Granny Shots ETF превзошел индекс S&P 500 почти на 9 процентных пунктов с момента своего создания в конце 2024 года.

Ли считает, что индекс S&P 500 достигнет 15,000 к 2030 году, что подразумевает 129% роста от его текущего уровня в 6,550. Инвесторы могут воспользоваться этой возможностью, покупая акции Vanguard S&P 500 ETF (VOO 1.77%).

Вот важные детали.

Источник изображения: Getty Images.

Фонд Vanguard S&P 500 ETF отслеживает влиятельные акции, такие как Nvidia, Apple и Alphabet

Фонд Vanguard S&P 500 ETF отслеживает динамику индекса S&P 500, который охватывает более 80% акций США и более 40% глобальных акций по рыночной стоимости. Другими словами, индексный фонд предоставляет доступ ко многим из самых влиятельных акций в мире.

Топ-10 позиций указаны ниже по весу:

Nvidia: 7.3%
Apple: 6.6%
Alphabet: 5.5%
Microsoft: 4.9%
Amazon: 3.4%
Broadcom: 2.5%
Meta Platforms: 2.4%
Tesla: 1.9%
Berkshire Hathaway: 1.5%
Eli Lilly: 1.4%

Индекс S&P 500 принес 284% за последние десять лет, что эквивалентно 14.4% в год. Перед своей отставкой Уоррен Баффет регулярно советовал индивидуальным инвесторам держать большую часть своих портфелей в индексном фонде S&P 500 просто потому, что превзойти S&P 500 трудно, даже для профессиональных управляющих капиталом.

“Цель непрофессионала не должна заключаться в том, чтобы выбирать победителей,” написал Баффет в 2014 году. Вместо этого он сказал, что индивидуальные инвесторы должны “владеть срезом бизнеса, который в совокупности обязательно будет успешным. Низкозатратный индексный фонд S&P 500 достигнет этой цели.”

На самом деле только 11% фондов с крупной капитализацией превзошли S&P 500 за последние пять лет, согласно S&P Global. Это означает, что подавляющее большинство профессиональных управляющих капиталом с фондами крупной капитализации могли бы лучше справиться, купив индексный фонд S&P 500, чем выбирая отдельные акции.

У инвесторов есть несколько хороших вариантов при выборе индексного фонда S&P 500. Я предпочитаю фонд Vanguard просто потому, что у него очень низкое отношение расходов — 0.03%, что означает, что акционеры будут платить всего 3 доллара в год на каждые 10,000 долларов, инвестированных.

Том Ли ожидает, что S&P 500 достигнет 15,000 к концу десятилетия

Прогноз Тома Ли о том, что S&P 500 достигнет 15,000 к 2030 году, основан на двух аргументах: компании адаптируются к глобальной нехватке рабочей силы, используя агентов искусственного интеллекта, и миллениалы изменят экономику, унаследовав богатство от родителей и вступив в период максимальных доходов.

Автоматизация: Ли считает, что глобальная нехватка рабочей силы, начавшаяся в 2015 году и не разрешится до 2047 года, достигнет 80 миллионов работников к 2030 году. Чтобы преодолеть это препятствие, он считает, что компании будут внедрять инструменты ИИ для автоматизации рабочих процессов. В свою очередь, акции технологических компаний могут в конечном итоге составлять около 50% индекса S&P 500 по весу.

“Между 1948 и 1967 годами была глобальная нехватка рабочей силы, и акции технологических компаний росли параболически. А между 1991 и 1999 годами была глобальная нехватка рабочей силы, и акции технологических компаний росли параболически. Так что именно это происходит сегодня,” согласно Ли.

Миллениалы: Ожидается, что поколение миллениалов унаследует более 68 триллионов долларов в течение следующих десятилетий в том, что The New York Times назвал “величайшим перераспределением богатства в истории.” Некоторые оценки даже выше, но ключевой момент в том, что миллениалы будут контролировать больше располагаемого дохода к 2029 году, чем любое другое поколение. Это означает, что их предпочтения в новых технологиях окажут значительное влияние на экономику.

“С 2018 года мы говорим о том, как миллениалы, которые являются самым большим поколением, изменяют экономику, в основном через финтех и изменения в предпочтениях. Но, конечно, сейчас происходит большое межпоколенческое перераспределение богатства,” сказал Ли Bloomberg в 2024 году.

Вот общая картина: S&P 500 находится на 6% ниже своего рекорда из-за экономической неопределенности, связанной с растущими ценами на нефть и торговой политикой президента Дональда Трампа. Исторически, падения были возможностью для покупки, и нет причин считать, что это будет иначе. Это не означает, что S&P 500 восстановится в ближайшем будущем, но терпеливые инвесторы имеют основания полагать, что индекс будет стоить гораздо больше через пять-десять лет.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

1 Лайков