Почему акции Palantir (PLTR) упали сегодня и почему один аналитик всё ещё видит потенциал роста

Акции Palantir (NASDAQ:PLTR) сегодня падают почти на 5%, опустившись ниже уровня $150 после нескольких недель консолидации чуть выше этой отметки. Такое движение связано с общим ослаблением настроений в технологическом секторе, что негативно сказывается на акциях высокотехнологичных компаний с высоким ростом, а также с усилением геополитической напряженности, связанной с обострением конфликта с Иран, что добавляет неопределенности на мировые рынки.

Получите 30% скидки на TipRanks Premium

• Получите доступ к данным уровня хедж-фондов и мощным инструментам для более умных и точных решений

• Будьте в курсе последних новостей и аналитики, чтобы максимально раскрыть потенциал вашего портфеля

Тем не менее, те же геополитические напряженности, которые оказывают давление на настроение инвесторов, могут также сыграть на руку Palantir, особенно по мере повышения приоритетов в области обороны. Эта тенденция уже заметна в государственном секторе бизнеса, где Palantir, похоже, углубляет свою роль в масштабных инициативах.

По данным The Wall Street Journal, компании Anduril и Palantir работают над программным обеспечением для системы Golden Dome Missile Shield. Генерал ВВС Space Force Майкл Гетлайн, руководитель проекта, заявил 17 марта, что первый этап системы обойдется в 185 миллиардов долларов, что на 50% больше первоначальной оценки в 125 миллиардов долларов. В статье упоминаются обе компании, однако система Maven Smart System Palantir была официально признана 20 марта Министерством войны как системный регистр для командования и управления на поле боя.

Основываясь на используемом программном обеспечении и предыдущих крупных оборонных контрактах, аналитик Rosenblatt Джон МакПик считает, что Golden Dome может принести Palantir несколько миллиардов долларов в первый этап. Аналогичные программы противоракетной обороны, такие как Aegis BMD, IBCS, Space C2 и JADC2, традиционно выделяют 20-50% своих бюджетов на программное обеспечение, а общие годовые расходы оцениваются в диапазоне от 3 до 8 миллиардов долларов.

Как широкая и потенциально всеобъемлющая система противоракетной обороны, Golden Dome «по сравнению с другими программами выглядит как проект, превосходящий их в несколько порядков». Если бюджет в 185 миллиардов долларов будет распределен на 2026–2028 годы, ежегодные расходы составят примерно 60 миллиардов долларов, что при использовании исторических коэффициентов выделения на программное обеспечение может означать более 12 миллиардов долларов в год только на программное обеспечение.

«Учитывая значительный тренд в сторону ИИ и автоматизации в системах противоракетных целей», — продолжил МакПик, — «мы считаем, что доля бюджета, выделяемая на программное обеспечение, скорее всего, будет выше, чем у предыдущих программ». Поскольку Palantir был назначен системным регистром с Maven, компания, похоже, хорошо подготовлена к тому, чтобы занять как минимум свою «справедливую долю» этого расхода.

Несмотря на очень сильный спрос со стороны коммерческого сектора, программа Golden Dome «поддерживает позитивную картину спроса со стороны правительства». В 4 квартале Palantir зафиксировала рост выручки в США на 137% по сравнению с прошлым годом, а оставшаяся стоимость сделок увеличилась на 145%, что привело к общему росту коммерческой выручки на 82%. МакПик ожидает, что коммерческий импульс сохранится и в этом году. Выручка от правительства США также показала хороший рост — 66% в годовом выражении, хотя аналитики прогнозируют замедление до 42% в 2026 году и 31% в 2027 году.

«Если Golden Dome начнет масштабироваться, мы считаем, что эти показатели станут довольно консервативными», — добавил МакПик.

Между тем, прогнозы аналитиков по совокупной выручке Palantir от правительства за 2026, 2027 и 2028 годы составляют 13,6 миллиарда долларов, что на 25% ниже оценки МакПика в 18,2 миллиарда долларов за тот же период.

«Мы считаем, что Golden Dome поддержит рост и превзойдет наши прогнозы на 2026–2028 годы, которые выше рыночных или даже значительно лучше», — подвел итог аналитик.

В целом, МакПик присвоил акциям PLTR рейтинг «Покупка» с целевой ценой в 200 долларов. Если эта цена будет достигнута, инвесторы смогут получить доходность около 29% уже через год. (Чтобы ознакомиться с результатами работы МакПика, нажмите здесь)

Общая рыночная оценка в основном согласуется, но с большей осторожностью. Акции имеют 13 рекомендаций «Покупка», 4 — «Держать» и 2 — «Продать», что дает рейтинг «Умеренная покупка». Средняя целевая цена составляет 194,61 доллара, что предполагает рост примерно на 32% от текущих уровней. (См. Прогноз по акциям PLTR)

Дисклеймер: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат только указанному аналитикy. Контент предназначен только для информационных целей. Перед принятием инвестиционных решений обязательно проведите собственный анализ.