Morgan Stanley защищает акции производителей памяти на фоне спада

Инвестиционный банк Morgan Stanley в четверг назвал недавнюю распродажу акций производителей памяти «здоровой» реакцией на опасения инвесторов, однако отметил, что Micron Technology (MU) и Sandisk (SNDK) по-прежнему обладают сильными фундаментальными показателями и имеют возможность расти дальше.

Аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур подтвердил свои рекомендации по покупке акций Micron и Sandisk.

↑ X

Это видеофайл воспроизвести невозможно.(Код ошибки: 102630)

S&P 500 растет, но сталкивается с сопротивлением; в центре внимания — Marvell, Woodward, BWX Technologies Посмотреть все видео СЕЙЧАС В ПРОИГРЫШЕ S&P 500 растет, но сталкивается с сопротивлением; в центре внимания — Marvell, Woodward, BWX Technologies

«Мы считаем, что недавняя распродажа — это здоровая оценка долговременных опасений, таких как капитальные затраты, разрушение спроса, повышение производительности и т.д., — и при этом считаем, что сила рынка более устойчива, чем думает рынок, поскольку поставки памяти остаются ключевым фактором для ИИ», — заявил Мур в клиентской записке.

Однако акции Micron движутся к шестому подряд дню снижения, а Sandisk — к пятому подряд дню падения.

Инвесторы фиксируют прибыль после резкого роста акций обеих компаний, отметил Мур. По его словам, они, вероятно, учитывают исторические циклы рынка памяти.

«Но наша точка зрения такова, что искать сигналы продажи по предыдущим циклам — это упущение сути, — сказал Мур. — Развитие дата-центров для искусственного интеллекта более устойчиво, чем прошлые циклы», — добавил он.

«Недостатки памяти усиливаются, и клиенты предоплачивают крупные сделки, уверенные в том, что эти дефициты будут сохраняться», — отметил Мур.

Переоценка Google News

Акции Micron и Sandisk снизились в среду частично из-за публикации блога Google (Alphabet, GOOGL), в котором хвалятся алгоритмы сжатия данных, позволяющие уменьшить использование памяти для «ключевого кэширования значений».

Но оптимизация KV-кэша «просто является обычным улучшением производительности», — сказал Мур. И это только одна из областей применения памяти.

«Наш вывод, после общения с представителями отрасли сегодня, — это то, что это эволюционное развитие, и для памяти это практически не сюрприз», — добавил он.

Акции Micron падают

Сегодня утром на бирже акции Micron упали более чем на 4%, до 366,23. Акции Sandisk снизились более чем на 6%, до 634,40.

Аналитик торгового отдела Mizuho Securities Джордан Кляйн подозревает, что Google выпустила свой отчет по оптимизации памяти как тактику переговоров с поставщиками чипов памяти.

«В интересах Google выпустить чистый научно-исследовательский документ о технологиях в лаборатории, который снизит цены на память при переговорах о поставках с производителями памяти для всех их многолетних инициатив в области ИИ», — заявил Кляйн в клиентской записке.

Micron и Sandisk входят в два списка акций IBD: Big Cap 20 и Tech Leaders.

Следите за Патриком Зейтцем в X по адресу @IBD_PSeitz, чтобы узнавать больше о потребительских технологиях, программном обеспечении и полупроводниках.

Вам также может понравиться:

Nvidia готовится заработать на рынке ИИ в Китае

Этот топовый акционер в области чипов и оборудования имеет позитивные катализаторы, говорит Citi

Открывайте прибыльные сделки каждый день с MarketDiem. Узнайте как.

Находите прибыльные акции с помощью распознавания паттернов MarketSurge и индивидуальных экранов

Акции падают, нефть и доходности растут; Трамп заявляет, что окончание войны с Ираном — это «неприемлемо»