Искусственный интеллект и бум цен на энергоносители = ? Глобальные гиганты в области инфраструктурных активов: десятилетия инфляционных потрясений!

问AI · Как инвестиционная лихорадка в области ИИ влияет на долгосрочную инфляционную тенденцию?

Финансовое сообщество 26 марта (редактор Хуан Цзунчжи) Глобальная компания по управлению инфраструктурными фондами IFM Investors в четверг заявила, что огромные расходы на искусственный интеллект (ИИ) и глобальную энергетическую трансформацию могут в течение следующих десятилетий создать давление на инфляцию.

В тот же день, во время интервью на перерыве в Азиатско-Тихоокеанском финансовом и инновационном саммите в Мельбурне, он отметил: «Инвесторы должны уделять больше внимания вопросам инфляции, и не только из-за недавнего резкого роста цен на энергоносители.»

Neal дополнительно указал, что хотя недавний рост цен на энергоносители является «тревожным сигналом», существуют и другие структурные факторы, оказывающие влияние.

«Много денег вкладывается в области искусственного интеллекта, энергетической трансформации и так далее. Это само по себе создает инфляционный импульс, и эта тенденция продолжится на протяжении десятилетий», добавил он.

Эта инвестиционная компания управляет активами на сумму 264 миллиарда австралийских долларов (примерно 183 миллиарда долларов США), и она принадлежит нескольким австралийским пенсионным фондам (в том числе крупнейшему австралийскому пенсионному фонду AustralianSuper) и британскому пенсионному фонду Nest. Около половины их портфеля инвестировано в инфраструктуру, включая дата-центры в США и Швейцарии.

По оценкам, к 2026 году совокупные капитальные расходы четырех крупнейших технологических компаний США достигнут примерно 650 миллиардов долларов — эти средства пойдут на строительство новых дата-центров и сопутствующего оборудования. Эти компании — материнская компания Google Alphabet Inc., Amazon, Meta Platforms Inc. и Microsoft — стремятся занять лидирующие позиции на рынке, который все еще находится в зачаточном состоянии в области искусственного интеллекта.

Neal также отметил, что «государственный дефицит бюджета» является еще одним источником давления.

«Общественное предпочтение — потреблять и стремление к потреблению — возможно, также создают давление на центральные банки стран, вынуждая их избегать чрезмерных повышений ставок. Все эти факторы вместе создают уже существующую (инфляционную) среду, а сейчас мы сталкиваемся с ростом цен на энергоносители.»

В последнее время, по мере обострения конфликта между США и Ираном, опасения возвращения инфляции усиливаются. Международный валютный фонд (МВФ) в четверг заявил, что внимательно следит за войной в Иране и ее воздействием на энергетическое производство, и предупредил, что если цены на энергоносители продолжат расти, это может привести к глобальному росту инфляции и замедлению экономического роста.

Представитель МВФ Джули Козак процитировала «правило большого числа»: если цены на энергоносители вырастут на 10% за год, это повысит глобальную инфляцию примерно на 0,4 процентных пункта и снизит глобальный ВВП на 0,1–0,2%; если цены на нефть сохранятся выше 100 долларов за баррель в течение следующего года, это существенно повлияет на глобальную инфляцию и экономический рост.

На этой неделе, под влиянием сообщений о нестабильных переговорах между США и Ираном, цены на нефть марки Brent и спотовые цены колебались около 100 долларов.

(Финансовое сообщество Хуан Цзунчжи)