Три акции карбида кремния, за которыми стоит следить для долгосрочного роста

Индустрия полупроводников претерпевает фундаментальные изменения, и акции кремния карбида становятся ключевыми бенефициарами этого технологического сдвига. По мере ускорения спроса на передовые силовые полупроводники в различных отраслях инвесторы все больше обращают внимание на компании, занявшие центральное положение в расширении рынка кремния карбида. Согласно исследованиям Grand View Research, мировой рынок полупроводников SiC к 2030 году превысит 8 миллиардов долларов, демонстрируя впечатляющий среднегодовой рост в 11,7%.

Привлекательность этих акций кремния карбида заключается в их экспозиции к нескольким быстрорастущим конечным рынкам. Электромобили, системы хранения возобновляемой энергии и дата-центры создают беспрецедентный спрос на высокопроизводительные полупроводники, способные справляться с большей плотностью мощности и тепловыми нагрузками, чем традиционный кремний. Для инвесторов, ищущих значимую экспозицию к этому долгосрочному тренду, особенно выделяются три компании, хорошо расположенные для получения выгоды от этого устойчивого тренда.

Microchip Technology (MCHP): Тихое доминирование в сфере SiC

Microchip Technology (NASDAQ: MCHP) представляет собой одну из недооцененных возможностей в секторе полупроводников, несмотря на свою ведущую позицию в технологии кремния карбида. Компания создала впечатляющий портфель MOSFET-ов, драйверов и диодных модулей SiC, которые обслуживают рынки хранения энергии, преобразования мощности и инфраструктуры зарядки электромобилей. Их линейка продуктов mSiC охватывает важные приложения, включая системы быстрой зарядки постоянным током и сети распределения электроэнергии для дата-центров.

Финансовые показатели рассказывают убедительную историю. В последних квартальных отчетах Microchip продемонстрировала силу, лежащую в основе этих акций кремния карбида, с ростом выручки на 9% по сравнению с прошлым годом до 2,25 миллиарда долларов. Еще более впечатляюще — прибыль на акцию выросла на 24% в годовом выражении до 1,21 доллара, а операционная прибыль достигла 885 миллионов долларов, что составляет почти 40% чистых продаж. Стратегия агрессивного распределения капитала укрепила доверие к долгосрочной траектории компании: руководство увеличило квартальные дивиденды более чем на треть до 0,439 доллара на акцию.

ON Semiconductor (ON): Катализатор революции SiC

ON Semiconductor (NASDAQ: ON) выступает в роли инфраструктурного каркаса, обеспечивающего более широкий бум кремния карбида. Несмотря на то, что многие инвесторы недооценивают эту компанию, ее стратегическая важность для экосистемы SiC трудно переоценить. Компания заняла позицию для обслуживания нескольких рынков одновременно — от традиционного автотранспорта до новых приложений дата-центров, где кремний карбид становится все более критичным.

Динамика акций компании отражает эту возможность: за последние пять лет они утроились, и впереди — значительный потенциал роста. Первоначально решения на базе SiC ориентировались на рынки электромобилей и хранения энергии, но сейчас компания наблюдает ускорение внедрения в области питания и инфраструктуры дата-центров. Чтобы воспользоваться этим трендом, руководство вложило значительные средства в расширение производственных мощностей SiC. Их новая фабрика в Южной Корее разрабатывается для производства более миллиона пластин SiC ежегодно, что свидетельствует о доверии к устойчивому спросу.

Аналитики ожидают, что прибыль на акцию ON за 2023 год составит от 5,09 до 5,37 долларов, что примерно на 25% больше по сравнению с прошлым годом. Несмотря на некоторое снижение выручки в 2023 году, перспективы выглядят все более многообещающими по мере ускорения спроса на SiC.

Allegro MicroSystems (ALGM): Ведущий в области электрификации автомобилей

Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM), штаб-квартира которой находится в Манчестере, Нью-Гэмпшир, сосредоточена на разработке специализированных решений для кремния карбида. Компания создает передовые диоды, MOSFET-ы и интегральные схемы драйверов, специально предназначенные для автомобильных, промышленных и коммерческих приложений. Что выделяет Allegro среди других акций кремния карбида, так это ее ранняя позиция в области управления питанием дата-центров, что может стать трансформационным сегментом для бизнеса.

Недавние финансовые результаты подтверждают динамику компании. Во втором квартале 2024 финансового года выручка Allegro выросла на 16% по сравнению с прошлым годом до 276 миллионов долларов, что во многом обусловлено спросом со стороны автомобильного сектора, увеличившимся на 31% за квартал. Чистая прибыль выросла на 30% в годовом выражении до 65,6 миллиона долларов, что составляет 0,34 доллара на акцию. Сегмент электромобилей показал особенно сильные результаты, почти удвоившись по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Этот рост побудил руководство к стратегическому расширению через приобретения, в том числе завершению покупки Crocus Technology для получения передовых возможностей TMR-датчиков.

Почему эти акции кремния карбида заслуживают вашего внимания

Обоснование инвестиций в эти три компании выходит за рамки краткосрочной финансовой отдачи. Каждая из них напрямую связана с многодецентными структурными трендами, меняющими глобальные энергетические системы и транспорт. По мере усиления спроса на кремний карбидовые полупроводники в 2024 году и далее, инвесторы, сохраняющие позиции в качественных полупроводниковых компаниях, ориентированных на эти рынки, могут рассчитывать на потенциальную выгоду от продолжительного периода роста выше рыночных показателей.

Слияние распространения электромобилей, расширения дата-центров и интеграции возобновляемых источников энергии создает устойчивую среду спроса на специализированные полупроводники, производимые этими компаниями. Для инвесторов с многолетним горизонтом эти акции кремния карбида предоставляют значимую возможность участвовать в развитии индустрии полупроводников.