Недооцененные акции ИИ: Datadog и Workiva тихо создают доминирование в корпоративном ИИ

В то время как большинство инвесторов сосредоточены на чистых AI-компаниях, два менее известных предприятия меняют подход к внедрению искусственного интеллекта в основные бизнес-процессы. Datadog и Workiva представляют собой другую категорию скрытых AI-акций — компаний, которые не являются широко известными, но захватывают реальный импульс AI через стратегическую интеграцию, а не спекулятивный хайп. Их недавние квартальные результаты показывают важную тенденцию: внедрение AI среди корпоративных клиентов ускоряется быстрее, чем это осознает рынок.

Когда интеграция AI раскрывает неиспользованный потенциал

Особенность этих двух компаний — их подход к искусственному интеллекту. Ни одна из них не создает модели AI с нуля и не гонится за запуском конкурента ChatGPT. Вместо этого они встроили AI прямо в платформы, которыми корпоративные клиенты уже пользуются для критически важных бизнес-функций. Эта разница имеет огромное значение.

Datadog взял свою платформу облачной наблюдаемости — технологию, которая помогает организациям контролировать свою цифровую инфраструктуру — и интегрировал возможности AI, значительно повышающие эффективность существующих рабочих процессов. Компания не остановилась на этом; она создала полностью новые продукты, ориентированные на эпоху генеративного AI. Эта гибридная стратегия оказалась очень эффективной для привлечения новых клиентов и расширения расходов существующих.

Workiva поступила аналогичным образом, запустив AI-ассистента, который меняет подход крупных организаций к отчетности и соблюдению требований. Платформа теперь позволяет менеджерам создавать регуляторные отчеты и сложные документы с помощью простых подсказок, что кардинально меняет экономику корпоративной отчетности. Обе компании рано поняли, что реальная ценность AI заключается не в полном замещении бизнес-функций, а в усилении уже существующих процессов.

Взрывной рост клиентов Datadog, использующих AI — по числам

Результаты за третий квартал 2025 года показывают впечатляющий импульс. Более 5000 клиентов Datadog активно используют хотя бы один из продуктов на базе AI, что на 67% больше по сравнению с прошлым годом. Этот рост сам по себе привлек бы внимание, но еще более важен его вклад в выручку.

Доходы, связанные с AI, от этих клиентов составили 12% от общего квартального дохода Datadog в Q3, что вдвое больше, чем годом ранее — практически удвоение за 12 месяцев. Для сравнения, общий доход компании за тот же квартал достиг $881 миллиона, а значит, доход от AI составлял примерно $106 миллионов в годовом выражении.

Финансовый директор Дэвид Обстлер подчеркнул, что рост доходов среди клиентов AI ускорился, что свидетельствует о том, что это не временное явление, а устойчивое изменение в структуре расходов клиентов. Способность компании превращать клиентов, использующих платформу наблюдаемости, в клиентов AI — это показатель истинного соответствия продукта рынку, а не маркетинговая игра.

Стратегическое преимущество Workiva в AI привлекает корпоративные инвестиции

Результаты Workiva рассказывают параллельную историю, но с другими нюансами. В третьем квартале 2025 года компания достигла 21% роста выручки, что составило $224 миллиона — самый быстрый рост за год. Этот хороший результат скрывает более важные изменения среди ее самых ценных клиентов.

Количество клиентов, тратящих не менее $300 000 в год, выросло на 41%, а тех, кто тратит $500 000 и более — на 42%. Оба показателя ускорились по сравнению с предыдущими периодами, что говорит о том, что компания не просто добавляет AI-функции, а углубляет проникновение в кошельки своих наиболее продвинутых клиентов. Это не покупатели, чувствительные к цене — это крупные корпорации, делающие значительные инвестиции в модернизацию отчетности и инфраструктуры соблюдения требований.

Уверенность компании в этом тренде подтверждается тем, что руководство повысило прогноз по выручке на весь 2025 год до $881 миллиона, что точно совпадает с квартальной выручкой Datadog. Для инвесторов, отслеживающих внедрение AI в корпоративном секторе, это заявление служит сигналом, что рост действительно и устойчив.

Почему рынок может недооценивать эти AI-акции

Вот в чем загадка: несмотря на конкретные доказательства ускорения доходов от AI и роста клиентской базы, обе компании — Datadog и Workiva — остаются в тени в основном инвестиционном обсуждении. СМИ зациклены на том, удастся ли OpenAI, выживут ли новые компании на базе фундаментальных моделей, произойдет ли консолидация поставщиков инфраструктуры AI. Между тем, эти две фирмы тихо доказывают, что экономическая ценность AI все больше переходит к компаниям, решающим конкретные бизнес-задачи, а не гоняющимся за общими технологическими прорывами.

Снижение стоимости Datadog на 31% от максимума за 52 недели не следует воспринимать как провал стратегии AI; скорее, это отражение общего предпочтения рынка к чистым AI-историям. Привлекательная оценка Workiva создает аналогичную возможность для инвесторов, готовых смотреть дальше ярких заголовков.

Постоянная картина у обеих компаний — стремительный рост внедрения AI, ускорение концентрации доходов среди клиентов AI, рекордные траты корпоративных клиентов — говорит о том, что эти скрытые AI-акции едва начали проникать на свои целевые рынки. По мере того как все больше предприятий переводит пилотные проекты AI в производственные запуски, спрос на платформы, снижающие сложность и риски, скорее всего, усилится. Обе компании, судя по всему, готовы захватить значительную долю этого рынка именно потому, что решают актуальные сегодня бизнес-задачи, а не теоретические проблемы, которые могут стать важными завтра.