Две недооценённые акции AI с потенциалом значительного роста

Уолл-стрит остается разделенной по многим технологическим акциям, но растет согласие по двум недооцененным акциям ИИ, которые могут принести исключительную прибыль терпеливым инвесторам. В то время как акции искусственного интеллекта доминируют в рыночных доходах — составляя примерно 75% доходности S&P 500 с момента запуска ChatGPT в конце 2022 года — по данным JPMorgan Chase, некоторые из наиболее привлекательных возможностей сектора все еще торгуются по очень привлекательным оценкам.

The Trade Desk: Независимая модель создает конкурентную защиту

The Trade Desk работает в сфере рекламных технологий, предоставляя программное обеспечение, которое позволяет медиабайерам планировать, измерять и оптимизировать цифровые рекламные кампании в открытом интернете. Что отличает эту компанию — это фундаментальное структурное преимущество: независимость. В отличие от таких конкурентов, как Google или Amazon, The Trade Desk не владеет медийными инвентарями, что исключает конфликты интересов, характерные для конкурентов, которые получают выгоду от направления рекламных расходов на свои собственные платформы, такие как YouTube или Prime Video.

Эта нейтральность дает The Trade Desk значительные конкурентные преимущества. Издатели и создатели контента более охотно делятся данными с нейтральным посредником, что повышает точность таргетинга и возможности измерения в фрагментированных цифровых экосистемах. Компания доминирует на платформе медийных покупок для открытого интернета и занимает особенно сильные позиции в рекламе на подключенных телевизорах — одном из самых быстрорастущих сегментов цифровой рекламы.

Акции резко упали на 80% от недавних максимумов, поскольку инвесторы опасались, что генеративный ИИ может нарушить расходы на рекламу в открытом интернете. Однако рынок, похоже, слишком остро отреагировал на эти опасения. Уолл-стрит ожидает, что скорректированная прибыль The Trade Desk будет расти на 13% в год до 2026 года, что дает оценку примерно в 15 раз по прибыли — относительно разумный мультипликатор в текущих условиях. Марк Келли из Stifel недавно установил целевую цену в $74 за акцию, что предполагает рост на 196% по сравнению с ценой в $25. В целом, медианная целевая цена Уолл-стрит в $50 подразумевает рост на 100%, что говорит о том, что даже консервативные аналитические оценки считают акции значительно недооцененными.

Datadog: Тренд консолидации предприятий способствует лидеру рынка

Datadog разрабатывает программное обеспечение для наблюдаемости и безопасности, объединяющее сигналы технологического стека предприятий — инфраструктуру, приложения и сервисы — на единой панели управления. Его ИИ-движок, под названием Watchdog, автоматически обнаруживает аномалии, отправляет оповещения о инцидентах и выполняет анализ причин, упрощая работу ИТ-отделов предприятий.

Компания постоянно получает положительные отзывы от независимых исследовательских организаций. Gartner признает Datadog лидером в области мониторинга цифрового опыта и наблюдаемости, рынки которых, по прогнозам, будут расти на 16% ежегодно до 2030 года. Аналогично Forrester Research выделяет Datadog как лидера в области ИИ для ИТ-операций, категория, ожидающая ежегодный рост в 15%. По словам Кита Вайса из Morgan Stanley, Datadog занимает ведущие позиции по доле рынка в своем основном сегменте наблюдаемости уже несколько лет, поскольку ИТ-отделы все больше предпочитают объединенные платформы, заменяющие разрозненные инструменты мониторинга.

Кроме того, Datadog запустил возможности мониторинга для приложений ИИ и внедряет ИИ-агентов, автоматизирующих процессы устранения инцидентов и обнаружения угроз. В последнем квартале компания зафиксировала рост скорректированной прибыли на 20%. Хотя текущая оценка в 60 раз по прибыли кажется высокой, значительные инвестиции в исследования и разработки позволяют компании ускорить рост прибыли. Брайан Уайт из Monness недавно установил целевую цену в $255, что предполагает рост на 112% от цены в $120. Медианная целевая цена Уолл-стрит в $180 за акцию указывает на рост на 50%, что все еще представляет собой значительную возможность для инвесторов, ищущих недооцененные акции ИИ.

Сравнительная оценка: где скрытая ценность

Разница между этими двумя недооцененными акциями ИИ показывает интересные динамики. The Trade Desk торгуется примерно по 15-кратной прибыли с прогнозируемым ростом на 100%, в то время как Datadog — по 60-кратной, но аналитики все еще ожидают 50% дополнительной доходности. Эта разница отражает опасения рынка относительно уязвимости The Trade Desk к нарушениям со стороны ИИ, которые, по мнению, кажутся преувеличенными, учитывая его структурные преимущества.

Обе компании демонстрируют классические признаки недооцененных акций ИИ: значительный консенсус аналитиков относительно потенциала роста, бизнес-модели, защищенные от немедленных потрясений, и доминирующие позиции в быстрорастущих сегментах. Важно отметить, что хотя некоторые аналитики прогнозируют тройной или более рост, большинство мнений на Уолл-стрит подчеркивает, что эти ценные бумаги торгуются ниже внутренней стоимости — ключевое отличие для инвесторов, ориентированных на риск.

Инвестиционная перспектива по недооцененным возможностям ИИ

Образ недооцененных акций ИИ часто затмевается хайпом вокруг генеративного ИИ и краткосрочных опасений по поводу ChatGPT. Однако дисциплинированные инвесторы, сосредоточенные на оценках, а не на настроениях, продолжают находить привлекательные возможности. Медиум-потенциал роста в 100% у The Trade Desk и 50% у Datadog отражают уверенность аналитиков в том, что текущие цены — это реальные недооценки, которые могут не сохраняться вечно.

Для инвесторов, желающих получить экспозицию к искусственному интеллекту через разумно оцененные компании с конкурентными преимуществами, эти недооцененные акции ИИ заслуживают серьезного внимания. Процентные показатели потенциального роста могут оказаться оптимистичными, но более широкая идея — что существуют значительные дисконты в оценке для качественных предприятий в экосистеме ИИ — кажется обоснованной на основе текущих консенсусов Уолл-стрит и фундаментального анализа.