Dole PLC (DOLE) Итоги за 4 квартал 2025 года: сильный рост выручки на фоне вызовов

GuruFocus News

Чт, 26 февраля 2026 г., 4:00 по Гринвичу+9 4 мин чтения

В этой статье:

DOLE

-3,37%

Данная статья впервые опубликована на GuruFocus.

**Скорректированная EBITDA:** 395 миллионов долларов за полный 2025 год, превысив прогнозы.

**Выручка:** 2,4 миллиарда долларов в 4 квартале, рост на 9,2% по сравнению с прошлым годом; за полный год выручка выросла на 8,2% до 9,2 миллиарда долларов.

**Чистая прибыль:** 6 миллионов долларов в 4 квартале, по сравнению с убытком в 31,6 миллиона долларов в прошлом году; за полный год чистая прибыль снизилась до 82 миллионов долларов с 143 миллионов.

**Скорректированная чистая прибыль:** снизилась на 1,5 миллиона долларов в 4 квартале; за полный год скорректированная чистая прибыль снизилась на 5,9 миллиона до 115 миллионов.

**Скорректированный разводнённый EPS:** 1,20 доллара за полный год, против 1,27 доллара в 2024 году.

**EBITDA сегмента свежих фруктов:** 189 миллионов долларов за полный год.

**EBITDA диверсифицированного сегмента свежих продуктов:** 150 миллионов долларов за полный год, рост на 14% по сравнению с прошлым годом.

**EBITDA сегмента диверсифицированных Америк:** рост на 21% за полный год; скорректированная EBITDA за 4 квартал увеличилась на 32%.

**Процентные расходы:** 66,5 миллиона долларов за полный год, ожидается около 60 миллионов долларов в 2026 году.

**Чистый денежный поток от операционной деятельности:** 123 миллиона долларов за 2025 год.

**Капитальные расходы:** 28,4 миллиона долларов в 4 квартале; 121,5 миллиона долларов за полный год.

**Свободный денежный поток:** 1,7 миллиона долларов за полный год, при исключении некоторых статей — 81 миллион долларов.

**Дивиденды:** объявлено 8,05 долларов за 4 квартал.

**Программа выкупа акций:** потрачено 4,5 миллиона долларов на выкуп акций после окончания года.

Внимание! GuruFocus обнаружил 6 предупреждающих признаков у DOLE.

Оценена ли справедливо стоимость DOLE? Проверьте свою гипотезу с нашим бесплатным калькулятором DCF.

Дата выпуска: 25 февраля 2026 г.

Для полного текста отчета о результатах за квартал, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту конференц-звонка.

Положительные моменты

Dole PLC (NYSE:DOLE) отчиталась о сильных операционных результатах за 2025 год с скорректированной EBITDA в 395 миллионов долларов, превысив прогнозы.

Компания успешно вышла из бизнеса по выращиванию свежих овощей, продав его за 140 миллионов долларов, сосредоточившись на основных операциях.

Dole PLC (NYSE:DOLE) запустила новый сорт ананасов Clado Royale, который получил положительные отзывы и награды.

Компания завершила рефинансирование кредитных линий на сумму 1,2 миллиарда долларов, укрепив финансовые возможности для будущего роста.

Dole PLC (NYSE:DOLE) объявила о программе выкупа акций на сумму 100 миллионов долларов, что свидетельствует о доверии к финансовому положению компании.

Отрицательные моменты

Сегмент свежих фруктов столкнулся с повышенными затратами на закупку бананов, ананасов и плантанов, что повлияло на прибыльность.

Чистая прибыль за полный год снизилась до 82 миллионов долларов с 143 миллионов, из-за внеоперационных и безналичных статей.

Компания столкнулась с погодными сбоями, особенно из-за тропического шторма Сара, повлиявшего на производство в Гондурасе.

Скорректированная чистая прибыль за год снизилась на 5,9 миллиона долларов, что связано с увеличением амортизации и снижением процентных расходов.

Свободный денежный поток от продолжающейся деятельности за год составил всего 1,7 миллиона долларов, что указывает на проблемы с денежными потоками.

 






Продолжение истории  

Основные моменты Q&A

Вопрос: Рори, можете подробнее рассказать о ключевых факторах, влияющих на ваш прогноз на 2026 год, особенно в отношении тенденций спроса и затрат на закупку фруктов? Ответ: Рори Байрн, генеральный директор: Прогноз на 2026 год сложен из-за непредсказуемых факторов. В 2024 году мы показали исключительные результаты, особенно в сегменте свежих фруктов, что установило высокий ориентир. В 2025 году нам удалось превзойти его. Динамика поставок остается сложной, погодные условия влияют на производство. Мы ведем переговоры с клиентами о ценах, чтобы отразить эти факторы. Ожидается, что прибыльные потоки сместятся во второй половине года, с целью достижения минимум 400 миллионов долларов EBITDA.

Вопрос: Джасинта, касательно денежного потока, как нам оценивать его конверсию относительно цели в 400 миллионов долларов EBITDA? Ответ: Джасинта Девин, финансовый директор: В 2025 году на свободный денежный поток повлияли разовые и сезонные статьи. В 2026 году ожидается более нормализованный денежный поток. Исторически мы видели конверсию свободного денежного потока между 30% и 35%. В последние годы мы превзошли эти показатели, но в 2026 году нацелены на более нормальные уровни.

Вопрос: Рори, можете рассказать о факторах, которые могут помочь достичь верхней границы вашего целевого EBITDA в 2026 году? Ответ: Рори Байрн, генеральный директор: Основные факторы — это результаты диверсифицированного американского подразделения, особенно во время сезона вишни, а также интеграция наших маркетинговых активностей в Северной Америке. Погодные условия повлияли на производство, но мы ожидаем, что ситуация уравновесится в течение года. Производство в Гондурасе полностью запустится, и ценовые корректировки начнутся. Эти факторы способствуют достижению цели в 400 миллионов долларов EBITDA.

Вопрос: Как продажа порта в Эквадоре влияет на структуру затрат и приоритеты распределения капитала? Ответ: Рори Байрн, генеральный директор: Порт в Эквадоре лучше подходит специализированному оператору. Мы заключили договор о использовании, который оставляет наши издержки на уровне нуля. Наши инвестиции сосредоточены на дивидендах, оппортунистических выкупах и стратегических вложениях, особенно в автоматизацию и совместные предприятия по производству. Мы предпочитаем рост, а не сокращение компании.

Вопрос: Можете ли вы описать путь к включению в индекс после изменений в финансовой отчетности? Ответ: Джасинта Девин, финансовый директор: Наши финансовые отчеты теперь оформлены в формате внутреннего эмитента, что соответствует нашему плану. Мы работаем над включением в меньшие индексы S&P и MSCI. Мы считаем, что соответствуем требованиям для индекса S&P 600 и уже включены в индекс Russell.

Для полного текста отчета о результатах за квартал, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту конференц-звонка.

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

More Info