Цены на хранилище "резко растут", индустрия смартфонов встречает волну повышения цен, как долго продлится этот цикл

В последнее время такие бренды мобильных телефонов, как OPPO и vivo, объявили о повышении цен на некоторые модели, и по всей отрасли началась волна повышения цен на смартфоны.

«После 16 марта цены на серии OPPO A, K и OnePlus в магазинах выросли на 200–500 юаней», — рассказал сотрудник магазина OPPO в районе Xicheng, Пекин. Он отметил, что большинство подорожавших моделей уже выпущены и ориентированы на массовый рынок. Например, OPPO K13 Turbo сейчас стоит от 2299 юаней, что на 500 юаней больше, чем раньше.

По информации журналистов, другие крупные бренды пока не объявляли о повышении цен, однако сотрудники магазинов отмечают, что некоторые модели с большим объемом памяти уже трудно найти в наличии. Также они сообщили, что по традиции новые модели после выхода обычно снижают цену, а многие смартфоны, выпущенные во второй половине прошлого года, до сих пор не подешевели, что фактически является скрытым повышением цен.

Основной причиной повышения цен называют «непрерывный рост стоимости чипов памяти».

Центр мониторинга цен Государственного комитета по развитию и реформам недавно заявил, что с сентября 2025 года, под влиянием «взрывного» роста спроса и острой нехватки производственных мощностей, мировой рынок памяти расширяет дефицит.

Данные центра показывают, что по состоянию на январь этого года цены на два основных вида чипов памяти — DRAM и NAND Flash — достигли максимума с 2016 года. Например, в январе средняя цена контрактов на DDR4 (8Gb, 1G8) составляла 11,5 долларов, что на 83% больше по сравнению с сентябрем прошлого года; цена NAND Flash (128Gb, 16G8, MLC) достигла 9,5 долларов, что почти в 1,5 раза выше, чем в сентябре прошлого года.

«Основная причина этого суперцикла — неожиданный прогресс в технологиях больших моделей искусственного интеллекта, что вызывает огромный спрос на хранение и обработку данных», — объяснил Вэй Ган, директор по продажам компании Hefei Ruike Microelectronics. Он отметил, что ведущие производители памяти, такие как Samsung, SK Hynix и Micron, переключают производственные мощности на более прибыльные продукты с высокой пропускной способностью, такие как HBM, что вызывает постоянный дефицит оперативной памяти DRAM и NAND Flash для смартфонов и потребительской электроники.

Сообщается, что запасы DRAM и NAND у трех крупнейших производителей — Samsung, SK Hynix и Micron — достигли исторического минимума, в среднем на складах осталось всего 3–5 недель запасов, что свидетельствует о крайней нехватке.

Структурное перераспределение производственных мощностей напрямую влияет на стоимость закупки памяти для смартфонов. Исследования показывают, что доля стоимости памяти в материальных затратах смартфона выросла с 10–15% до 30–40%. Для моделей среднего и низкого ценового сегмента, у которых прибыльность уже и так невысока, такое перераспределение приводит к тому, что некоторые модели стоимостью около тысячи юаней уже работают в убыток.

Рост издержек передается по цепочке, и производители смартфонов не ограничиваются только повышением цен.

«Некоторые бренды меняют стратегию, уменьшая объем памяти или количество камер в отдельных моделях», — рассказал аналитик исследовательского института Huatai Securities Ли Юньчэнь. Он привел пример, что новые модели, несмотря на повышение цен на 1000–2000 юаней по сравнению с предыдущим поколением, оснащаются более мощными процессорами и дисплеями, чтобы компенсировать рост стоимости памяти и процессоров, применяя стратегию «обновление конфигурации + значительное повышение цен».

Журналисты заметили, что некоторые компании ускоряют развитие системной экосистемы, повышая добавленную стоимость продукции; другие сосредотачиваются на исследованиях и разработках в области складных экранов и фототехники для поиска новых конкурентных преимуществ; третьи оптимизируют управление цепочками поставок и внутренние расходы для снижения издержек.

Когда завершится этот цикл повышения цен?

Эксперты считают, что структурные причины дефицита памяти сохраняются. Хотя расширение производственных мощностей и участие некоторых отечественных малых и средних поставщиков могут немного снизить напряженность на рынке, это вряд ли кардинально изменит тенденцию.

Длительный цикл расширения производства чипов памяти также является фактором влияния. Аналитик Southwest Securities Ху Ян отметил, что строительство новой фабрики по производству памяти занимает 1,5–2 года, что означает, что даже при начале масштабных инвестиций сейчас, новые мощности начнут работать только к концу 2027 года. Учитывая сложности технологического процесса и ограничения по чистоте помещений, расширение производства сопряжено с трудностями.

Международная компания IDC прогнозирует, что структурный дефицит памяти сохранится до 2026–2027 годов. Хотя темпы роста цен могут замедлиться во второй половине года, ожидается, что цены не вернутся к уровню 2025 года.

«Все участники цепочки — от поставщиков чипов до конечных брендов и каналов сбыта — должны подготовиться к этой долгосрочной структурной перестройке», — отметил Ли Юньчэнь.

Эксперты также советуют потребителям разумно подходить к покупке новых устройств, избегать слепого следования за трендами. Тем, кто меняет телефон по необходимости, рекомендуется выбирать модели с хорошей репутацией и подходящими характеристиками, использовать государственные программы поддержки, а также рассматривать покупку надежных подержанных устройств или замену батареи старого телефона для продолжения его использования.