Hidden Road расширяет свое предложение в США с запуском Prime Brokerage для обмена цифровыми активами

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подписывайтесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других компаний

Hidden Road выходит на рынок США с предложением цифровых активов для институциональных клиентов через обмены с цифровыми активами

Hidden Road официально вошла на рынок цифровых активов США с запуском своих внебиржевых (OTC) услуг по свопам и первичным брокерским услугам. Объявление о запуске было сделано 28 мая 2025 года. Это позволит институциональным клиентам в США осуществлять расчёты по свопам с наличными средствами по широкому спектру цифровых активов — ранее такие услуги были редкостью в институциональной сфере страны.

Продукт будет предоставляться через компанию Hidden Road Partners CIV UK Ltd., которая регулируется Управлением финансового надзора Великобритании (FCA). В рамках запуска предлагается не только доступ к цифровым активам для свопов, но и расширенный набор услуг, таких как кросс-маржинг и финансирование, что направлено на повышение операционной эффективности для институциональных трейдеров.

Рынок нуждался в новых OTC-сервисах для заполнения пробелов

Доступ институциональных инвесторов к цифровым активам в США был ограничен, особенно в части OTC-свопов — контрактов, позволяющих двум сторонам обмениваться денежными потоками на основе стоимости базовых активов без владения самими активами. Эти инструменты широко используются в глобальной торговле цифровыми активами, но для американских институтов оставались недоступными из-за регуляторных и инфраструктурных ограничений.

По словам Hidden Road, отсутствие таких продуктов заставляло многих американских институциональных инвесторов прибегать к менее сложным инструментам или оффшорным решениям, что зачастую связано с дополнительными рисками контрагента и соблюдения требований. Новый сервис компании призван устранить этот пробел, позволяя внутренним институтам торговать свопами по десяткам известных цифровых активов в регулируемой среде с расчетами наличными.

Это может стать важным сдвигом в том, как американские организации взаимодействуют с рынками цифровых активов, особенно в условиях растущего спроса на более сложные финансовые инструменты, аналогичные традиционным.

Инфраструктура для институциональных клиентов с регуляторным контролем

Работая через свою регулируемую FCA британскую структуру, Hidden Road делает ставку на соблюдение нормативных требований и надежность операций. Регуляторные рамки для цифровых активов в международном масштабе все еще находятся в стадии формирования, однако использование юрисдикции с установленным надзором может дать участникам рынка дополнительную уверенность.

Кроме OTC-свопов, компания внедряет возможности кросс-маржинга, позволяющие клиентам оптимизировать управление залогами за счет компенсации позиций по различным классам активов. Также вводятся услуги финансирования, предназначенные для поддержки более широких портфельных стратегий институциональных клиентов, желающих получить доступ к цифровым активам без потери ликвидности или эффективности использования заемных средств.

Расширение после предстоящего приобретения Ripple

Это событие произошло вскоре после того, как Hidden Road подписала окончательное соглашение о приобретении компанией Ripple, которая занимается инфраструктурными решениями для цифровых активов и финансовых институтов. Сделка на сумму 1,25 миллиарда долларов, объявленная в апреле 2025 года, пока ожидает одобрения регуляторов.

Приобретение Ripple, по прогнозам, значительно увеличит операционные возможности Hidden Road. Поддерживаемая финансовой мощью Ripple, компания планирует расширять свои услуги и клиентскую базу, потенциально закрепившись как один из ведущих внебанковских первичных брокеров в мире. Время запуска нового продукта указывает на стратегическое согласование целей роста Hidden Road и расширения инфраструктуры цифровых активов Ripple.

Влияние на prime-брокеридж и финтех-экосистему

Выход Hidden Road на рынок США с OTC-свопами для институциональных клиентов свидетельствует о зрелости институциональной части криптофинансов. В то время как многие финтех-компании и торговые платформы сосредоточены на розничных или спекулятивных сценариях, этот запуск подчеркивает рост институционализации торговли цифровыми активами.

Внедрение регулируемого сервиса OTC-свопов способствует развитию финтех-среды, предлагая профессиональным инвесторам более сложные инструменты. Это также отражает более широкие изменения в эволюции prime-брокерских услуг, которые все больше интегрируют цифровые активы с традиционными рынками капитала.

Для финтех-участников это означает дальнейшее слияние цифровых и традиционных финансовых услуг, хотя и с повышенным вниманием со стороны регуляторов. Этот шаг подчеркивает важность соблюдения нормативных требований и инфраструктурной поддержки для новых финансовых продуктов.

Умеренный шаг в волатильном секторе

Подход Hidden Road — основанный на традиционных финансовых методах, но применяемый к цифровым активам — представляет собой взвешенное решение для входа в сектор, который остается нестабильным и непредсказуемым. Решение предлагать расчеты наличными, а не физическую поставку, дополнительно подчеркивает фокус на управлении рисками и нормативной приемлемости.

В секторе, где инновации часто опережают инфраструктуру и соблюдение требований, запуск может выделяться своей осмотрительностью. Вместо внедрения непроверенных инструментов Hidden Road адаптирует знакомые инструменты из рынка деривативов к цифровым активам в регулируемой среде.

Перспективы

Успешное внедрение OTC-свопов для цифровых активов в США для институциональных клиентов будет зависеть от множества факторов, включая ясность регуляторных требований, принятие клиентами и интеграцию с более широкой торговой инфраструктурой. Связь Hidden Road с Ripple может повысить ее доверие и финансовую устойчивость, однако конечный успех зависит от спроса рынка и эффективности операций.

Тем не менее, запуск представляет собой важное дополнение к растущему ассортименту услуг в сфере цифровых активов для профессиональных инвесторов. По мере того как финтех и институциональная торговля все больше интегрируются с цифровыми активами, такие предложения могут установить новые стандарты безопасности, прозрачности и доступности в сфере prime-брокериджа.