Золото, вероятно, зафиксирует самое большое за шесть лет недельное падение — аналитики Уолл-стрита предупреждают: не спешите с покупками на дне!

Горячие разделы

            Выбираемые акции
Центр данных
Центр котировок
Потоки капитала
Имитационная торговля
        

        Клиентское приложение

Источник: Caixin

На этой неделе, по мере того как продолжающаяся война на Ближнем Востоке поднимает цены на энергоносители и снижает ожидания снижения процентных ставок центральными банками по всему миру, цена на золото, вероятно, зафиксирует крупнейшее за последние шесть лет недельное падение.

Многие аналитики с Уолл-стрит предупреждают, что текущий рынок золота остается очень волатильным, и в краткосрочной перспективе возможны дополнительные распродажи, поэтому инвесторам не рекомендуется торопиться с покупками по низким ценам.

Золото может зафиксировать самое крупное за шесть лет недельное снижение

По состоянию на конец пятницы, цена на золото колебалась около 4700 долларов за унцию, за неделю снизившись почти на 8% — это самое большое снижение с марта 2020 года. В то же время цена на серебро опустилась примерно до 72 долларов за унцию, за неделю снизившись примерно на 10%. Также ожидается снижение цен на палладий и платину за неделю.

Движение спотового золота за последний год

Рост цен на нефть, природный газ и топливо, вызванный войной в Иране, вызвал широкие опасения по поводу инфляции и снизил вероятность того, что центральные банки снизят ставки по кредитам, что негативно сказывается на золоте.

Несмотря на то, что золото традиционно считается активом-убежищем, с прошлого месяца после нападений США и Израиля на Иран цена на золото уже трижды снижалась подряд.

Основная причина этого — рост доходности американских государственных облигаций и укрепление доллара, что заставляет инвесторов продавать золото, чтобы компенсировать убытки в других сферах. Рост доходности по госдолгу увеличивает альтернативные издержки владения бездоходным активом, таким как золото, создавая давление на его цену. В то же время, ETF, связанные с золотом, также подверглись массовым распродажам.

«Не стоит слепо покупать по низкой цене — рынок слишком волатилен», — предупреждает Роберт Готтлиб, бывший трейдер по драгоценным металлам в JPMorgan и ныне независимый аналитик. «Пока волатильность не снизится и цена на золото не стабилизируется, возможны дополнительные распродажи.»

На самом деле, в этом году поведение золота во время войны в Иране почти полностью повторяет ситуацию 2022 года, когда началась война между Россией и Украиной — тогда, как и сейчас, рост цен на энергоносители вызвал кризис и затронул глобальные рынки.

В 2022 году, после начала конфликта в феврале, цена на золото шла подряд семь месяцев вниз, установив рекорд по продолжительности падения.

Технический анализ предполагает дальнейшее снижение

Аналитики Yardeni Research связывают падение цен на золото с фиксацией прибыли инвесторами, ростом доходности американских облигаций и изменениями в позициях инвесторов.

Они считают, что текущий откат может отражать то, что инвесторы зафиксировали прибыль после значительного роста цен за последний год. В условиях укрепления доллара на фоне войны в Иране, капиталы могут перераспределяться из золота в доллар.

В отчете также упоминаются технические факторы, включая пробитие краткосрочной восходящей трендовой линии.

Yardeni Research отмечает, что в начале этого года цена на золото росла слишком быстро и слишком сильно, и после пробития долгосрочного трендового канала, она может протестировать уровень поддержки около 4000 долларов — что означает еще примерно 14% снижения по сравнению с текущими ценами.

Эксперты отмечают: «Изначально мы ожидали, что в условиях нестабильной геополитической ситуации, роста инфляции и увеличения государственного долга США цена на золото будет расти. Но если тренд продолжит идти вразрез с нашими ожиданиями, мы рассматриваем возможность снижения целевой цены на конец года с ранее прогнозируемых 6000 долларов до 5000 долларов.»