9 банковских страховых компаний в прошлом году совокупно реализовали чистую прибыль более 19 млрд юаней

Недавний отчет о платежеспособности страховых компаний за четвертый квартал 2025 года почти завершен, а также раскрыты данные о деятельности банковских страховых компаний. Согласно данным, в 2025 году банковские страховые компании показали хорошие результаты: 9 компаний совместно заработали страховые премии на сумму 4438,16 млрд юаней, что на 15,5% больше по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль составила 193,66 млрд юаней, увеличившись на 65,5%.

Эксперты, опрошенные в ходе исследования, отметили, что значительный рост чистой прибыли банковских страховых компаний в прошлом году был в основном обусловлен эффектом низкой базы, оживлением рынка акций, улучшением качества активов и эффектом масштаба бизнеса.

Общий рост чистой прибыли

Банковские страховые компании — это страховые организации, находящиеся под прямым или косвенным контролем банков. В отличие от других страховщиков, они имеют более тесные связи с материнскими банками и обладают определенными ресурсными преимуществами.

Конкретно в области страховых премий, в 2025 году 9 банковских страховых компаний совместно заработали 4438,16 млрд юаней, что на 15,5% больше по сравнению с предыдущим годом. Все 9 компаний показали рост страховых премий по сравнению с прошлым годом. Среди них лидируют: China Post Life Insurance Co., Ltd. с 1591,66 млрд юаней, ICBC-AXA Life Insurance Co., Ltd. с 508,64 млрд юаней и CCB Life Insurance Co., Ltd. с 492,69 млрд юаней.

Что касается чистой прибыли, то в 2025 году все 9 банковских страховых компаний вышли в прибыль, суммарно заработав 193,66 млрд юаней, что на 65,5% больше по сравнению с прошлым годом. Из них одна компания смогла выйти из убытка и перейти в прибыль, семь компаний показали рост чистой прибыли, а одна — снижение.

Важно отметить, что среди 57 непубличных компаний по страхованию жизни, уже опубликовавших отчеты о платежеспособности, чистая прибыль банковских страховых компаний входит в топ-20. В десятке лидеров по чистой прибыли среди непубличных компаний пять — это банковские страховые компании.

Об этом заявил генеральный директор Beijing PaiPaiWang Insurance Agency Co., Ltd. Ян Фань в интервью газете «Securities Daily». Он отметил, что деятельность банковских страховых компаний в прошлом году демонстрировала мощное восстановление с одновременным ростом объемов и прибыли, что обусловлено точным использованием рыночных возможностей и каналов сбыта.

По его словам, быстрый рост страховых премий в основном связан с повышением спроса на стабильные финансовые активы в условиях низких процентных ставок. Банковские страховые компании, опираясь на обширную сеть филиалов и доверие клиентов, занимают доминирующее положение в конкуренции на банковско-страховом канале, что позволяет им быстро расширять масштабы бизнеса. Значительный рост чистой прибыли объясняется улучшением инвестиционных доходов благодаря оживлению рынка акций, эффектом масштаба, а также тем, что некоторые компании в прошлом году имели низкую базу прибыли и улучшение качества активов позволило списать ранее начисленные резервы по убыткам, что вместе обеспечило впечатляющие показатели прибыли.

Создание дифференцированных конкурентных барьеров

С быстрым ростом бизнеса банковских страховых компаний их капиталовые расходы также увеличиваются. Данные показывают, что у большинства из них в прошлом году снизились показатели достаточности капитала по основным и комплексным платежеспособностям.

Конкретно, в 2025 году средний показатель достаточности капитала по основным требованиям у 9 компаний составил 115,89%, что на 34,46 процентных пункта ниже по сравнению с предыдущим годом, а средний показатель по комплексным требованиям — 179,39%, снизившись на 50,25 пунктов. У восьми компаний показатели по обоим требованиям снизились по сравнению с 2024 годом.

По словам президента Guangdong Kelly Capital Management Co., Ltd. Чжан Линцзя, снижение показателей платежеспособности связано с быстрым ростом масштабов бизнеса, что потребляло значительные капитальные ресурсы. Также снижение рыночных ставок привело к необходимости увеличения резервов, что уменьшило фактический капитал. Введение новых требований по регуляции, таких как второй этап правил «Солидарности двух поколений», также создает давление на показатели платежеспособности.

Глядя в будущее, Чжан Линцзя считает, что для достижения высокого качества развития банковские страховые компании должны перейти от «масштабного драйва» к «ценностному драйву», сосредоточившись на трансформации в сторону пенсионных и здравоохранительных продуктов. Важным является повышение уровня активов для прохождения циклов и углубление сотрудничества с материнским банком для предоставления комплексных финансовых услуг. Также необходимо усилить управление капиталом, балансируя расширение бизнеса и безопасность платежеспособности.

Ян Фань считает, что банковские страховые компании должны использовать свои уникальные преимущества в «синергии банков и страхования», переходя от простого зависимого канала к глубокой экосистемной интеграции, создавая дифференцированные конкурентные барьеры. В продуктовой линейке важно избавиться от зависимости от сберегательных продуктов, развивая разнообразные «гарантийные + управление богатством» продукты на базе обширных клиентских данных банков. В сфере обслуживания необходимо интегрировать ресурсы материнского банка для создания «финансово-здравоохранительной» экосистемы, повышая добавленную стоимость услуг. Также стоит использовать возможности финтеха материнского банка для цифровой трансформации, обеспечивая точный маркетинг и тонкую операционную работу, что позволит достигнуть высокого качества и устойчивого развития в условиях жесткой конкуренции.