Софтверный сектор снова понёс серьёзные удары... и дело не только в Claude

Investing.com - Программное обеспечение снова заметно ослабло во вторник, все признаки указывают на последние функции Claude, которые позволяют компьютерам пользователей выполнять задачи в браузере, что считается основной причиной. Однако, по словам одного из рыночных аналитиков, есть еще шесть факторов, которые могут также оказывать давление на этот сектор.

ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (NYSE:IGV) на момент написания снизился на 4,2%. В целом по сектору, Atlassian упала на 8,6%, Salesforce — на 6%, Adobe — на 4%, SAP — на 4%, ServiceNow — на 5%, Microsoft — на 3% и другие.

Следите за всеми последними новостями AI-рынка с помощью InvestingPro — скидка 50%

Дэниел О’Реган, управляющий директор Mizuho и руководитель отдела акций, отметил, что хотя сегодня наблюдается слабость, которая не имеет однозначного объяснения, ряд мелких факторов, включая последние функции Claude, оказывают влияние.

Кроме того, О’Реган указал на негативный отчет, опубликованный boutique-исследовательской компанией о Atlassian. В отчете говорится, что показатели партнеров Atlassian в этом квартале немного ниже плановых, а прогнозы показывают замедление роста в 2026 году.

Он также отметил статью Дэвида Джорджа, обычного партнера Andreessen Horowitz и руководителя фонда роста, под названием «У программного обеспечения осталось всего два пути». В статье Джордж утверждает, что первый — в течение следующих 12–18 месяцев ускорить рост доходов более чем на 10 процентных пунктов за счет разработки действительно новых AI-оригинальных продуктов. Второй — перестроить бизнес для достижения операционной прибыли свыше 40%, желательно до 50%, включая выплаты акциями.

О’Реган также отметил отчет, опубликованный накануне, о использовании Anthropic. В нем говорится, что опытные пользователи, «знающие AI», всегда достигают лучших результатов, чем новички, что ведет к постоянно растущему разрыву в производительности и доходах внутри одинаковых позиций.

По словам О’Регана, еще одним фактором давления на сектор программного обеспечения сегодня является рост процентных ставок, доходность по 10-летним облигациям достигла восьмимесячного максимума.

Кроме того, в индексе IGV резко упала одна акция — на 20%. Это Circle, и О’Реган считает, что ее даже не следовало включать в индекс, поскольку это финтех-компания, выпускающая стабильные монеты. Акция снизилась из-за опасений по поводу законопроекта о стабильных монетах. Согласно сообщению Crypto in America, ссылающемуся на внутренние электронные письма заинтересованных сторон, этот законопроект запретит платформам «прямо или косвенно» предоставлять доходы держателям стабильных монет или предлагать их в виде депозитов, похожих на банковские вклады.

Наконец, этот рыночный аналитик отметил, что недавние увольнения в Amazon.com AWS связаны с обновлениями по использованию AI-агентов. Как сообщает The Information, AWS разрабатывает AI для автоматизации функций отделов продаж, бизнес-развития и других подразделений, где недавно произошли сокращения.