Улучшение конъюнктуры отрасли продолжается, ETF полупроводникового оборудования Zhao Shang вырос на 1.05%

На 24 марта в 10:46 индекс Shanghai Composite вырос на 0,99%, Shenzhen Component Index — на 0,54%, а индекс创业板 — снизился на 0,19%. Ведущие позиции по росту занимают сектора экологического оборудования, медицинских услуг и концепции CRO.

Что касается ETF, то ETF на полупроводниковое оборудование招商（561980） вырос на 1,05%, а его составляющие — 富创精密（688409.SH）, 长川科技（300604.SZ）, 华峰测控（688200.SH）, 金海通（603061.SH）, 寒武纪（688256.SH）, 盛美上海（688082.SH）, 珂玛科技（301611.SZ）, 中晶科技（003026.SZ）, 晶升股份（688478.SH）, 安集科技（688019.SH） — показали рост.

С точки зрения новостей, устойчивое восстановление деловой активности в полупроводниковой индустрии продолжает привлекать внимание исследовательских организаций. Представитель компании Guangli Technology заявил, что в первом квартале 2026 года объем отгрузки полупроводниковых товаров значительно вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а скорость и объем закупок клиентов сохраняют положительную динамику, продолжая тенденцию второй половины 2025 года. Компания Shengmei Semiconductor Equipment также сохраняет оптимизм относительно перспектив отрасли, отметив, что в ближайшие 2–3 года сегменты хранения данных и логики останутся в фазе строительства.

Центральное агентство East China Securities отмечает, что на GTC 2026 компании NVIDIA (NVDA.US) представила AI-платформу VeraRubin, состоящую из 7 типов чипов и 5 системных модулей, включающую inference-чип Groq3LPU; одновременно генеральный директор Хуанг Жэньсюнь объявил, что к 2027 году объем продаж Blackwell и Rubin превысит 1 триллион долларов. Alibaba и Tencent опубликовали финансовые отчеты за 4 квартал 2025 года, отметив дальнейший рост облачных бизнесов, а AIAgent вошел в стадию масштабного внедрения. В то же время зарубежные компании в области электроники и полупроводников испытывают коррекцию, ситуация на международной арене быстро меняется, а рыночные средства в основном ориентированы на снижение рисков. Внутри страны развитие полупроводниковой индустрии остается активным, у отечественной продукции есть значительный долгосрочный потенциал, и на текущих уровнях можно обращать внимание на структурные возможности в области оборудования, материалов, AI-устройств на краю и в облаке.

Хуасинь Цзюсинь отмечает, что в период проведения OFC 2026 — американской выставки и конференции по оптоволоконной связи — было объявлено о создании нескольких организаций по мультиисточниковым протоколам, таких как XPOMSA, OpenCPXMSA, SDM4MCFMSA, OCI-MSA, ACC-MSA, сосредоточенных на потребностях межсоединения для сверхмасштабных AI-центров данных. В частности, XPOMSA возглавляется гигантом коммутаторов Arista и определяет новый тип вставляемых жидкостных охлаждаемых оптических модулей, обладающих максимальной пропускной способностью 12,8 Тбит/с, поддерживающих 64 высокоскоростных электрических канала, что позволяет значительно сэкономить пространство в серверных залах, сохраняя при этом возможность вставки и открытую экосистему. В настоящее время в проекте участвуют более 60 компаний, среди которых более 20 ведущих поставщиков оптических модулей. Другие MSA также продолжают совершенствовать технологии межсоединения, создавая прочную сетевую базу для AI-центров данных.