Почему устаревшие планы недвижимости представляют финансовый риск в 2026 году -- и как исправить свой план

За последнее десятилетие значительные изменения в налоговом законодательстве и изменяющаяся семейная динамика повлияли на то, как люди передают свои наследства наследникам. Если вы давно не обновляли свои планы наследования, сейчас самое время пересмотреть эти изменения и скорректировать свои стратегии.

Исключение в размере 15 миллионов долларов

В 2017 году налоговая реформа администрации Трампа (TCJA) увеличила освобождение от наследственного налога с 5,5 миллиона до 11,8 миллиона долларов на человека. Также это число было привязано к инфляции, поэтому ежегодно оно увеличивалось и достигло 13,99 миллиона долларов в 2025 году.

Источник изображения: Getty Images.

Изначально это освобождение должно было истечь в этом году и снизиться примерно до 7 миллионов долларов. Однако закон “One Big Beautiful Bill Act” (OBBBA) администрации Трампа установил постоянную базовую сумму освобождения в размере 15 миллионов долларов с 2026 года, которая также будет ежегодно корректироваться с учетом инфляции. Только наследства стоимостью свыше 15 миллионов долларов будут облагаться прогрессивным налогом и налогом от 18% до 40% на сумму, превышающую установленный порог.

Если у вас менее 15 миллионов долларов активов для передачи наследникам, вам больше не нужно использовать трасты, подарки и другие сложные финансовые инструменты для избежания наследственного налога. Однако это освобождение — хотя и позиционируется как “постоянное” — все еще может быть отменено, если демократы (которые выступают за более низкие пороги освобождения) снова займут Белый дом и Конгресс.

Разделение наследства для молодых взрослых

Ранее многие дети получали наследство, достигнув 18–21 года. Однако молодые взрослые обычно не умеют управлять крупными суммами денег — и легко могут растратить наследство вместо того, чтобы планировать будущее.

Чтобы решить эти проблемы, многие семьи создают пожизненные дискреционные трасты, которые распределяют активы фиксированными выплатами через определенные промежутки времени. Такие поэтапные распределения помогают обеспечить финансовую стабильность детей во взрослом возрасте.

Обновление отзывных трастов

Отзывные трасты, или “жизненные завещания”, популярны для приватного управления активами и избежания процедуры probate. Однако многие люди никогда не обновляют свои отзывные трасты с учетом последних изменений в законах, стоимости активов и семейных отношений. Они также часто забывают переоформить свои активы перед смертью, что делает траст неэффективным.

Забывание о правиле “шаг-ап”

Если вы превышаете порог в 15 миллионов долларов и подлежите наследственному налогу, может возникнуть соблазн подарить часть своих активов наследникам при жизни, чтобы снизить сумму налогооблагаемого наследства. Однако дарение высоко оцененных активов (например, акций) может иметь обратный эффект и привести к еще более высоким налогам.

Представим, что вы вложили 10 000 долларов в акции, и их стоимость выросла до 100 000 долларов. Если вы подарите эти акции своему наследнику сегодня, у него будет нереализованный “перенос” прибыли в размере 90 000 долларов. При продаже этих акций он заплатит налог на прирост капитала по полной ставке на эту сумму.

Но если оставить акции в наследство, и наследник унаследует их после вашей смерти, сработает правило “шаг-ап”, и базовая стоимость активов будет пересчитана на рыночную цену на день вашей смерти. Таким образом, если наследник сразу продаст акции, он сможет получить всю сумму в 100 000 долларов без необходимости платить налог на прибыль или декларировать прибыль.

Если вы находитесь в такой ситуации, важно тщательно взвесить налоговые преимущества избегания наследственного налога и риски дарения высоко оцененных активов, подверженных налогам на прирост капитала. Если планируете подарить часть активов, чтобы снизить стоимость наследства ниже 15 миллионов долларов, разумнее будет выбрать активы с меньшими налоговыми обязательствами.

Не устанавливайте и не забывайте

Большинство людей не любят думать о своей смертности, поэтому обычно создают один план наследования и забывают о нем. Однако игнорирование последних изменений может обойтись дорого вашим наследникам — поэтому стоит проверить, все ли вы сделали правильно, чтобы обеспечить их будущее.