Citigroup: Sets target price of HK$1,162 for Lao Fengxiang Gold, positioning it as the top choice in China's jewelry sector

Citigroup опубликовала аналитический отчет, в котором говорится, что Old Poo Gold (06181) ранее объявила о прибыли, демонстрирующей сильные показатели за 2025 год, а недавно опубликованный прогноз по результатам первого квартала превзошел ожидания, при этом доходы и рентабельность превышают прогнозы банка и рынка. В первом квартале этого года доход составил от 16,5 до 17,5 миллиардов юаней, что более чем в два раза превышает показатель прошлого года, и уже занимает 41%–44% и 45%–47% от прогнозов банка и рынка по годовым доходам за 2026 год. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» для Old Poo Gold с целевой ценой 1162 гонконгских долларов, что соответствует прогнозной цене по прибыли на 2026 год в 24 раза.

Citigroup считает, что инвесторы сейчас сосредоточены на будущих драйверах продаж после колебаний цен на золото, а также обращают внимание на обсуждения возможного финансирования, что оказывает давление на недавние цены акций. Анализ сценариев Citi поддерживает их более высокие по сравнению с рыночным консенсусом прогнозы прибыли и наличие достаточных запасов для краткосрочных продаж. Old Poo Gold является предпочтительной акцией Citi в секторе ювелирных изделий в Китае.

Учитывая значительное снижение цен на золото в последнее время, банк ожидает, что спрос со стороны клиентов, чувствительных к ценам, будет под давлением, и предполагает, что такие клиенты составляют около 40% доходов за первый квартал этого года, то есть около 7 миллиардов юаней. В пессимистическом сценарии, даже полностью потеряв эту часть доходов, доходы Old Poo за этот год могут составить около 37 миллиардов юаней, что указывает на низкий риск снижения.

Sina сотрудничает с крупной платформой для открытия фьючерсных счетов — безопасно, быстро и надежно.

(Редактор: Ван Чжицянг HF013)

【Отказ от ответственности】Данное сообщение отражает только мнение автора и не связано с Hexun. Сайт Hexun остается нейтральным относительно заявлений и оценок, содержащихся в статье, и не дает никаких гарантий относительно точности, надежности или полноты содержащейся информации. Читатели используют информацию на свой страх и риск. Электронная почта: news_center@staff.hexun.com