Прямая трансляция конференции по результатам | Цели развития, стратегические реформы, дивиденды... На что обратить внимание на "конференции по представлению результатов деятельности Ping An Bank на 2025 год"

Ежедневный журналист｜潘婷    Ежедневное редактирование｜董兴生

23 марта, Пинань Банк (000001.SZ, цена акции 10.45 юаней, рыночная капитализация 2028 миллиардов юаней) провел «Презентацию результатов за 2025 год». Генеральный директор Пинань Банка Цзи Гуанхэн, главный финансовый директор Сян Ючжи, главный комплаенс-офицер У Лэйминь, заместитель председателя Фан Вэйхао, помощник председателя Ван Цзюнь, секретарь совета директоров Чжоу Цянь прокомментировали актуальные вопросы рынка.

Цзи Гуанхэн в вступительном слове отметил, что 2025 год — очень необычный год, внешний климат остается сложным и суровым, внутреннее развитие сталкивается с множеством вызовов. Наша экономика демонстрирует сильную устойчивость, стабильное и прогрессивное развитие, общее направление — к новому и улучшенному. В этом году Пинань Банк прошел через трудности трансформации, выдержал операционное давление, придерживаясь более практичного стиля и более устойчивых шагов, закладывая прочную основу для будущего высококачественного развития.

Цзи Гуанхэн отметил, что с отраслевой точки зрения, банковский сектор входит в цикл низких процентных ставок, низкой маржи и низкой доходности, сталкиваясь с недостаточным спросом на эффективное кредитование, давлением на риск-менеджмент и сужением прибыли. Однако благодаря согласованному развитию макрополитики, устойчивому развитию новых производительных сил, расширению новых рынков, росту экономики и оптимизации драйверов, а также постоянному углублению цифровой трансформации и искусственного интеллекта, полностью перестраиваются бизнес-модели и сервисная экосистема финансовой отрасли, что придает мощный импульс трансформации.

«2025 год — очень сложный для Пинань Банка, но и год, когда мы закладываем более прочную основу для будущего развития», — прямо заявил Цзи Гуанхэн. «В 2026 году мы полностью реализуем цель возвращения к росту».

Известно, что в ближайшее время Пинань Банк решит некоторые вопросы, связанные с удержанием ресурсов, и, учитывая особенности отрасли и собственной деятельности, сформирует новые движущие силы роста.

«В 2025 году в бизнесе Пинань Банка было много ярких моментов», — отметил Цзи Гуанхэн. Во-первых, оптимизация структуры активов: доходность розничных продуктов постепенно растет, по корпоративным кредитам сохраняется высокий рост, усилия по поддержке реальной экономики увеличены, общий объем активов вырос на 2.7% по сравнению с концом прошлого года, объем корпоративных кредитов — на 3.5%, кредиты технологическим компаниям и в области зеленого финансирования показывают хороший рост. Во-вторых, уровень тонкой управленческой работы постоянно повышается, активно оптимизируются издержки по выплате процентов: ставка по обычным депозитам снизилась до 1.65%, что на 42 базисных пункта ниже по сравнению с прошлым годом. В-третьих, качество активов продолжает улучшаться, устойчивость к рискам хорошая. В-четвертых, усиливается управление с учетом деталей, повышается эффективность, продолжается оптимизация операционных затрат и инвестиций в ключевые направления, сокращаются расходы на постоянную и текущую деятельность, повышается уровень учета в филиалах.

По данным годового отчета, в 2025 году выручка Пинань Банка и чистая прибыль, принадлежащая материнской компании, снизились соответственно на 10.4% и 4.2%. При этом снижение выручки сократилось на 0.5 процентных пункта по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль осталась на том же уровне.

«В начале этого года на внутреннем совещании банка мы заявили о необходимости придерживаться стратегической устойчивости, не стоит каждый год придумывать новые фишки, важно последовательно укреплять базу, хорошо управлять бизнесом, регулярно подводить итоги: что мы делаем правильно, что нужно улучшить», — подчеркнул Цзи Гуанхэн. В стратегическом плане за последние два с половиной года банк точно уловил макроэкономические тенденции и своевременно скорректировал стратегию. На базе стратегии укрепления розничного бизнеса, совершенствования корпоративного сегмента и специализации в межбанковском секторе, банк объединил внутренние идеи, сосредоточился на бизнесе, результатах и управлении, реализуя стратегию «сначала разрушить, затем построить» в розничном секторе.

Что касается конкретных бизнес-направлений и управленческих областей, то во-первых, розничный бизнес практически завершил формирование дна и начал показывать первые признаки роста. К концу 2025 года у банка было 127,896 миллиона розничных клиентов, что на 1.9% больше по сравнению с концом прошлого года. Управляемые активы розничных клиентов (AUM) составили 42,384 трлн юаней, увеличившись на 1.1%.

Во-вторых, корпоративный бизнес развивается в согласии и с улучшением. К концу 2025 года объем корпоративных депозитов достиг 22,952 трлн юаней, что на 2.2% больше, чем в конце прошлого года; объем корпоративных кредитов — 16,635 трлн юаней, рост на 3.5%.

В-третьих, усилия по управлению качеством активов продолжаются, активно перестраивается система риск-менеджмента, повышается его независимость. Высокорискованные розничные активы практически очищены, качество корпоративных активов остается хорошим, объем проблемных кредитов сокращается, затраты на кредитные риски значительно снижаются, механизмы взаимодействия в отрасли постоянно совершенствуются.

В-четвертых, осуществляется всестороннее управление с акцентом на детализацию, повышение качества и эффективности, продолжается оптимизация операционных затрат и инвестиций в стратегические и ключевые направления, сокращаются расходы на постоянную и текущую деятельность, повышается уровень учета в филиалах.

План распределения прибыли за 2025 год предусматривает выплату 5.96 юаней на 10 акций, всего — 115.66 млрд юаней наличными дивидендами.

Объясняя, почему сумма дивидендных выплат ниже 30% от чистой прибыли за год, банк отметил, что это связано с учетом вызовов отрасли и собственных потребностей развития. Во-первых, коммерческие банки сталкиваются с сжатием маржи и недостаточным спросом на эффективное кредитование, что требует усиления внутреннего капиталовложения для повышения устойчивости к рискам. Во-вторых, регулятор предъявляет более высокие требования к достаточности капитала, на конец 2025 года у группы банка показатель основного капитала первого уровня составил 9.36%, необходимо резервировать капитал для соответствия реформам регулирования. Кроме того, для обеспечения стабильного развития бизнеса, углубления стратегической трансформации и повышения поддержки реальной экономики требуется достаточный капитал.

Пинань Банк заявил, что данный план распределения прибыли соответствует уставу компании и планам по возврату акционерам, учитывает особенности отрасли, стадии развития, уровень прибыли и общий возврат для акционеров. Нераспределенная прибыль будет использована для укрепления капитала, поддержки развития бизнеса и реализации стратегии. В будущем банк продолжит придерживаться стратегии «сильный розничный сектор, точный корпоративный сегмент, специализация в межбанковском секторе», усилит управление рисками, будет развивать бизнес высокого качества и устойчиво, создавая долгосрочную ценность для акционеров.

Что касается дивидендов, Цзи Гуанхэн отметил, что Пинань Банк всегда уделяет большое внимание интересам акционеров и в этом году планирует сохранить разумный уровень дивидендных выплат, чтобы приносить инвесторам максимальную пользу.

В годовом отчете за 2025 год банк раскрыл данные по управлению рисками в сфере недвижимости. К концу 2025 года совокупный объем кредитных и инвестиционных бизнесов, связанных с недвижимостью, включая кредиты, собственные облигации и нефинансовые инвестиции, составил 2513.57 млрд юаней, что на 219.80 млрд юаней меньше по сравнению с концом прошлого года; объем бизнесов, не связанных с кредитным риском, таких как инвестиции в управляемые фонды, доверительные и совместные продукты, а также основные подписание долговых инструментов, — 703.61 млрд юаней, снизившись на 55.18 млрд юаней.

«Что касается корпоративных рисков в недвижимости, то в прошлом году и просроченные кредиты, и новые проблемные кредиты сократились», — заявил У Лэйминь на встрече. «Тенденция в этом году также улучшится».

Источник изображения на обложке: Сон Цинчжан