Интервью с Энтони Георгиадесом: роль венчурных инвесторов в продвижении глубоких технологий в финансах

Anthony Georgiades — генеральный партнер в Innovating Capital, венчурном фонде, специализирующемся на глубоких технологиях и цифровых активах. В рамках инкубации в Innovating Capital Антони является соучредителем Pastel Network — децентрализованной, основанной на ИИ блокчейн-слой-1, предоставляющей разработчикам и пользователям важные инфраструктурные инструменты для повышения уровня их проектов Web3.

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подписывайтесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и другие

Если вы работаете в финтехе, то точно знаете, что объем инвестиций в отрасль за последние годы шел по разным траекториям.

Если в период пандемии он резко вырос, то сразу после этого — упал, вызывая вопросы о слепом оптимизме и ловушке горячей руки — ведь за пару лет серия успешных инвестиций не гарантирует, что стратегия будет работать вечно.

Во время пандемии технологии стали, возможно, важнее, чем когда-либо, частью нашей жизни. Они помогли нам продолжать рутины и преодолевать пандемию. Финтехи процветали потому, что предлагали решения большинства проблем, с которыми мы сталкивались.

Когда мы поняли, что некоторые компании могли добиться успеха необычным образом, начались увольнения, затем — недоверие, и в итоге — более осторожное отношение инвесторов.

Можно сказать, что естественный отбор взял верх, и только ценные финтехи смогли выжить — несмотря на множество трудностей.

Только в конце 2024 года стало казаться, что инвесторы меняют свою позицию — более осторожны, но не настолько недоверчивы. Как мы ранее обсуждали в FinTech Weekly, IPO финтех-компаний стали ярким примером этого сдвига.

Возможно, это связано с восприятием — и, безусловно, под влиянием роста ИИ — что технологии навсегда останутся частью нашей жизни. В конце концов, после пандемии мы приобрели новые привычки.

Но на этот раз технологии воспринимаются иначе. Мы, наконец, поняли, что технологии — это не только способ улучшить повседневный опыт через появление более технологичных продуктов, но и инструмент, способный кардинально менять бизнесы. Поэтому правильнее говорить о глубоких технологиях, а не просто о технологиях.

Поскольку мы уже обсуждали глубокие технологии и их применение в финансах, теперь хотим поговорить об этом с человеком, который дышит инвестициями и технологиями каждый день. Короче говоря, с человеком, обладающим практическим опытом, способным рассказать, что такое глубокие технологии для финансов сегодня.

Более того, поскольку мы в FinTech Weekly любим технологии, но делаем акцент на людях, мы решили пообщаться с одним из тех инвесторов, кто видел смену настроений по пути.

Это был Антони Георгиадес. Благодаря своему опыту в венчурных инвестициях, как основатель и партнер различных бизнесов, мы задали ему несколько вопросов о текущем состоянии глубоких технологий в финансах и роли венчурных инвесторов в их развитии.

Приятного чтения!

В: Как венчурные капиталисты влияют на темп инноваций в области глубоких технологий в финансах?

О: Я вижу на собственном опыте, насколько важна наша роль в стимулировании инноваций в области глубоких технологий в финансах. Мы не просто вкладываем деньги; мы приносим экспертизу и стратегические советы, помогающие стартапам ориентироваться в сложных финансовых и регуляторных ландшафтах.

Используя наши сети, мы связываем основателей с отраслевыми партнерами и клиентами, что позволяет им успешно конкурировать на рынке. Моя фокусировка — и многих в нашей сфере — на трансформативных технологиях, таких как ИИ, блокчейн и квантовые вычисления. Это не просто модные слова; у них есть потенциал разрушить традиционные финансовые услуги. При оценке стартапов я всегда ищу ключевые показатели: сильные команды руководителей, масштабируемые бизнес-модели, значительный рыночный потенциал и наличие подтверждений интереса клиентов. Эти элементы свидетельствуют о том, что у компании есть все шансы на успех.

В: Насколько важное значение имеет финансирование венчурных инвесторов для стартапов в области глубоких технологий в финансах, учитывая их долгие циклы R&D и высокие капитальные потребности?

О: Финансирование — зачастую жизненно важное для таких стартапов. Я понимаю, насколько сложно им привлечь необходимые средства. Их долгие циклы исследований и разработок и большие капитальные затраты делают венчурное финансирование критически важным. В последние годы я также наблюдаю рост ранних стадий венчадж-долга как гибкого инструмента, который помогает основателям получать капитал без чрезмерного размывания долей.

Несмотря на значительный прогресс — инвестиции в глубокие технологии выросли в четыре раза и превысили 60 млрд долларов с 2016 по 2020 год — общий фонд финансирования всё равно кажется недостаточным по сравнению с другими секторами. Чтобы снизить риски, я сосредотачиваюсь на компаниях с высоким потенциалом роста и стараюсь предоставлять крупные инвестиции по мере масштабирования. Также привлечение технически подкованных аналитиков в команду может стать ключевым фактором, помогая лучше оценивать сложные технологии с большей уверенностью.

В: Считаете ли вы, что венчурные инвесторы стимулируют финансовые инновации так, чтобы это приносило пользу конечным пользователям, например, через улучшение финансовой инклюзии или повышение качества услуг?

О: Венчурное инвестирование кардинально меняет финансовую экосистему. Стартапы, которых мы поддерживаем, внедряют технологии, которые нарушают традиционные финансовые услуги — будь то корпоративные платформы, блокчейн-приложения или инструменты на базе ИИ.

Одним из самых приятных аспектов моей работы является наблюдение за тем, как эти инновации могут улучшить жизнь и услуги конечных пользователей. Помимо финансирования, венчурные инвестиции способствуют культуре инноваций. Я активно поощряю основателей мыслить масштабно и развивать прорывные идеи, предоставляя им ресурсы для быстрого масштабирования. Партнерства между стартапами и крупными финансовыми институтами — еще одна область, где венчурный капитал добавляет ценность. Мы можем помочь и способствовать беспрепятственной интеграции новых технологий в более широкую финансовую систему.

В: Как вы видите развитие отношений между венчурными инвесторами и стартапами в области глубоких технологий в ближайшие десять лет?

О: Взгляд в будущее вызывает у меня энтузиазм относительно направления развития венчурных инвестиций в области глубоких технологий в финансах. Всё больше внимания уделяется передовым технологиям, таким как ИИ, блокчейн и квантовые вычисления, и я считаю, что это направление, где мы можем оказать значительное влияние.

Устойчивое развитие также становится важной частью дискуссии, с увеличением инвестиций в зеленые технологии и финтех-решения, ориентированные на ESG. Для поддержки этих прогрессов, я считаю, что экосистема венчурных инвестиций должна развиваться. Специализированные фирмы с глубокими техническими знаниями станут более распространенными, а тесное сотрудничество с академическими институтами и государственными фондами — ключевым фактором.

Также необходимы более долгие горизонты инвестирования, чтобы учитывать расширенные циклы разработки, характерные для инноваций в области глубоких технологий.