4 триллиона громадного позитива! Алгоритмическое электроснабжение открывает "вторую кривую"

Вторник (24 марта) — значительный рост концепции электроэнергетики, акции Дисен Групп достигли лимита роста, многие другие — Энергосбережение, Вэйдянь Электрик А, Хуайин Электрик — также достигли лимита роста.

4 трлн юаней — важное позитивное событие

Руководитель Национального бюро статистики Лю Лиэхонг 23 марта на Высшем форуме развития Китая 2026 года заявил, что в дальнейшем будет активно продвигать проект совместного использования вычислительных мощностей, обеспечивая, что доля зеленой электроэнергии в новых вычислительных узлах превысит 80%, максимально поддерживая роль зеленой энергии. Строгие политики и цифровизация электросетей ускоряют внедрение механизмов потребления зеленой электроэнергии, усиливают регулировочные возможности новых энергетических систем, что напрямую выгодно операторам зеленой электроэнергии и сопутствующей инфраструктуре.

Цзэшэн Секьюритиз отмечает, что в январе-феврале 2026 года инвестиции в инфраструктуру выросли на 11.4% по сравнению с прошлым годом, из них инвестиции в производство и поставку электроэнергии, тепла, газа и воды выросли на 13.6%, что является важным показателем. Энергетические инвестиции эффективно способствуют стабилизации общего уровня инвестиций. Государственная электросетевая компания ясно заявила, что в период 14-го пятилетнего плана её капитальные вложения достигнут 4 трлн юаней, что на 40% больше, чем в 14-м пятилетии; Южная электросетевая компания планирует в первом квартале 2026 года инвестировать в инфраструктуру электросетей более 24 млрд юаней, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. За январь-февраль инвестиции в капитальные активы электросетей составили 75.7 млрд юаней, что на 80.6% больше, чем в прошлом году, что свидетельствует о значительном эффекте поддержки и стимулирования инвестиций. Эффективные инвестиции в электроэнергетику способствуют развитию цепочек поставок новых энергетических систем в 2026 году и в рамках «Пятилетнего плана», помогая стабилизировать инвестиции.

Цзиньсин Секьюритиз отмечает, что текущий геополитический конфликт вызывает переоценку роли энергетической системы в мире, логика распределения энергии смещается с приоритета стоимости к автономии и многообразию альтернатив.

Леверидж-фонды: покупка акций

Данные Choice показывают, что с начала февраля этого года леверидж-фонды активно покупают электроэнергетические акции, лидером является Хуадянь Синэн, с чистым объемом финансирования более 300 млн юаней; второе место занимает Дяньтянь Люнь, с более чем 290 млн юаней.

Акции 大唐 Фадянь, Юйнэн Контрол, Энергосбережение, Синьсин Нэнкэ, Южная сеть хранения энергии, Цзинькэ Технологии, Цзянсинь Новэн — с чистым финансированием от 283 млн до 100 млн юаней.

Институции: интеграция вычислений и электроэнергетики может открыть «вторую кривую роста»

Данные Международного энергетического агентства показывают, что мировое потребление электроэнергии дата-центрами достигло 416 ТВтч, а внутри страны ситуация не менее острая: по прогнозам Национальной энергетической администрации и других ведомств, к 2030 году потребление электроэнергии центрами обработки данных в Китае может превысить 700 млрд кВтч, что составляет 5.3% от общего потребления электроэнергии в обществе. Важным является то, что политика уже установила жесткие показатели — доля зеленой электроэнергии в новых дата-центрах должна быть не менее 80%.

Государственная инвестиционная компания отмечает, что взрывной рост вычислительных мощностей стимулирует переход энергетической отрасли от традиционных коммунальных услуг к цифровой энергетической инфраструктуре, операторы зеленой электроэнергии благодаря новым формам интеграции вычислений и энергии могут открыть «вторую кривую роста», при этом экологическая премия и ростовые свойства проявляются синхронно.

Хуатай Секьюритиз отмечает, что пилотные проекты по атомной энергетике реализованы, что означает, что центральное и местное правительства завершили этап, когда снижение цен на уголь и электроэнергию было постоянным трендом с 2023 года, и что возможен значительный политический поворот в пользу чистой энергии, такой как атомная. Также снижение цен на уголь само по себе не является устойчивым, блокада Ормузского пролива укрепляет доверие к росту цен на ископаемое топливо, что способствует позитивному настрою по всему сектору электроэнергетики, включая гидро-, атомную, ветровую, солнечную и биомассу, которые могут получить значительные выгоды.

(Источник: Исследовательский центр Восточного богатства)