Майнинг токена Bitcoin на Base: последний ход Apex с регулируемой Omnes Mining Note

Институциональные инвесторы вскоре получат новый доступ к майнингу биткоинов через Omnes Mining Note, поскольку Apex Group запускает специализированную структуру на сети Coinbase’s Base.

Новая токенизированная структура для экспозиции в майнинге биткоинов

Apex Group токенизирует структурированную ноту, связанную с майнингом биткоинов, на базе сети Coinbase‘s Base, ориентируясь на профессиональных инвесторов за пределами США. Новая Omnes Mining Note предназначена для предоставления прямого экономического участия в производстве биткоинов через хэшрейт, без необходимости управлять или эксплуатировать майнинговую инфраструктуру.

Компания подтвердила, что выпустит и управляет OMN на базе, Ethereum-слое-2 сети Coinbase. Более того, структурированный продукт разработан так, чтобы дать институциональным участникам права на вновь произведённые биткоины, соответствующие выделенной доле вычислительной мощности сети. Такой подход отделяет экономическое участие от прямого хранения монет.

Нота измеряет экспозицию через хэшрейт, а не через прямые владения биткоинами. Тем не менее, инвесторы участвуют в экономике новых монет без необходимости работать с аппаратным обеспечением, энергетическими контрактами или сложными операционными структурами, характерными для промышленного майнинга.

Структура OMN, поддержка хэшрейт и срок

Каждая OMN поддерживается 1 петахешем в секунду биткоинового хэшрейта. Продукт сохраняет эту долю на протяжении 36 месяцев, предоставляя инвесторам определённый период участия в экономике эмиссии сети. Однако, в отличие от традиционных майнинговых контрактов, позиция оформлена как структурированная нота, предназначенная для регулируемых институциональных каналов.

Записи о владении нотой остаются в традиционной форме учётных записей. Эти записи затем отображаются в блокчейне по стандарту ERC-3643, согласуя оффчейн-реестры с цифровыми представлениями. Эта модель двойных записей предназначена для сохранения существующих процессов на рынках капитала и обеспечения переводов и автоматизации жизненного цикла на блокчейне.

Фреймворк ERC-3643 функционирует как стандарт Ethereum для токенизированных активов реального мира и соответствующих цифровых ценных бумаг. Кроме того, он включает ограничения на передачи и проверки личности на уровне протокола, что помогает эмитентам соблюдать нормативные требования в различных юрисдикциях и для разных типов инвесторов.

Стратегия приобретения Tokeny для расширения возможностей RWA

Tokeny изначально разработал ERC-3643 для поддержки институциональной токенизации. Apex усилил свои позиции в области токенизации активов реального мира, приобретя Tokeny в мае прошлого года. Сделка расширила технологический стек группы для выпуска и управления финансовыми инструментами на блокчейне.

Питер Хьюз, основатель и CEO Apex Group, подчеркнул стратегическую важность ноты. Он отметил, что токенизация предоставляет инвесторам мобильность и полезность, которых не может обеспечить традиционная нота. Более того, квалифицированные инвесторы смогут переводить OMN в блокчейне и потенциально использовать его в качестве залога в разрешённых рынках кредитования.

По словам Хьюза, эта гибкость является ключом к укреплению доверия институциональных участников к инфраструктуре цифровых активов. Совмещая механику структурированной ноты с расчетами и контролем на блокчейне, Apex стремится соединить устаревшие рынки капитала с развивающимися децентрализованными финансовыми системами.

Сеть Base как слой распространения и расчетов

Apex продолжает расширять свои услуги в области цифровых активов на нескольких платформах. В настоящее время компания управляет активами на сумму более 3,5 триллионов долларов и сосредоточилась на токенизированных инструментах после завершения приобретения Tokeny. Выпуск на базе Base является важной частью этого плана.

Компания также сотрудничает с Coinbase по структуре Coinbase Bitcoin Yield Fund. В рамках этого проекта Apex выступает в роли агента по передаче и хранителю информации о чистой стоимости фонда. Более того, партнерство расширяет доступ к фонду для инвесторов через сеть Base, укрепляя роль Base как регулируемого центра для институциональных продуктов на блокчейне.

Джесси Поллак, руководитель Base, охарактеризовал новую ноту как важный показатель. Он отметил, что запуск регулируемого долгового продукта, поддерживаемого майнингом, на базе Base — это большой успех для экосистемы. Также он подчеркнул, что эта сделка демонстрирует, как onchain-финансы могут поддерживать реальные промышленные инфраструктурные активы.

Экономическая модель Omnes Mining Note

Эммануэль Монтейро, генеральный директор Omnes, изложил экономику структуры. Он подчеркнул, что майнинг биткоинов — единственный механизм, создающий новые биткоины через протокольную эмиссию. Поэтому нота предназначена для прямого связывания доходов инвесторов с потоками эмиссии сети, а не с торговлей на вторичном рынке.

Монтейро сравнил этот подход с доходными стратегиями, которые перераспределяют существующие биткоины через кредитование, стекинг или другие onchain-активности. Он также отметил, что Omnes Mining Note направляет капитал в инфраструктуру, которая обеспечивает безопасность сети биткоинов, что согласует интересы инвесторов с долгосрочным здоровьем сети.

Сайт OMN подтверждает, что каждый токен отражает права собственности в ончейне по стандарту ERC-3643. В нем говорится, что протокол обеспечивает соблюдение правил передачи и проверок соответствия на уровне токена. Apex будет контролировать выпуск, передачи и жизненный цикл продукта на базе в течение 36 месяцев, предоставляя единый операционный интерфейс для институциональных пользователей.

Перспективы токенизированных ценных бумаг, связанных с майнингом

Запуск этой ноты добавляет новый вариант в более широкую сферу инвестиций в майнинг биткоинов. В то время как биржевые фонды и зарегистрированные майнеры предлагают экспозицию через акции и ценовые движения, эта структура сосредоточена на экспозиции через хэшрейт с помощью токенизированного долгового инструмента. Однако целевой рынок остается ограниченным профессиональными инвесторами за пределами США при текущих условиях.

По мере углубления присутствия Apex в onchain-среде и развития стандарта ERC-3643 участники рынка будут наблюдать за развитием спроса на ценные бумаги, обеспеченные хэшрэйтом. Omnes Mining Note на базе Base может стать шаблоном для будущих продуктов, токенизирующих денежные потоки инфраструктурного уровня в секторе цифровых активов.