Индия запускает дешевые препараты для похудения — но Novo Nordisk надеется, что его бренды останутся на вершине

В этой статье

• SUNPHARMA-IN
• NVO
• NATCOPHARM-IN

Следите за своими любимыми акциями. СОЗДАТЬ БЕСПЛАТНЫЙ АККАУНТ

Логотип Novo Nordisk изображен на фото с таблетками, капсулами и шприцами в Брюсселе, Бельгия, 9 августа 2025 года.

Nurphoto | Nurphoto | Getty Images

Первая волна генериков препаратов GLP-1 для снижения веса компании Novo Nordisk стартовала в Индии в выходные, при этом как минимум пять отечественных производителей снизили цену на эти лекарства до 80%. Это произошло после того, как в пятницу истек срок действия патента датской фармацевтической компании, которая борется за сохранение лидерства на прибыльном рынке.

Индия — важный рынок, где около 100 миллионов человек страдают диабетом, и почти четверть из них считаются страдающими ожирением. Страна также известна как «мировая аптека», благодаря развитой индустрии генериков, поставляющей около 20% мировых безпатентных лекарств.

Sun Pharmaceutical, один из крупнейших производителей генериков в мире, в субботу запустила генерик семаглутида по цене всего 750 рупий ($8) за еженедельную инъекцию или около 3400 рупий в месяц. В то время как розничная цена Novo в Индии составляет от 8800 до 10 000 рупий в зависимости от дозировки.

Между тем, экспортно-ориентированная компания Dr. Reddy’s Laboratories уже запустила семаглутид для лечения диабета примерно за 4200 рупий в месяц и планирует расширение в Канаду, Турцию и Бразилию в этом году.

Цель компании — демократизировать доступ к препаратам GLP-1 по всему миру, заявил Дипак Сапра, генеральный директор по фармацевтическим услугам и API в Dr. Reddy’s, на виртуальном мероприятии в субботу. В первый год запуска он планирует продать 12 миллионов ручек с семаглутидом во всех рынках, включая Индию.

«Это то, к чему индийские производители генериков готовились очень долго», — сказал CNBC независимый фармацевтический консультант Салил Каллианпур из Индии.

Ожидается, что в ближайшие месяцы появится более 50 брендов с генериками семаглутида. Это немного по индийским меркам, поскольку производство таких лекарств с более строгими контролями качества значительно сложнее, отметил Каллианпур.

Ценовая война

Даже несмотря на то, что семаглутид остается защищенным от конкуренции генериков в США — его крупнейшем рынке — до 2032 года, истечение патентов в Индии, Канаде, Бразилии и Китае в этом году, вероятно, значительно повлияет на его доходы. В феврале Novo предупредила, что продажи могут снизиться на 5–13% в 2026 году.

Novo уже сталкивается с сокращением доли рынка из-за жесткой конкуренции со стороны Eli Lilly и других производителей. Президент США Дональд Трамп также выступал за снижение цен на лекарства, и соглашение с администрацией в ноябре снизило цены на GLP-1 в стране. Неясно, компенсируют ли увеличенные объемы продаж снижение цен.

В декабре прошлого года Novo снизила цену на Wegovy на 37% по сравнению с ценой запуска в Индии до истечения срока действия патента, сообщила Reuters.

Аналитики сообщили CNBC, что Novo необходимо снизить цены в Индии, чтобы защитить свою долю рынка. Вишал Манчанпур, аналитик фармацевтического сектора в Systematix Group, заявил, что Novo сможет сохранить значительную долю рынка, если сохранит премию в 15–20% по сравнению с генериками.

Генерики повлияют на продажи Novo в Индии, но пока неясно, потеряет ли датский производитель лидирующую позицию, отметил аналитик Sydbank Сёрен Лёнтофт Хансен.

Исторически Novo удерживала лидирующую долю рынка, несмотря на утрату патентной защиты. Компания является одним из ведущих производителей инсулина с момента основания век назад и продолжает доминировать на рынке, продавая по цене с премией по сравнению с генериками. Производители генериков сталкиваются с трудностями масштабирования производства, чтобы конкурировать с Novo, отметил Хансен.

смотреть сейчас

ВИДЕО3:5503:55

Бум на препараты для снижения веса в Индии: Novo Nordisk о генериках на рынке GLP-1

Внутри Индии

Novo уверена в своей способности удержать пользователей в Индии. «Наш размер, технологии и полностью интегрированная экосистема ухода оправдывают цену, которую мы получаем после снижения на 37%», — заявил Викрант Шротрия, управляющий директор Novo Nordisk India, в программе CNBC «Inside India» в пятницу.

Несмотря на запуск популярного препарата для ожирения Wegovy и лекарства для диабета Ozempic в Индии после того, как Lilly выпустила конкурентов Mounjaro и Zepbound, компания «превратила ошибку в возможность», поскольку предложила значительно более низкую цену и сейчас запускает вторые бренды, отметил Каллианпур.

Wegovy выпускается как Poviztra в партнерстве с Emcure Pharma, а Ozempic продается как Extensior в сотрудничестве с Abbott India. Эти партнеры имеют глубокие связи с аптеками и врачами по всей стране, что расширяет охват компании.

Это классическая стратегия защиты премиум-бренда от более дешевых генериков, сказал Каллианпур, добавив, что Novo сильно опирается на свою репутацию. «Бренд — это, по сути, рва».

Развивающийся рынок Индии

Michael Siluk | UCG | Universal Images Group | Getty Images

В то время как Sun Pharma и Dr. Reddy’s запустили семаглутид примерно на 50% дешевле оригинальных цен Novo, более мелкие отечественные производители, такие как Natco Pharma и Alkem Laboratories, предлагают скидки почти до 80%.

Флакон Natco Pharma стоит 1250 рупий в месяц, что делает его одним из самых доступных вариантов на рынке, а Alkem Laboratories представила самые низкие цены на предварительно заполненные инъекции семаглутида — начиная с 1800 рупий в месяц.

Благодаря сочетанию доступных цен и «широкой дистрибуции по небольшим городам Индии» компания Alkem стремится «сделать этот продукт доступным для большего числа пациентов, которым он нужен», сообщил CNBC в электронном письме генеральный директор Викас Гупта.

Продажи препаратов GLP‑1 в стране быстро растут: по данным индийской аналитической компании Pharmarack, в феврале их оборот за год вырос на 178% и составил 14,46 миллиарда рупий.

Несмотря на растущую популярность этих препаратов в Индии, цена остается ключевым фактором сдерживания. Диабетолог Раджив Ковил отметил, что почти 50% его пациентов могли бы получить пользу от препаратов GLP-1, но сейчас ими пользуются только 5%.

Официальных заявлений о новых снижениях цен от Novo или Eli Lilly не поступало, признал диабетолог из Мумбаи, но он добавил, что «Novo в конце концов снизит цену».

Между тем, он планирует дождаться дополнительных данных о эффективности и доступности новых генериков, прежде чем переводить своих пациентов с препаратов GLP-1 Novo и Lilly.

Проблемы индийских генериков

Препараты GLP-1, такие как семаглутид, являются пептидными лекарствами, требующими специализированных технологий производства и распределения, включая холодовую цепь для хранения, что делает их более сложными в производстве. Это отличается от большинства лекарств, производимых в Индии, таких как обезболивающие и антибиотики.

«Вы должны очень внимательно следить за контролем качества, потому что эти молекулы гораздо сложнее, чем аспирин, например», — сказал CNBC профессор химии Копенгагенского университета и президент Европейского общества пептидов Кнуд Йенсен.

«Контроль качества для этих больших молекул сложнее, чем для малых молекул», — добавил он. «Молекула, которая вводится пациентам, должна быть идеальной, без побочных продуктов или загрязнений».

Каллианпур, однако, отметил, что многие недооценивают прогресс индийских производителей за последние 10 лет.

Получайте еженедельный обзор новостей из Индии на ваш электронный ящик каждую четверг.
Подписывайтесь сейчас

«Они поняли, что соблюдение требований сегодня — это не издержки, а очень ценное преимущество», — сказал он. «Это большой сдвиг в мышлении, происходящий в Индии».

Эксперты, однако, в основном соглашаются, что несмотря на прогресс, контроль качества в Индии все еще догоняет Европу или США.

Также есть опасения, что генерический семаглутид может стать доступен на рынках, где препарат все еще защищен патентом. «Если Индия начнет массовое производство GLP-1, это не останется только в Индии, несмотря на попытки компаний и стран препятствовать этому», — заявил партнер Arthur D. Little Бен ван дер Шааф CNBC. «Это большой бизнес».

Аналитик Jyske Bank Хенрик Халленгрин Лаустсен считает, что если законы будут соблюдены и семаглутид будет продаваться только в странах с истекшим сроком патента, Novo сможет сохранить доминирование на рынке.

смотреть сейчас

ВИДЕО10:5110:51

«Чудо»-препараты могут изменить индустрию снижения веса

Международные оригиналы

Выберите CNBC в качестве вашего предпочтительного источника в Google и никогда не пропустите важные новости от самого надежного делового новостного бренда.