【AI+память】Nomura повысила целевую цену SK Hynix до 1,93 миллиона вон, потенциальный рост почти на 96%; отмечает, что откат — хорошая возможность для расстановки позиций

Недостаток памяти (RAM) и других компонентов привел к дефициту поставок. В отчете Nomura говорится, что цикл бычьего рынка памяти продлится дольше, чем рост цен на нефть. Цель по цене для крупного южнокорейского производителя SK Hynix (韓：000660, SK Hynix) была значительно повышена на 23,7% с 1,56 миллиона южнокорейских вон до 1,93 миллиона вон, при сохранении рейтинга «Покупать».

Во вторник (24-го) акции SK Hynix выросли на 5,7%, закрывшись на уровне 986 000 вон, что предполагает потенциальный рост на 95,7%.

Nomura отмечает, что недавнее снижение цены SK Hynix — хорошая возможность для покупки на спаде. Новая целевая цена составляет 1 930 000 вон, основанная на 12-месячной прогнозируемой чистой стоимости на акцию (BVPS) в 552 158 вон, с целевым мультипликатором цены к балансовой стоимости (P/B) 3,5 раза. Nomura сохраняет прогноз по мультипликатору P/B на этом уровне; 3,5 раза — это примерно в два раза выше исторического пика SK Hynix, что отражает более оптимистичный взгляд Nomura на рентабельность акционерного капитала (ROE).

С точки зрения коэффициента цена-прибыль (P/E), исходя из 12-месячного прогноза EPS в 413 404 вон, предполагаемый целевой P/E составляет около 4,7 раза (ранее — 5,3 раза на основе 12-месячного прогноза EPS в 294 792 вон). После достижения исторического максимума в 1 099 000 вон 26 февраля, цена SK Hynix снизилась на 15,1%, что связано с началом кризиса на Ближнем Востоке. За тот же период индекс KOSPI снизился на 14,3%.

Nomura отмечает, что, как и в недавнем отчете по Samsung Electronics (韓：005930), где рейтинг «Покупать», снижение цен связано с геополитическими факторами и слабостью рынка, что создает хорошую возможность для покупки акций по более низкой цене.