Энергетические накопители стимулируют восстановление цепи поставок литиевых батарей при двойном росте спроса на внутреннем и международном рынках

В последнее время несколько компаний в цепочке производства литиевых аккумуляторов опубликовали финансовые отчеты за 2025 год, что в целом свидетельствует о восстановлении и оживлении отрасли — от добычи литийсоли и материалов до производства аккумуляторов. Одновременно спрос на энергохранилища за рубежом продолжает расти, и с начала 2026 года несколько компаний по производству аккумуляторов объявили о долгосрочных соглашениях на поставку энергохранилищ на территории Китая и за рубежом в гигаватт-часах.

В настоящее время высокий спрос на энергохранилища внутри страны и за рубежом стал основным источником роста потребности в литии.

С точки зрения внутреннего рынка, недавно реализована новая политика по тарифам на емкость, которая предусматривает широкое внедрение тарифов на емкость для независимых энергохранилищ по всей стране, что может дополнительно стимулировать спрос на новые установки. После выхода документа №114 от 30 января 2026 года («О совершенствовании механизма тарифов на емкость на стороне генерации»), 25 февраля в провинции Цинхай был опубликован первый региональный проект политики по компенсации тарифов на емкость для энергохранилищ (проект для общественного обсуждения). Доходность от энергохранилищ может превысить 6%, что является высоким уровнем экономической эффективности. По мере развития экономической целесообразности внутреннего рынка энергохранилищ ожидается быстрый рост спроса.

За рубежом, в Европе и Америке, в условиях энергетической трансформации и модернизации электросетей, спрос на системы хранения энергии демонстрирует взрывной рост. Недавно несколько крупных американских технологических компаний, работающих в области искусственного интеллекта, подписали обязательства по защите потребителей от повышения тарифов, самостоятельно строя электросети и источники энергии для решения проблем с ростом потребления энергии дата-центрами ИИ и устаревшими электросетями, что позволяет снизить влияние на потребителей. Инфраструктура электросетей переходит от традиционного государственного сектора к самостоятельному инвестированию и строительству со стороны предприятий. Это способствует выходу китайских компаний на международный рынок оборудования. Кроме того, строительство дата-центров ИИ и необходимость быстрого внедрения технологий могут приоритетно учитывать сроки реализации, что делает крупные заказы на энергохранилища более вероятными, при этом цены на оборудование менее чувствительны к колебаниям.

Для цепочки производства литиевых аккумуляторов в настоящее время наблюдается дефицит мощностей, уровень их загрузки высок, ведущие компании расширяют производство. Материалы для литиевых аккумуляторов, расширение производства которых началось позже, начинают восстанавливаться в прибыли по мере роста спроса на нижележащие сегменты. В сегменте аккумуляторов ведущие компании планируют вторая половина 2025 года запустить новые мощности, а в 2026 году — сохранить прибыльность и рыночную позицию за счет контроля цен и долгосрочных контрактов.