Прямая трансляция собрания по результатам | Цели развития, стратегические реформы, дивиденды?? На что обратить внимание на "конференции по презентации результатов деятельности Ping An Bank на 2025 год"

23 марта, Пинань Банк (000001.SZ, цена акции 10,45 юаня, рыночная капитализация 202,8 млрд юаней) провел «Отчет о результатах за 2025 год». Генеральный директор Пинань Банка, Цзи Гуанхэн, главный финансовый директор, Сян Ючжи, главный комплаенс-офицер, У Лэйминь, заместитель председателя правления, Фан Вэйхао, помощник председателя, Ван Цзюнь, и секретарь совета директоров, Чжоу Цянь, прокомментировали актуальные вопросы, вызывающие интерес у рынка.

Цзи Гуанхэн в своем вступительном слове отметил, что 2025 год — очень необычный год, внешний климат остается сложным и суровым, внутри страны сталкиваемся с множеством вызовов. Китайская экономика демонстрирует сильную устойчивость, ее деятельность стабильно развивается, общий тренд — к новому и улучшенному. В этом году Пинань Банк прошел через трудности трансформации, выдержал операционное давление, придерживаясь более практичного стиля и более устойчивых шагов, закладывая прочную основу для будущего высококачественного развития.

О целях развития: полностью реализовать операционную задачу — вернуть рост

Цзи Гуанхэн отметил, что с точки зрения отрасли, банковский сектор входит в цикл развития с низкими процентными ставками, низкой маржой и низкой доходностью, сталкиваясь с такими вызовами, как недостаточный спрос на эффективное кредитование, давление на управление рисками и сокращение прибыльных возможностей. Однако благодаря скоординированному развитию макроэкономической политики, устойчивому развитию новых производительных сил, расширению новых рынков, росту экономики и оптимизации драйверов, а также постоянному углублению цифровой трансформации и искусственного интеллекта, полностью перестраиваются модели ведения бизнеса и сервисная экосистема финансовой отрасли, что придает мощный импульс трансформации.

«2025 год — очень сложный год для Пинань Банка, но и год, когда мы сделаем фундамент для будущего более прочным», — прямо заявил Цзи Гуанхэн. «В 2026 году мы полностью реализуем задачу возвращения к росту.»

По информации, в ближайшее время Пинань Банк решит некоторые вопросы, связанные с накопленными ресурсами, и, учитывая особенности отрасли и собственной деятельности, сформирует новые движущие силы роста.

«2025 год — год, в котором у Пинань Банка есть яркие моменты в операционной деятельности», — отметил Цзи Гуанхэн. Во-первых, идет оптимизация структуры активов: доходность в розничном сегменте постепенно растет, объем корпоративных кредитов остается высоким, усилия по поддержке реальной экономики увеличиваются, общий объем активов по сравнению с концом прошлого года вырос на 2,7%, объем корпоративных кредитов — на 3,5%, а кредиты технологическим компаниям и в области зеленого финансирования показывают хороший рост. Во-вторых, уровень тонкой управленческой работы постоянно повышается: активное снижение стоимости выплаты процентов, ставка по обычным депозитам — 1,65%, что на 42 базисных пункта ниже по сравнению с прошлым годом. В-третьих, качество активов продолжает улучшаться, устойчивость к рискам хорошая. В-четвертых, управление капиталом становится более точным: баланс внутреннего накопления и внешнего пополнения сбалансирован, что укрепляет основы для устойчивого развития.

По итогам годового отчета, в 2025 году операционная выручка и чистая прибыль, принадлежащая акционерам, снизились соответственно на 10,4% и 4,2%. При этом снижение операционной выручки сократилось на 0,5 процентных пункта по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль снизилась на тот же уровень, что и в прошлом году.

О стратегической реформе: придерживаться стратегической устойчивости, не менять подход ежегодно

«В начале этого года на внутреннем совещании всей компании мы предложили придерживаться стратегической устойчивости, потому что невозможно ежегодно вводить новые идеи, нужно последовательно и уверенно укреплять базу, хорошо управлять операциями, регулярно подводить итоги — что мы сделали правильно, а что нужно улучшить», — подчеркнул Цзи Гуанхэн. В стратегической тактике за последние два с половиной года Пинань Банк точно уловил макроэкономические тренды и своевременно корректировал стратегию. На базе стратегии укрепления розничного сегмента, совершенствования корпоративного бизнеса и специализации в межбанковском сегменте, он объединил мысли всей организации, сосредоточился на бизнесе, результатах и внутреннем управлении, что позволило сначала разрушить, а затем построить розничный сегмент.

Что касается конкретных бизнес-направлений и управленческих областей, то во-первых, розничный бизнес практически завершил формирование дна и начал показывать первые признаки роста: к концу 2025 года число розничных клиентов достигло 127,8963 миллиона, что на 1,9% больше по сравнению с концом прошлого года; активы под управлением (AUM) розничных клиентов — 42,3841 трлн юаней, что на 1,1% больше. Во-вторых, корпоративный бизнес развивается в сотрудничестве и корректируется: к концу 2025 года объем корпоративных депозитов составил 2,2952 трлн юаней, что на 2,2% больше, а объем корпоративных кредитов — 1,6635 трлн юаней, что на 3,5% больше. В-третьих, усилия по управлению качеством активов продолжаются: активно перестраивается система управления рисками, повышается независимость управления рисками. Высокорискованные розничные активы практически очищены, качество корпоративных активов остается на хорошем уровне, объем взыскания проблемных кредитов увеличивается, затраты на кредитные риски значительно снижаются, механизмы взаимодействия в отрасли постоянно совершенствуются. В-четвертых, осуществляется всестороннее повышение уровня тонкого управления: повышается качество и эффективность, оптимизируются операционные расходы, поддерживаются стратегические и ключевые бизнес-инвестиции, сокращаются расходы на постоянное и текущие операционные нужды, повышается уровень учета в головных и филиальных отделениях.

О финансировании и дивидендах: стремление создавать больше ценности для инвесторов

План распределения прибыли Пинань Банка за 2025 год предусматривает выплату 5,96 юаня на 10 акций, что в общей сложности составляет 11,566 млрд юаней наличными дивидендами.

Объясняя, почему сумма дивидендных выплат ниже 30% чистой прибыли за год, Пинань Банк указал, что это связано с учетом вызовов развития отрасли и собственных потребностей в развитии. С одной стороны, коммерческие банки сталкиваются с сокращением маржи и недостаточным спросом на эффективное кредитование, что требует усиления внутреннего капиталовложения для повышения устойчивости к рискам. С другой стороны, регулятор предъявляет более высокие требования к достаточности капитала, по состоянию на конец 2025 года показатель основного капитала группы составлял 9,36%, необходимо резервировать капитал для соответствия реформам регулирования. Кроме того, для обеспечения стабильного развития бизнеса, углубления стратегической трансформации и повышения поддержки реальной экономики требуется достаточный капитал.

Пинань Банк заявил, что данный план распределения прибыли соответствует уставу компании и планам по возврату инвесторам, учитывает особенности отрасли, этап развития, уровень прибыли и общую отдачу акционерам. Нераспределенная прибыль будет использована для укрепления капитала, поддержки развития бизнеса и реализации стратегий. В будущем банк продолжит придерживаться стратегии «усиления розничного сегмента, совершенствования корпоративного бизнеса, специализации в межбанковском сегменте», усилит управление рисками, будет способствовать высококачественному и устойчивому развитию бизнеса, а также постоянно создавать инвестиционную отдачу для акционеров.

Обсуждая дивиденды, Цзи Гуанхэн отметил, что Пинань Банк всегда уделяет большое внимание интересам акционеров и планирует в этом году сохранить разумный уровень дивидендных выплат, чтобы продолжать создавать больше ценности для инвесторов.

О рисках в сфере недвижимости: тенденция к улучшению

В годовом отчете за 2025 год Пинань Банк опубликовал данные по управлению рисками в сфере недвижимости. По состоянию на конец 2025 года, совокупный баланс кредитных и инвестиционных операций, связанных с недвижимостью, включающий действующие и возможные кредиты, инвестиции в собственные облигации и нефинансовые инвестиции, составлял 251,357 млрд юаней, что на 21,98 млрд юаней меньше по сравнению с концом прошлого года. Баланс операций, не несущих кредитных рисков, таких как инвестиции в доверительные фонды, доверительные займы, управление через партнерские организации, а также основные подъемные инструменты, — 70,361 млрд юаней, что на 5,518 млрд юаней меньше.

«Что касается корпоративных рисков, связанных с недвижимостью, то в прошлом году количество просроченных и новых проблемных кредитов снизилось», — заявил У Лэйминь на конференции. «И в этом году тенденция также идет к улучшению.»

Источник изображения на обложке: Сон Цинчжан

(Редактор: Цао Янььян, HA008)