Почему падает крипто? Геополитические напряженности и нефтяные шоки вызывают откат рынка

Криптовалютный рынок сталкивается с серьезными препятствиями, поскольку геополитическая нестабильность вызывает потрясения на глобальных рынках рисковых активов. Воскресный рост криптовалют оказался недолгим: цифровые активы резко снизились после открытия традиционных рынков в понедельник, начав учитывать эскалацию конфликта между США и Ираном, который в основном доминировал в заголовках на выходных.

Падение биткоина иллюстрирует более широкий распродажу. Самая крупная криптовалюта мира опустилась примерно до $70 710, инвесторы сталкиваются с несколькими вызовами, помимо воскресного отскока, который поднял цену около $68 000. Эфир снизился до $2 150, Solana — до $91.33, а XRP — до $1.43, поскольку трейдеры пересматривают свои рисковые позиции в ответ на геополитическую напряженность и связанные с ней экономические последствия.

Основные криптовалюты испытывают давление продаж по всему рынку

Урон наносится крупным цифровым активам на еженедельной основе. Solana за последние семь дней снизилась на 5.22%, что стало крупнейшими потерями среди известных криптовалют. Биткоин за неделю упал на 5.48%, несмотря на недавние попытки внутридневного восстановления, в то время как более широкий класс цифровых активов отражает слабость, наблюдаемую в традиционных фондовых рынках и других рисковых инструментах.

Катализатор очевиден: нефтяные рынки стали основным драйвером краткосрочного направления криптовалют. Цена Brent вырос примерно на 13% при открытии торгов, затем стабилизировалась около $77.50, что стало самым значительным скачком с момента вторжения России в Украину в 2022 году. Пролив Хормуз, через который проходит примерно одна пятая мировых поставок нефти, фактически закрыт из-за региональной напряженности, усугубляя опасения по поводу энергетического рынка.

Как цены на нефть и геополитические риски влияют на цифровые активы

Этот энергетический шок отражается на всей финансовой системе. Повышение цен на нефть напрямую вызывает опасения по поводу инфляции, что отодвигает ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой — важного фактора для рынков, зависящих от расширения ликвидности. Когда энергетические расходы растут, а инфляционные ожидания увеличиваются, центробанки оказываются под давлением держать ставки выше дольше, что ужесточает денежно-кредитные условия и способствует росту рисковых активов, таких как криптовалюты.

Традиционные рынки подтверждают эту динамику. Акции Азии упали на 1.4%, фьючерсы на американские акции снизились на 0.7%, а золото выросло до $5350 за унцию, что свидетельствует о широком пересмотре рисков. Связь современных рынков такова, что когда происходит шок на энергетическом рынке, его последствия быстро распространяются на цифровые активы.

Ситуация остается очень изменчивой, поступают противоречивые сообщения о дипломатических перспективах. Трамп заявил, что бомбардировки продолжатся, пока не будут достигнуты цели, хотя некоторые источники выражают готовность к переговорам с новым руководством Ирана. Wall Street Journal сообщил о новом толчке к ядерным переговорам, в то время как глава национальной безопасности Ирана сделал противоречивые заявления, оставляя рынки в неопределенности относительно дальнейшей эскалации.

Может ли стабильное предложение смягчить дальнейшие падения?

Некоторые участники рынка считают, что риски снижения для криптовалют могут быть ограничены, несмотря на текущую турбулентность. Джефф Мэй, операционный директор BTSE, отметил, что Иран долгое время был изолирован от мировых финансовых рынков, что снижает влияние прямого шока предложения. «С увеличением добычи ОПЕК и ростом производства в США рынки должны быть в состоянии стабилизировать цены на энергоносители даже при текущих условиях», — отметил Мэй, предполагая, что достаточность предложения может помешать ценам на нефть достигнуть уровней, вызывающих серьезную стагфляцию.

Однако этот сценарий полностью зависит от двух ключевых факторов: возобновится ли пролив Хормуз и как долго продлится геополитическая напряженность. Пока оба вопроса остаются без ответа, криптовалюты торгуются как чистый рисковый актив в среде, которая стала значительно более рискованной.

Рынки предсказаний привлекают новые капиталы на фоне волатильности рынка

Несмотря на краткосрочную неопределенность, в криптоэкосистеме продолжают появляться новые возможности. Новый венчурный фонд 5c© Capital запускается с особым акцентом на инфраструктуру рынков предсказаний, при поддержке руководства Polymarket и Kalshi. Фонд планирует привлечь до 35 миллионов долларов для поддержки около 20 стартапов на ранней стадии в течение следующих двух лет.

В отличие от ставок только на платформы обмена, фонд сосредоточится на критической инфраструктуре — инструментах для работы с данными, обеспечении ликвидности, системах соблюдения требований и сопутствующих услугах. Уже более 20 ранних инвесторов, включая управляющих портфелями крупных институтов, таких как Millennium Management, выразили свою уверенность в росте рынка предсказаний, несмотря на текущую волатильность.