Может ли биткоин упасть ещё ниже? Рекомендации ФРС по повышению ставок отправляют рынки в падение

Недавние торговые сессии нарисовали мрачную картину для биткоина и более широкого крипторынка: ведущий цифровой актив сталкивается с растущим давлением из-за неожиданного сигнала по политике. Последние протоколы заседания Федеральной резервной системы показали более инфляционно-ориентированную позицию, чем ожидали рынки, что вызвало эффект домино по всему миру для рисковых активов.

Тон борьбы с инфляцией Федеральной резервной системы укрепляет доллар

Январское заседание Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) стало сюрпризом для трейдеров. В то время как большинство придерживалось мнения о паузе в снижении ставок, несколько членов выразили готовность к «двусторонним» прогнозам — подразумевая, что ФРС может рассмотреть повышение ставок, если инфляция останется стойкой. Этот ястребиный настрой сразу же укрепил доллар США, индекс доллара (DXY) достиг своего максимума за почти две недели.

Для биткоина и других рисковых активов укрепление доллара обычно является препятствием. По мере того как капитал перераспределяется в безопасные активы, номинированные в долларах, спекулятивные позиции, такие как криптовалюты, сталкиваются с уменьшением спроса. Эта динамика явно проявилась в недавних торговых сессиях, создавая условия для возможного обвала стоимости биткоина.

Масштабное распродажа на рынке усиливает давление на биткоин

Криптовалютный рынок не существовал в изоляции от этих негативных факторов. Coinbase (COIN), которая открылась с ростом на 3%, развернулась и завершила день на 2% ниже, поскольку трейдеры пересмотрели свои позиции. MicroStrategy (MSTR), крупнейший корпоративный держатель биткоина, снизился примерно на 3% на фоне ослабления базового актива. Этот эффект подчеркивает, насколько тесно связаны криптоакции с ценой спотового биткоина.

Более широкие индексы американских акций также потеряли большую часть своих ранних прибылей, что говорит о том, что политика ФРС встревожила доверие сразу к нескольким классам активов. Синхронное снижение рисковых активов отражает реальные опасения по поводу возможного возвращения повышения ставок в арсенал монетарной политики.

Биткоин смотрит на критическую техническую поддержку при пятинедельной серии потерь

Последние ценовые движения биткоина вызывают все больше опасений с технической точки зрения. Цифровой актив движется к пятой подряд неделе снижения — такому сценарию не было с затяжного медвежьего рынка 2022 года. В настоящее время цена около $70,69K (рост на 3,53% за последние 24 часа от минимальных значений сессии), и биткоин сталкивается с критическим уровнем поддержки в $66 000.

Эта зона в $66 000 ранее удерживалась как поддержка и помогла поднять цену выше $70 000. Если этот уровень будет пройден решительно, трейдеры, скорее всего, переключат внимание на минимумы начала февраля около $60 000 — что может означать более глубокий обвал, способный вызвать массовую паническую распродажу. Разрыв CME, возникший во время уикенда, связанного с войной в Иране, остается ориентиром для алгоритмических трейдеров, отслеживающих системные ликвидации.

Рынки криптофьючерсов показывают признаки напряжения

Недавно через рынки прошло более $400 миллионов ликвидаций по криптофьючерсам, причем наибольший урон понесли длинные позиции. Такое резкое снижение уровня заемных средств говорит о том, что бычьи трейдеры быстро закрывают ставки, что свидетельствует о снижении уверенности в дальнейшем росте. Когда кредитное плечо так быстро сокращается, это часто предвещает дальнейшее снижение, поскольку срабатывают стопы и происходят каскадные маржинальные вызовы.

Альткоины отставали от биткоина во время этого спада, хотя токены конфиденциальности и некоторые активы, такие как BCH и LINK, проявили относительную устойчивость, что говорит о некотором перераспределении капитала в области perceived value, а не полном бегстве в наличные.

Перспективы: что может вызвать более глубокий обвал биткоина?

Слияние факторов — ястребиная политика ФРС, укрепление доллара, ликвидации и нарушение технической поддержки — создает сценарий, при котором риски обвала биткоина значительно возросли. Однако текущий уровень в $70,69K показывает, что рынок частично усвоил недавний шок.

Остаются ключевые вопросы: выдержит ли поддержка в $66 000 или рынки продолжат падение к $60 000 и ниже? Ответ, скорее всего, зависит от того, продолжат ли чиновники ФРС сигнализировать о возможных повышениях ставок или снизят ястребиный тон. Пока ясности не появится, биткоин остается в уязвимом положении: он подвержен каскадным распродажам, но также может сформировать базу для восстановления, если техническая поддержка удержится.