Коэффициент страха и алчности криптовалют находится на уровне экстремального страха 17, рыночные настроения биткоина вошли в нижний предел

За последний год индекс страха и жадности на рынке криптовалют показывал состояние страха или крайнего страха более чем в 30% случаев. В настоящее время индекс держится на уровне 17, что указывает на состояние крайнего страха, а биткойн торгуется примерно на 30% ниже своего рекордного максимума, что свидетельствует о сохраняющейся осторожности участников рынка.

Долгосрочное снижение настроений на рынке по индексу страха и жадности

Индекс страха и жадности отображает рыночное настроение в диапазоне от 0 до 100, где низкие значения означают высокий уровень страха у инвесторов. Текущий показатель 17 говорит о состоянии крайнего страха.

За последний год более 30% времени индекс находился в зоне крайнего страха с показателем ниже 30. Особенно ухудшение настроений наблюдалось после крупной ликвидационной волны в прошлом квартале, когда цена биткойна снизилась на 36% от своего максимума. Причиной отсутствия значительного восстановления криптовалютного рынка является именно продолжение психологического давления.

Аналогичная ситуация наблюдается и на американском фондовом рынке. Индекс страха и жадности, публикуемый CNN, составляет около 42, что указывает на страх, несмотря на то, что индекс S&P 500 торгуется всего на несколько процентов ниже рекордных максимумов — около 6827 пунктов. Это свидетельствует о том, что в целом инвесторы по-прежнему охвачены страхом, что указывает на структурную нестабильность рынка.

Технические сигналы и значение контринтуитивных индикаторов

В ноябре прошлого года биткойн сформировал так называемый «мёртвый крест» (когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную снизу вверх). Обычно это считается медвежьим сигналом, однако интересно, что этот сигнал совпал с локальным минимумом около 80 000 долларов.

Важно отметить, что все «мёртвые кресты», возникшие с 2023 года, совпадали с важными локальными минимумами. Это говорит о том, что в текущих условиях классические технические модели и сигналы могут работать как контринтуитивные индикаторы (contrarian indicators). То есть, экстремальный страх и технические признаки слабости могут служить сигналами о дне рынка.

Влияние геополитических факторов на рынок

После объявления президента США Дональда Трампа о приостановке на 5 дней атак на иранскую энергетическую инфраструктуру, на рынке биткойна произошли изменения. Цена вернулась к уровню около 70 000 долларов и удерживается на этом уровне.

Ключевые альткоины, такие как эфир, Солана и Догикоин, выросли примерно на 5%. Также акции майнинговых компаний и связанных с криптовалютами предприятий демонстрируют рост на фоне общего позитивного настроения на фондовых рынках, где S&P 500 и Nasdaq выросли примерно на 1,2%.

Это не просто технический отскок, а реакция на снижение геополитической напряженности и повышение спроса на рискованные активы. Повышение цен на спотовом рынке произошло раньше, чем изменение настроений, что говорит о возможном восстановлении индекса страха и жадности из состояния крайнего страха.

Перспективы: нефть и пролив Хормуз — ключевые факторы

Аналитики считают, что дальнейшее движение биткойна будет зависеть от цен на нефть и стабильности морской перевозки нефти через пролив Хормуз.

В оптимистическом сценарии, при дальнейшем снижении геополитической напряженности, спрос на рискованные активы останется высоким, и биткойн может протестировать уровни 74 000–76 000 долларов. В негативном сценарии резкий рост цен на нефть и связанные с этим инфляционные опасения могут привести к снижению цены биткойна до середины 60 000 долларов.

Текущее состояние крайнего страха по индексу страха и жадности может свидетельствовать о подтверждении дна рынка. В условиях сочетания технических сигналов и геополитических факторов важно следить за развитием ситуации и определять направление движения рынка.