Индекс страха криптовалют повысился, рыночные настроения биткоина перешли в крайне медвежью позицию

Самый интуитивный показатель оценки рыночных настроений — индекс страха криптовалют — полностью отражает тревогу инвесторов. В настоящее время биткоин торгуется примерно на уровне $70 930, что примерно на 44% ниже рекордной отметки в $126 080, и это явный сигнал о серьезном ухудшении инвестиционного настроения. Особенно стоит отметить, что за последние 12 месяцев данные по индексу страха показывают, что состояние страха или крайнего страха составляло более 30% от всех измерений.

Экстремальный рыночный страх проявляется в показателях

Индекс страха криптовалют выражает психологическое состояние инвесторов в диапазоне от 0 до 100, и сейчас он приблизился к уровню 50, что свидетельствует о усилении медвежьего настроения. Это означает, что после обвала в октябре прошлого года, когда биткоин упал на 36% от максимума, страх продолжает доминировать на рынке. Тогдашний психологический шок все еще оказывает влияние.

Интересно, что и американский фондовый рынок показывает схожие признаки поляризации. Индекс страха и жадности CNN остается на уровне 42, несмотря на то, что индекс S&P 500 торгуется всего в нескольких пунктах от своего рекордного максимума — около 6 827. Это говорит о значительном расхождении между объективной ценой и психологическим состоянием инвесторов.

Технический «дес-кросс» как парадоксальный сигнал

Технические сигналы на графике биткоина также подтверждают усиление медвежьего тренда. 21 ноября образовался так называемый «дес-кросс» — когда 50-дневная скользящая средняя опустилась ниже 200-дневной. Обычно такой сигнал считается медвежьим. Однако интересно, что все дес-кроссы, произошедшие с 2023 года, совпадали с важными локальными минимумами.

Это может указывать на то, что в текущем цикле дес-кросс выступает как парадоксальный торговый сигнал, предупреждающий о возможных локальных минимумах, несмотря на признаки сильного страха.

Геополитическая нестабильность увеличивает волатильность

Еще одним фактором, усиливающим волатильность, стали новости из области геополитики. После объявления Дональдом Трампом о приостановке на 5 дней атак на энергетическую инфраструктуру Ирана, биткоин восстановил уровень в $70 000 и удержал большинство своих прибылей. Это показывает тесную связь между глобальной макроэкономической ситуацией и рынком криптовалют.

За тот же период основные альткоины, такие как Ethereum, Solana и Dogecoin, выросли примерно на 5%, а рынок криптовалют в целом следовал за сильным ростом фондовых индексов. Индекс S&P 500 и Nasdaq выросли примерно на 1,2%, что можно интерпретировать как признаки восстановления инвестиционного настроения в рискованные активы.

Решения инвесторов на перепутье

Будущие сценарии остаются неопределенными. Основная ставка делается на то, что следующий ход биткоина зависит от ценовой динамики нефти и стабильности транспортировки нефти через Ормузский пролив. В оптимистическом сценарии цена может снова протестировать уровни в $74 000 — $76 000, а в пессимистическом — возможен дальнейший спад до середины $60 000.

На фоне продолжающегося сигнала о страхе и слабости рынка, инвесторам важно сохранять баланс: не поддаваться краткосрочной волатильности и внимательно следить за макроэкономическими рисками. В условиях, когда технические сигналы, рыночные настроения и геополитические факторы действуют одновременно, управление позициями и рисками становится важнее, чем индивидуальные прогнозы.