Падение Bitcoin предупреждает акции: Предупреждение рынка или совпадение?

Биткойн в последние дни торгуется на уровне 70,76K долларов. Однако драматический спад перед этим ценовым уровнем привлек внимание инвесторов. Одновременность этого события в криптовалютном рынке и традиционных акциях вновь подняла давно обсуждаемый вопрос: действительно ли Биткойн является ведущим индикатором для акций?

Биткойн как ведущий индикатор: сигналы подготовки к рынкам акций

За последние месяцы движение цены Биткойна, похоже, заранее предупреждало основные индексы акций. Индексы S&P 500, SPDR Financial Select Sector ETF (XLF) и индексы Нифти в Индии последовали за резким падением Биткойна, демонстрируя схожие направления.

Чтобы лучше понять этот феномен, вспомним, что в начале октября Биткойн достиг 126,08K долларов, установив максимум. Затем он резко снизился примерно до 60 000 долларов. Значительная часть этого падения связана с быстрым выводом средств из спотовых ETF, зарегистрированных в США. Анализ CoinDesk в конце ноября отметил, что эти оттоки могут быть не только вызваны криптовалютным фактором, а служить сигналом более широких макроэкономических опасений.

Если смотреть на сегодняшний день, глобальная рыночная настроенность значительно ухудшилась. События в Иране, рост цен на нефть, давление на азиатские и европейские индексы — всё это негативно влияет на рынки. В то время как S&P 500 и Nasdaq остаются под давлением, Биткойн всё ещё пытается удержаться около 70 000 долларов. Интересно, что индексы акций и ETF практически зеркально отражают колебания, которые происходили у Биткойна в течение нескольких месяцев.

Исторический анализ: шаблоны с 2017 года по настоящее время

Впервые Биткойн предвещал движение рынка акций. Глава и главный инвестиционный директор SYKON Capital Тодд Станкиевич в статье на сайте Chartered Market Technician (CMT) Association отметил, что исторически Биткойн показывал тенденцию к пиковым значениям до достижения максимумов S&P 500 в трех ключевых периодах.

Первый — в конце 2017 года, когда Биткойн достиг своего пика, а индекс S&P 500 продолжил расти в последующие месяцы. Однако в последующие месяцы и годы рост рынка акций замедлился и началась коррекция.

В конце 2021 года этот шаблон проявился особенно ярко. В ноябре 2021 года Биткойн достиг 60 000 долларов, установив максимум, а затем быстро опустился ниже 50 000. Все мировые рынки наблюдали за этим, и в итоге все активы начали падать. В январе 2022 года S&P 500 и Nasdaq достигли своих максимумов, после чего началась длительная коррекция на фоне быстрого повышения ставок Федеральной резервной системой.

«Биткойн либо откатился, либо не смог обновить новые максимумы, в то время как S&P 500 продолжал расти. Но в любом случае, ралли акций в конце концов останавливалось и разворачивалось», — объясняет Станкиевич, подчеркивая, что подобная картина наблюдалась и перед кризисом COVID. Все эти данные ясно показывают, что инвесторам в акции необходимо внимательно следить за трендами Биткойна.

Анализ графиков: понимание одновременного движения

Эта корреляция в исторические периоды сохраняется и в текущих условиях рынка. Анализ ежедневных графиков фьючерсов на BTC, SPX, XLF и Nifty показывает схожие паттерны и формы. В течение месяцев Биткойн оставался в широком диапазоне выше 100 000 долларов, пока не достиг стадии перед снижением в медвежий рынок.

Аналогично, у XLF, индекса Нифти и фьючерсов на S&P 500 наблюдаются похожие паттерны. Эта параллельность подтверждает мнение технических аналитиков о том, что Биткойн можно рассматривать как индикатор настроений на рынке акций.

Новые возможности на рынке прогнозов: взгляд инвесторов

Эти синхронные движения криптовалютных и традиционных рынков создают новые инвестиционные возможности. Новая венчурная компания 5c© Capital, поддерживаемая CEO Polymarket и Kalshi, начала работу. Компания специализируется на инвестициях в компании, связанные с рынками прогнозов.

За два года планируется привлечь до 35 миллионов долларов и поддержать около 20 ранних стартапов. Основное внимание уделяется не только биржам, но и инфраструктуре — инструментам данных, обеспечению ликвидности и системам соответствия. Эти шаги отражают быстрый рост рынков прогнозов, увеличение объема сделок и интерес новых пользователей, а также растущий интерес крупных крипто- и розничных торговых платформ. Перед запуском компания привлекла поддержку более 20 ранних инвесторов, включая менеджеров из Millennium Management.

Итог: инвесторам в акции стоит следить за Биткойном

Историческая способность Биткойна предвещать движение рынка акций — это не просто теория. Анализ событий 2017, 2021–2022 и текущего периода показывает, что активные инвесторы на фондовых рынках должны внимательно следить за ценовыми движениями Биткойна. Хотя некоторые рассматривают его как безопасную гавань, подобную золоту, валютные трейдеры и технические аналитики используют его как ведущий индикатор рынка, и их оценки подтверждаются на практике.