Давление затрат обостряется, шинная промышленность столкнулась с коллективным повышением цен

С марта внутри страны в шинной отрасли наблюдается интенсивный рост цен. Более 500 компаний, таких как Цзэцзе Резина, Сайлун Трай, Линлунь Трай и другие, последовательно публикуют уведомления о повышении цен. В целом по всей линейке продукции, включая полностью стальные и полустальные шины, цены повышаются на 2-5%, а в некоторых спецификациях рост достигает почти 10%. Анализ показывает, что текущий рост цен не является инициативой самих предприятий, а является реакцией на массовое повышение цен на ключевые сырьевые материалы, такие как каучук и сажа, что вынуждает компании принимать меры для снижения издержек.

Нагрузка на издержки

По данным Zhuochuang Information, в структуре себестоимости производства шин более 70% занимают три основных сырья: натуральный каучук, синтетический каучук и сажа. В последнее время цены на эти материалы одновременно растут, а рост стоимости вспомогательных материалов и логистики усиливает общую ценовую нагрузку, достигая пиковых значений.

Натуральный каучук, являющийся ключевым сырьем для производства шин, составляет около 30% себестоимости полностью стальных шин. Колебания его цены напрямую влияют на прибыльность предприятий. В настоящее время основные районы производства натурального каучука в Юго-Восточной Азии вступили в традиционный период простоя, с сезонным снижением производства в марте-апреле, что сокращает предложение и способствует росту спотовых цен. По состоянию на 20 марта средний уровень цен на каучук на внутреннем рынке заметно поднялся по сравнению с началом года. Также курс доллара к юаню остается около 6.9, а геополитические конфликты на Ближнем Востоке вызывают колебания международных логистических затрат. Импортные цены на каучук выросли на 8% по сравнению с прошлым годом, что дополнительно увеличивает закупочные расходы внутри страны.

Синтетический каучук (бутиловый, стирол-бутадиеновый) составляет 25-30% себестоимости шин и сильно связан с мировыми ценами на нефть. В последнее время цены на нефть остаются на высоком уровне, с ценой Brent выше 113 долларов за баррель, что способствует росту стоимости нефтяных сырьевых материалов. В то же время, поставки важнейших сырьевых компонентов, таких как бутадиен, остаются ограниченными: в первой половине года в Китае не запланировано новых мощностей, а в марте были запущены плановые ремонты на предприятиях в Хайнане и Мяо Мина, а также закрыты разборочные установки в Японии и Южной Корее, что усугубляет дефицит и поднимает цену бутадиена на 12%, передавая рост издержек в цепочку производства шин.

Сажа, важный наполнитель для шин, занимает около 15% себестоимости и демонстрирует самый быстрый рост цен. 15 марта крупнейший мировой производитель сажи Cabot China объявил о втором за год повышении цен на все виды специальных сажевых материалов на 1800 юаней за тонну. Мелкие и средние компании в Китае также последовали за этим. Основная причина — жесткое повышение цен на сырье: коксующийся уголь, составляющий 70-80% себестоимости сажи, подорожал на 550-660 юаней за тонну в ключевых регионах. В то же время ужесточение экологической политики вынуждает некоторые малые и средние предприятия закрываться или сокращать производство, что уменьшает общие производственные мощности отрасли на 15%, усиливая дефицит и поднимая цены. Согласно отраслевым данным, с 2026 года цены на сажу выросли в месяц на 13%, а цена на модель N660 увеличилась на 2000 юаней за тонну по сравнению с началом года, что составляет рост на 12,5% и является важным фактором повышения цен на шины.

Помимо трех основных сырьевых материалов, цены на вспомогательные материалы, такие как стальные корда и химические добавки, также растут синхронно, в некоторых случаях на более чем 20%. Конфликты на Ближнем Востоке увеличивают международные логистические расходы, что приводит к росту транспортных затрат шинных предприятий на 15-20% по сравнению с прошлым годом. В результате совокупных затрат стоимость полностью стальных шин выросла на 6-8%, а полустальных — на 4-6%. Внутренние резервы предприятий уже практически исчерпаны, и повышение цен стало общим трендом в отрасли.

Лидеры рынка задают тренд на повышение цен

Текущий рост цен в шинной отрасли характеризуется «лидерством крупных компаний», которые первыми повышают цены, а остальные следуют за ними. Вся линейка продукции — полностью стальные, полустальные и внедорожные шины — демонстрирует ясную динамику повышения цен, а механизм передачи ценовых изменений реализуется успешно.

По временной линии, в начале марта — середине марта — первыми повысили цены Цзэцзе Резина, Goodyear, Maxxis. Цзэцзе Резина увеличила цены на погрузочные шины, а Goodyear объявила о повышении цен на некоторые грузовые шины с апреля. В середине и конце марта — в том числе — последовали такие крупные компании, как Сайлун Трай, Линлунь Трай, Гуйчжоу Лунь. Сайлун Трай с 1 апреля повысила цены на TBR на 3-5%, Гуйчжоу Лунь объявила о едином повышении цен на всю продукцию, а в конце марта — начале апреля — такие компании, как Fengshen, Double Star, Ching Kuo, объявили о повышении цен. Fengshen с апреля повысила цены на всю линейку на 2-5%, Double Star — на 3-4%, а Ching Kuo с 21 марта — на 5%.

К 22 марта в отрасли было опубликовано более 80 уведомлений о повышении цен, охватывающих большинство отечественных шинных предприятий. Повышение в основном составляет 2-5%, а крупные компании придерживаются верхней границы. В уведомлениях указывается, что «постоянное повышение стоимости основных сырьевых материалов» является причиной повышения цен.

На рынке конечных потребителей спрос на легковые шины остается стабильным, а коммерческие шины пользуются спросом благодаря восстановлению логистической отрасли, что создает поддержку для повышения цен. Однако у малых и средних предприятий процесс повышения цен идет чуть медленнее, что связано с особенностями каналов сбыта и периодами распродажи запасов по низким ценам. Некоторые компании все еще расплачиваются за ранее закупленные запасы.

Брокерские аналитические отчеты отмечают, что в краткосрочной перспективе восстановление отрасли сталкивается с несколькими неопределенностями: во-первых, рост цен на сырье может превысить ожидания, особенно если нефть продолжит дорожать или произойдет неожиданный сокращение производства натурального каучука в Юго-Восточной Азии, что усилит издержки; во-вторых, слабое восстановление спроса на конечном рынке — медленный рост продаж легковых и коммерческих автомобилей, а также логистики — может привести к накоплению запасов и затруднить реализацию повышения цен; в-третьих, возможные колебания в международной торговой политике, такие как решения по двойной антидемпинговой проверке в Европе или тарифные меры в США, могут негативно сказаться на заказах за рубежом и, как следствие, на финансовых результатах компаний. В краткосрочной перспективе — волатильность сырья создает давление, а в долгосрочной — улучшение конкурентной ситуации и рост ведущих компаний могут обеспечить устойчивый рост прибыли и восстановление отраслевых показателей.