Tesla планирует закупку китайского оборудования для солнечных батарей, что поддерживает прибыльные перспективы сектора

По данным DoNews, недавно Tesla ведет переговоры с китайскими компаниями, в том числе Suzhou Maiwei Technology, о закупке солнечных и батарейных производственных оборудования на сумму около 2,9 миллиарда долларов США (примерно 20 миллиардов юаней). Оборудование будет использовано на заводе в Техасе, США, для поддержки цели Илонa Маска по развертыванию полной цепочки производства солнечной энергии мощностью 100 ГВт к концу 2028 года. В закупку входят ключевые устройства, такие как линии шелкографической печати, часть из которых требует экспортной проверки в Китае, а сроки поставки определены на осень этого года. Мощности проекта будут обслуживать потребности Tesla и SpaceX в спутниковом электроснабжении.

Данная закупка соответствует предварительным ожиданиям рынка: на форуме в Давосе 2026 года Маск ясно обозначил цель по созданию солнечной мощности в 100 ГВт к концу 2028 года, а эта закупка является ключевым элементом реализации этой цели.

Объем заказа составляет 2,9 миллиарда долларов, что значительно превышает стоимость аналогичного оборудования на внутреннем рынке за 1 ГВт. Основная причина — наличие у китайских производителей в сегментах шелкографической печати и линий HJT глобального технологического монополия, что позволяет удовлетворить потребности Tesla в массовом производстве высокоэффективных батарей. В то же время в США отсутствует зрелое производство солнечного оборудования, и зависимость от китайской цепочки поставок делает её оптимальным выбором.

Данная закупка охватывает как наземные, так и космические сценарии использования солнечной энергии, одновременно обслуживая энергетический бизнес Tesla и спутниковое электроснабжение SpaceX, что соответствует растущему спросу на ИИ-вычислительные мощности и космическую энергетику. Некоторые устройства требуют экспортной проверки, что соответствует требованиям контроля высокотехнологичного солнечного оборудования в перечне экспортных лицензий 2026 года. Сроки осенней поставки ясны, а вероятность реализации заказа высока.

С точки зрения отраслевой структуры, глобальный спрос на солнечное оборудование ориентируется на повышение мощности и эффективности. Китайские компании занимают более 70% мирового рынка поставок солнечного оборудования, и эта крупная закупка дополнительно укрепит доминирование отечественных производителей на мировом рынке.

В перспективе, мощность Tesla в 100 ГВт станет драйвером для последующих закупок оборудования, при этом маржа зарубежных заказов выше внутренней, что повысит прибыльность компаний. Расширение космических сценариев использования солнечной энергии откроет спрос на новые технологии, такие как гетероструктуры и перовскиты. После упрощения экспортных процедур отечественные производители продолжат ускорять выход оборудования на международный рынок, что приведет к активному заключению крупных зарубежных заказов.

Что касается рынка A-акций, данное событие в определенной степени повысит риск-приемлемость сегментов солнечного оборудования, солнечных батарей и новых энергетических технологий, создаст структурные позитивные ожидания. Улучшение условий для высокомаржинальных зарубежных заказов повысит прибыльность отрасли, особенно для ведущих компаний с экспортной лицензией и технологическими барьерами. В результате сектор может демонстрировать тенденцию к укреплению позиций лидеров. (Информация от Micro News от Guotai Securities)