NYSE пришлось заплатить штраф в размере $9 миллионов за недостатки открытия рынка в 2023 году

Нью-Йоркская фондовая биржа заплатила Комиссии по ценным бумагам и биржам США штраф в размере 9 миллионов долларов для урегулирования дела. Эта мера связана с серьезной технической неисправностью, произошедшей в январе 2023 года, которая вызвала сбои в торговле тысячами акций в ранние часы торгового дня. Отказ системы привел к отмене стандартных аукционов открытия для 2824 ценных бумаг, зарегистрированных на NYSE.

Что произошло в январе 2023 года — подробный анализ сбоя при открытии рынка

По данным SEC, проблема началась во время ночных оборонных операций 23 января 2023 года. Технический персонал NYSE активировал систему экстренной поддержки, но по ошибке оставил её включенной. В результате резервная система отправила нулевые ценовые данные для 2824 акций.

Эти искажённые ценовые данные неправильно указывали, что ценные бумаги уже открылись для торговли. На следующий день, 24 января, когда рынок открылся, основная компьютерная система ошибочно приняла эти акции за уже торгующиеся в обычном режиме. В результате NYSE полностью пропустила процесс открытия для этих акций.

2824 акции открылись по аномальным ценам — значительные потери рынка

На тот момент на NYSE было 3421 ценной бумаги, подходящей для аукциона. Эта неисправность затронула две трети из них. Отсутствие аукциона означало, что многие акции открылись по ценам, не отражающим общую активность рынка.

Последствия были катастрофическими. SEC сообщила, что:

• у десятков акций были введены торговые паузы по всему рынку
• у 84 ценных бумаг цены сразу после открытия достигли верхней или нижней границы (контрольные меры, предназначенные для предотвращения резких скачков цен)
• более 4000 индивидуальных сделок были впоследствии отменены

В отчёте SEC указано, что NYSE «не смогла провести аукцион открытия для тысяч ценных бумаг из-за серьёзного сбоя системы». Это привело к «торговым паузам по всему рынку для десятков ценных бумаг и отмене тысяч сделок».

Решение SEC — NYSE нарушила свои правила

Регулятор принял официальные меры против NYSE. В приказе SEC указано, что NYSE нарушила Regulation SCI — правило, регулирующее важную инфраструктуру торгов.

Кроме того, SEC обнаружила, что NYSE также не соблюдала собственные правила. Согласно этим правилам, для зарегистрированных ценных бумаг обязательна процедура аукциона открытия перед началом основной торговли. Истоки проблемы лежали в отсутствии у NYSE письменных процедур, поддерживающих процесс аукциона открытия. По мнению SEC, именно это стало прямой причиной сбоя.

Экономические последствия — общие затраты около 14,77 миллиона долларов

Штраф SEC в размере 9 миллионов долларов — не вся история. NYSE также выплатила более 5,77 миллиона долларов компенсаций членским фирмам, пострадавшим от этого инцидента. Таким образом, общие известные затраты на этот один технический сбой составили примерно 14,77 миллиона долларов.

Эта сумма покрывает как штраф SEC, так и компенсации пострадавшим сторонам.

NYSE улучшила свои системы мониторинга

После инцидента NYSE внедрила ряд мер безопасности. Биржа значительно повысила уровень контроля за процессами, связанными с аукционом открытия. SEC уточнила, что эти улучшения включают инструменты, которые подтверждают, что аукцион для зарегистрированных ценных бумаг действительно завершён.

NYSE также усилила свои контрольные механизмы, особенно в тех областях, где возможны обходы системных проверок. Биржа изменила способ подтверждения завершения аукциона на своей основной торговой платформе (Pillar) — теперь этот этап происходит до начала обычной торговли акциями.

Все эти изменения направлены на снижение риска повторения подобных сбоев при открытии рынка. Они являются ответом на один из крупнейших за последние годы случаев технических неисправностей в системах торговли.