Вот 2 стратегии покупки акций энергетического сектора для использования во время конфликта в Иране

Цены на нефть в этом году были невероятно волатильными из-за войны с Ираном. Брендовая нефть, глобальный эталон, начала год примерно с $60 за баррель. Она достигла пика около $120 и недавно опустилась ниже $110 за баррель.

Нефть может оставаться очень волатильной. Вот две стратегии инвестирования в энергетические акции, которые стоит рассмотреть на фоне конфликта с Ираном.

Источник изображения: Getty Images.

Покупайте нефтяные акции, которые могут процветать в любом случае

Существует высокая вероятность того, что цены на нефть могут резко вырасти в ближайшие недели, если пролив Хормуз останется закрытым для нефтяных танкеров или если Иран продолжит отвечать ударами по энергетической инфраструктуре в Персидском заливе. Однако цены на нефть, скорее всего, значительно снизятся, если Иран согласится открыть пролив или если враждующие стороны достигнут мирного соглашения.

Учитывая диапазон возможных сценариев, можно рассмотреть инвестиции в нефтяные акции, которые смогут процветать даже при падении цен на нефть. Например, ExxonMobil (XOM +0.95%) за годы сосредоточилась на повышении своей прибыльности. Компания активно инвестирует в свои преимущества (самые низкие издержки и самые высокие маржи), а также сосредоточена на структурных сокращениях затрат. Стратегия Exxon позволяет ей к 2030 году увеличить ежегодный доход на $25 миллиардов и денежный поток на $35 миллиардов при условии, что цены на товары и маржи останутся примерно на уровне 2024 года. Эта стратегия даст компании возможность за этот период иметь избыточный денежный поток в размере $145 миллиардов при цене Brent $65, что позволит продолжать увеличивать дивиденды (43-й год подряд) и выкупать акции. План Exxon на 2030 год может создать значительную ценность для акционеров в ближайшие годы при низких ценах на нефть, а при сохранении высоких цен — принести еще больший доход в краткосрочной перспективе.

Расширить

NYSE: XOM

ExxonMobil

Изменение сегодня

(0.95%) $1.50

Текущая цена

$159.66

Основные показатели

Рыночная капитализация

$665 млрд

Диапазон за день

$159.14 - $162.44

52-недельный диапазон

$97.80 - $162.44

Объем торгов

1.5 млн

Средний объем

21 млн

Валовая маржа

21.56%

Дивидендная доходность

2.53%

Инвестируйте в трубопроводные акции с минимальной зависимостью от цен на товары

Еще одна стратегия — инвестировать в акции трубопроводных компаний. Большинство операторов трубопроводов имеют ограниченную прямую зависимость от цен на товары. Вместо этого они стабильно генерируют денежные потоки, поддерживаемые в основном долгосрочными контрактами с фиксированными ставками и государственными регулируемыми тарифами.

Например, Kinder Morgan (KMI 1.51%) получает 70% своих денежных потоков от контрактов “take-or-pay” или хеджинговых соглашений, которые фактически фиксируют эти доходы. В то же время, гигант по добыче природного газа получает еще 26% своих денежных потоков от сборов за услуги, где он взимает фиксированные платежи за объемы, проходящие через его энергетическую систему. Только 4% его денежных потоков напрямую связаны с ценами на товары, что дает некоторую неограниченную прибыль при росте цен сегодня. Стабильные денежные потоки Kinder Morgan позволяют компании инвестировать в расширение инфраструктуры трубопроводов и одновременно платить привлекательные растущие дивиденды (девять лет подряд). В настоящее время у компании реализуется почти $10 миллиардов проектов по развитию трубопроводов, что дает ей возможность расти в ближайшие годы.

Расширить

NYSE: KMI

Kinder Morgan

Изменение сегодня

(-1.51%) $-0.51

Текущая цена

$32.94

Основные показатели

Рыночная капитализация

$73 млрд

Диапазон за день

$32.83 - $33.73

52-недельный диапазон

$23.94 - $34.24

Объем торгов

686K

Средний объем

14 млн

Валовая маржа

34.74%

Дивидендная доходность

3.56%

Консервативные способы инвестирования в энергетические акции

Цены на нефть, скорее всего, останутся очень волатильными во время конфликта с Ираном. Инвесторы могут использовать несколько стратегий в этот период неопределенности. Они могут покупать нефтяные акции, такие как ExxonMobil, которые могут процветать даже при снижении цен на нефть, или инвестировать в компании трубопроводов, такие как Kinder Morgan, которые имеют минимальную прямую зависимость от волатильных цен на товары.