Спрос на вычислительные мощности AI продолжает взрываться! Южная Корея "AI игра в кальмара" идет полным ходом, вызывая всплеск спроса на десятки тысяч чипов AMD(AMD.US)

Компания Upstage из Южной Кореи, специализирующаяся на искусственном интеллекте, ведет переговоры с американской компанией AMD (AMD.US), лидером в области высокопроизводительных чипов для ПК и дата-центров, о закупке 10 000 новых AI-ускорителей. Этот шаг является важной частью их усилий по внедрению более масштабной инфраструктуры для AI-вычислений на корейский рынок.

Эта южнокорейская AI-стартап приобрела целых 10 000 чипов AMD, а недавно AMD заключила крупные партнерства с такими технологическими гигантами, как Tianhong Technology (CLS.US) и HPE (HPE.US), совместно ускоряя развитие мощности инфраструктуры AI на базе Helios — платформы для р rack-уровня AI-вычислений. Это свидетельствует о том, что решения AMD в области AI получают все более положительную рыночную оценку и могут продолжать захватывать долю в области ключевых AI-вычислительных кластеров, стоимость которых достигает триллионов долларов, вытесняя лидера рынка NVIDIA (NVDA.US), контролирующего до 90% этого сегмента.

Генеральный директор Upstage, Сонг Ким, в интервью СМИ сообщил, что на прошлой неделе он встретился в Сеуле с генеральным директором AMD Лизой Су (Lisa Su), чтобы обсудить закупку AI-ускорителей MI355. В понедельник он заявил: «У нас в Южной Корее много чипов NVIDIA, но мы хотим диверсифицировать поставки вычислительных мощностей и перейти к другим поставщикам, включая AMD».

Известно, что Upstage — одна из четырех команд, участвующих в поддерживаемом правительством Южной Кореи суперконкурсе AI, целью которого является создание лучшей национальной модели AI для крупных базовых моделей. Этот конкурс называется «Игра в кальмара AI» — название взято из популярного сериала о выживании, созданного командой Netflix в Южной Корее, что является частью амбиций страны стать одним из ведущих мировых центров AI.

Профессиональный жюри, под руководством Министерства науки и информационно-коммуникационных технологий Южной Кореи, каждые шесть месяцев будет оценивать и исключать команды по результатам их моделей AI. Планируется выбрать две финалистские команды до начала следующего года. Победители получат доступ к дополнительным ресурсам GPU-инфраструктуры NVIDIA.

Ким отметил, что Upstage сейчас готовится к важному новому этапу соревнования летом этого года, разрабатывая крупную языковую модель с примерно 200 миллиардами параметров. Он добавил, что преимущество этой корейской AI-стартапа заключается в сочетании масштабных эффектов и высокоэффективных методов обработки, что позволяет создавать высокопроизводительные AI-модели по относительно низкой стоимости — стратегия, направленная на конкуренцию с китайскими и американскими разработчиками, сосредоточенными на создании AI-моделей с высокой ценовой эффективностью.

Upstage — ведущая корейская компания, специализирующаяся на крупных моделях AI и корпоративных программных решениях. В настоящее время у нее есть два ключевых преимущества: во-первых, она является одной из четырех команд, участвующих в конкурсе «Государственная модель AI» при поддержке правительства Южной Кореи; во-вторых, по собственным данным, к 2024 году сумма привлеченных инвестиций превысила 100 миллионов долларов, и компания заявляет, что является самой финансируемой в истории страны в области крупных моделей AI. Компания разрабатывает не только универсальные AI-модели, но и активно инвестирует в корпоративные решения Document AI и LLM+Sovereign AI для выхода на международный рынок. Согласно официальной информации, приоритетными секторами для компании являются финансы, страхование, здравоохранение и высокотехнологическое производство — так называемые «AI+» сценарии.

Ким также отметил, что рассматривает Вьетнам и ОАЭ как потенциальные ключевые рынки, где можно предложить системы AI для обучения иInference, которые можно развернуть внутри страны, обеспечивая суверенные уровни безопасности и контроля.

AMD вступает в эпоху р rack-уровневых AI-инфраструктур! Стремительно расширяет мощность Helios

Upstage ведет переговоры с AMD о закупке 10 000 чипов MI355, а его генеральный директор ясно заявил, что в Южной Корее уже есть большое количество чипов NVIDIA, но компания хочет реализовать стратегию диверсификации и внедрить решения AMD. Это говорит о том, что AMD уже переходит от идеи «альтернативных GPU для AI» к реальному крупномасштабному развертыванию инфраструктуры AI.

На прошлой неделе СМИ сообщили, что AMD объявила о стратегическом партнерстве с Tianhong Technology для вывода на рынок глобальной AI-инфраструктуры Helios — платформы для р rack-уровня AI-вычислений, конкурирующей с платформой NVL72 от NVIDIA. Эти новости свидетельствуют о том, что решения AMD в области AI-вычислений получают все большее признание на рынке. Более того, Helios — это не просто отдельные карты GPU, а платформа р rack-уровня: AMD подняла конкуренцию с одиночными GPU до уровня платформы с 72 картами, сетевым соединением, интеграцией CPU, GPU и NIC, а также совместно с Tianhong Technology ускоряет массовое производство и внедрение.

В партнерстве с Celestica AMD ускоряет вывод на рынок платформы Helios, одновременно противостоя гигантам, таким как NVIDIA, в борьбе за лидерство в области интегрированных решений для AI-инфраструктуры. Ранее AMD объявила о сотрудничестве с HPE и Broadcom, чтобы обеспечить открытые, р rack-уровневые решения для высокопроизводительных вычислительных кластеров и крупных AI-центров данных, а также ускорить исследования в области «суверенного AI» (Sovereign AI).

Планируется, что платформа Helios будет доступна клиентам уже в конце 2026 года. Meta (материнская компания Facebook) подписала с AMD многолетний договор о сотрудничестве, предусматривающий развертывание до 6 ГВт вычислительных кластеров на базе AMD Instinct GPU, первый этап масштабирования запланирован на вторую половину 2026 года. Также OpenAI участвует в оптимизации проектирования AMD MI450. В сочетании с высоким спросом на «суверенный AI» и крупные локальные вычислительные мощности, это свидетельствует о тенденции: все больше клиентов не хотят полностью полагаться на одного поставщика AI-инфраструктуры. AMD успешно удовлетворяет потребность в «втором источнике», стандартизации и снижении зависимости от одного поставщика.

«Король холма» — цена акций AMD скоро достигнет нового бычьего тренда?

Без сомнения, эти свежие позитивные катализаторы создают мощный краткосрочный и среднесрочный импульс для бычьего рынка акций AMD. Компания превратилась из догоняющего в конкурента в области систем AI-тренировки иInference. На аналитической встрече 2025 года AMD озвучила амбициозные цели: достичь годового дохода в 100 миллиардов долларов от чипов для дата-центров за пять лет и обеспечить более 80% ежегодного роста доходов, связанного с AI-вычислениями.

Генеральный директор AMD, Су Су (Lisa Su), также прогнозирует, что к 2030 году рынок AI-центров, включающий центральные процессоры AI, ускорители и высокопроизводительные сетевые решения, превысит 1 трлн долларов США, что значительно превышает около 200 млрд долларов в 2025 году, с CAGR более 40%. В отношении общей прибыли Су Су ожидает, что за три-пять лет EPS компании достигнет 20 долларов.

Аналитики таких гигантов Уолл-стрит, как Citigroup, считают AMD «королем холма» (king of the hill), устанавливая целевую цену акций на 12 месяцев в размере до 260 долларов. Согласно данным TIPRANKS, средняя целевая цена по аналитикам достигает впечатляющих 285 долларов, что предполагает потенциал роста примерно на 42% за год. По состоянию на закрытие рынка в прошлую пятницу, цена акций AMD составляла 201,33 доллара.

Генеральный директор NVIDIA, Jensen Huang, на GTC-конференции в ночь с 17 марта по московскому времени, продемонстрировал беспрецедентные планы по созданию сверхдоходных AI-инфраструктур. Он сообщил инвесторам, что при сильном спросе на GPU архитектуры Blackwell и скором массовом производстве архитектуры Vera Rubin, ожидается, что к 2027 году доходы от AI-чипов достигнут как минимум 1 трлн долларов, что значительно превышает предыдущие прогнозы, озвученные на GTC, — 500 млрд долларов к 2026 году.

Когда масштаб моделей, цепочкиInference и мультимодальные/агентные AI-рабочие нагрузки начинают экспоненциально расти, капитальные расходы технологических гигантов все больше сосредотачиваются на AI-инфраструктуре. Глобальные инвесторы продолжают верить в «бычий» сценарий вокруг NVIDIA, Google TPU и новых решений AMD, а также в поставки AI-вычислительных кластеров, что делает эти темы одними из самых надежных и перспективных в мировой фондовой индустрии. В то же время, темы, связанные с электропитанием, системами жидкостного охлаждения и оптоволоконными соединениями, остаются в центре внимания инвесторов, поскольку они тесно связаны с развитием AI-тренировки иInference, несмотря на геополитическую неопределенность на Ближнем Востоке.

Аналитики Morgan Stanley, Citigroup, Loop Capital и Wedbush считают, что глобальный инвестиционный бум в инфраструктуру AI, связанный с аппаратным обеспечением, еще не завершен и находится лишь в начальной стадии. Под влиянием «бури спроса наInference-вычисления» к 2030 году объем инвестиций в AI-инфраструктуру может достигнуть 3–4 трлн долларов.