Суперакционер, заработавший 4 миллиарда

Спросите у ИИ: как нарушение чтения привело к его тысячекратной доходности инвестиций?

Об этом суперуспешном инвесторе, заработавшем 4 миллиарда долларов, вы никогда не слышали.

Герберт Вейтхайм — оптик, который покупал акции Apple и Microsoft во время их IPO и держал их более 40 лет. Сейчас его состояние оценивается в 4 миллиарда долларов. Почему он так успешен?

1. Когда он покупал Microsoft, он хотел «компании, которые могут приносить роялти или подобные доходы от лицензий».

2. Он считал, что именно те компании, которые вы покупаете и никогда не хотите продавать, — это те, в которые стоит инвестировать.

3. Он ценит дивиденды. «Цель инвестирования — зарабатывать даже во сне.»

Эта история кажется народной версией Баффета. Но как он смог заработать 40 миллиардов долларов?

В детстве Вейтхайм страдал тяжелым нарушением чтения, читать было ужасно, он даже прогуливал школу.

В 17 лет он поступил в ВВС США и обнаружил у себя талант к физике и инженерии, что дало ему другой «навык чтения».

Каждый день Вейтхайм тратил 8–10 часов на чтение патентных заявок, технических руководств и инженерных руководств.

Наоборот, нарушение чтения заставило его отказаться от традиционного обучения и развить визуальное мышление и острую чувствительность к базовой логике.

Когда он прочитал о компании HEICO, он обнаружил, что маленькие детали, производимые этой компанией, могут заменить дорогие оригинальные запчасти — бизнес с очень высокой конкурентной защитой и высокой маржой. Он решил купить акции.

Вейтхайм вложил около 5 миллионов долларов. К 2019 году стоимость его акций выросла до более чем 800 миллионов долларов, что принесло ему более тысячи раз прибыли.

Подождите, разве он не оптик? Откуда у него 5 миллионов долларов?

Верно, после службы он действительно стал оптиком и основал компанию по производству ультрафиолетовых покрытий для линз. Эта компания приносит ему около десятков миллионов долларов прибыли в год и стала его оружием на фондовом рынке.

На самом деле, будь то создание компании или инвестиции, его преимущество — его профессиональные навыки. Он способен с физической и инженерной точек зрения понять продукт и его конкурентные преимущества, поэтому он видит потенциал таких сложных компаний, как HEICO.

Он так рано купил акции Apple, и причина у него очень серьезная: «Я каждый день использую Mac для инженерных симуляций в лаборатории. Я знаю, что душа этого устройства — бесценна.»

Вейтхайм увлекается мореплаванием и велоспортом. Он говорит: «Мое время ценнее денег любого другого человека.» Он рассматривает управление здоровьем как хеджирование «несистематического риска».

Несколько выводов:

1. Богатство возникает из реализации «физических способностей» мира, а не из идей или так называемого «распознавания». Вейтхайм не читает финансы, он читает только патенты и инженерные чертежи.

Я сомневаюсь, что обычное чтение приносит сверхприбыль.

2. Доходы компании и дивиденды по акциям создают двунаправленный денежный поток, обеспечивая ему постоянное пополнение ресурсов.

Даже небольшой денежный поток важен — работайте хорошо.

3. Его компании и приобретенные акции в основном зарабатывают на «программном обеспечении, специальных лицензиях отрасли, патентных лицензиях» — это модель «роялти + франшиза».

Когда Вейтхайм говорит о своем первом капитале, он говорит:

«Я не хочу бизнес, где каждый день приходится усердно продавать. Я хочу получать доход, похожий на роялти, через лицензии и постоянный спрос на химические препараты.»