Война идет четыре недели,

золото упало на самую худшую неделю с 1983 года,
BTC тоже падает. Единственный "хеджирующий актив", который растет, - это нефть.

Вчера вечером Trump опубликовал пост в Truth Social с ультиматумом Ирану на 48 часов: откройте пролив Ормуз, иначе мы бомбим ваши электростанции, начиная с самой крупной.

Иран ответил: если вы бомбите электростанции, я полностью закрою пролив, пока электростанции не восстановятся. Оригинальное заявление Революционной гвардии Ирана - полное закрытие.

Биг коин упал примерно с 71000 до 69141, вычисления за 24 часа на 463 млн долларов. Но эти наши падения на фоне всей ситуации - это ничто.

Нефть марки Brent сейчас 112 долларов, в начале года было примерно 72. За четыре недели выросла на 55%. Американская цена бензина за месяц выросла на доллар за галлон.

Ирак прямо объявил о форс-мажоре в нефтедобыче, сократив производство с 3,3 млн баррелей в день до 900 000 баррелей. Goldman Sachs говорит, что цена на нефть может дойти до 130.

А золото? Учебниковый конечный хеджирующий актив упало более чем на 10% на этой неделе - самая худшая неделя с 1983 года. Упало с максимума в январе в 5500 долларов до текущих 4490 долларов, падение примерно на 18%, быстро приближается к технической медвежье рынку.

Причина довольно парадоксальна: взрывной скачок цен на нефть повышает ожидания инфляции, ФРС заявила, что может снизить ставки только один раз в этом году или вообще этого не сделать. Более высокие ставки надолго, золото как актив с нулевым доходом напрямую подержали удар.

BTC тоже не в лучшем положении. Сейчас корреляция с S&P 500 составляет 88%, с золотом 92%. Все уже знают, это больше не независимый актив, просто высокобета актив, следующий за макроэкономикой.

Итак, текущая ситуация выглядит так:
--Война обостряется, хеджирующие активы падают
--Золото падает, BTC падает, акции падают
--Единственное, что растет, - это сырая нефть

Учебники говорят, что война полезна для хеджирующих активов. Но эта война в 2026 году развивается совсем по-другому сценарию: нет хеджирующих активов, только инфляционные активы.

Раньше при войне потоки средств были четкими: акции падают, золото растет, облигации растут.

Но на этот раз все иначе. На этот раз война напрямую попадает в глобальную цепь поставок энергии, пролив Ормуз несет 20% мировой нефти. Сама война создает инфляцию, инфляция заставляет центробанки поддерживать высокие ставки, высокие ставки в свою очередь бьют по всем активам.

Золото не выдерживает высоких ставок, BTC не выдерживает сжатия ликвидности, акции не выдерживают ожиданий рецессии. Единственный бенефициар - сама нефть.

Понедельник вечером. Если Иран не откроет пролив, если Trump действительно нанесет удар, нефть может взлететь на 130 или еще выше.

К тому времени горячие темы в соцсетях и основные опасения, вероятно, будут не о том, до скольких упадет BTC, а о том, сколько будет стоить полный бак топлива.