Криптовалютные рынки растут, тогда как золото падает на 43-летний минимум на фоне войны с Ираном

(MENAFN- Crypto Breaking) Золото снизилось на 3,5% в пятницу, торгуясь около $4488 за унцию, поскольку геополитическая нестабильность и неопределенность на Ближнем Востоке оказали давление на настроение рынка. Это снижение привело к недельному падению металла примерно на 11%, что стало самым сильным недельным снижением с 1983 года и подчеркнуло, как среда с высоким уровнем риска может снизить привлекательность традиционных активов-убежищ, когда на рынках доминируют энергетические и геополитические риски.

С конца февраля, когда усилились действия США и их союзников в регионе, золото упало более чем на 15%, стерев часть быстрого ралли, которое подняло цены к уровню около $5500 в конце января. Данные TradingView показали, что с 16 по 20 марта золото показало худшую неделю с 1983 года, что подчеркивает, как быстро может измениться ситуация в периоды геополитического напряжения. TradingView отметил, что движение за эту неделю имеет историческое значение для желтого металла.

Аналитики отмечают, что конфликт нарушает глобальные энергетические потоки, особенно через пролив Хормуз, вызывая опасения затяжного энергетического кризиса, поскольку рынки взвешивают баланс между спросом на активы-убежища и влиянием роста цен на энергоносители на инфляцию и рост экономики. В такой среде инвесторы переводят средства в активы с низким уровнем риска, одновременно оценивая, как динамика энергетического рынка может повлиять на политику центральных банков в ближайшее время.

На фоне региональной напряженности президент США Дональд Трамп заявил, что рассматривает возможность сокращения некоторых военных усилий на Ближнем Востоке. Хотя появились разговоры о сокращении численности войск, США продолжают укреплять свое присутствие в регионе, а воздушные удары в районе продолжаются. Такая позиция добавляет еще один уровень неопределенности для трейдеров, пытающихся оценить риск-премию, заложенную в золото и другие активы.

Рынковые наблюдатели также сосредоточены на перспективах политики Федеральной резервной системы. Общие ожидания остаются, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне в течение года, что может сделать доходность по фиксированным доходам привлекательной по сравнению с золотом в краткосрочной перспективе. В связи с этим председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что рост цен на энергоносители может повысить инфляцию в ближайшее время, усложняя траекторию инфляции и потенциально влияя на спрос как на золото, так и на криптоактивы в качестве хеджей или диверсификаторов.

Биткойн укрепляется на фоне колебаний золота

За последний год золото превзошло многие традиционные активы, выросшее примерно на 48,5%, в то время как общий рынок криптовалют за тот же период снизился примерно на 16,5%. В текущей ситуации биткойн проявил некоторую устойчивость, торгуясь около $70 000 и увеличившись более чем на 11% после первых атак, связанных с Ираном. Последнее движение отражает распространенную тенденцию, когда криптовалютные рынки реагируют на геополитические шоки иначе, чем традиционные активы-убежища, иногда выступая в качестве контрбаланса к колебаниям золота.

Относительная динамика биткойна в этом месяце заметна. Пока золото испытывает давление на фоне энергетической и геополитической ситуации, ранее в этом году BTC начал восстановление, возвращая себе часть позиций, поскольку инвесторы оценивают риски, ликвидность и потенциал институционального и розничного спроса, влияющих на ценовые траектории. Эти динамики иллюстрируют более широкую тему на крипторынках: хотя роль золота как хеджирования остается предметом дебатов в периоды энергетического стресса, биткойн может проявлять повышенную чувствительность к сигналам политики, глобальному настрою риска и условиям ликвидности.

Тем не менее, долгосрочные отношения между золотом и криптовалютами остаются сложными. В течение двенадцати месяцев золото демонстрирует сильное ралли по сравнению с более широким снижением криптовалют, что подчеркивает продолжающиеся дебаты о том, какие активы лучше справляются с макрошоками и как политика центральных банков, волатильность энергетического сектора и геополитические риски влияют на перераспределение этих активов для инвесторов, трейдеров и разработчиков в криптоэкосистеме.

Что это значит для рынков и читателей

Текущая ситуация подчеркивает несколько устойчивых тем для крипторынков и традиционных активов. Во-первых, геополитические риски могут одновременно оказывать давление на традиционные убежища, такие как золото, и менять настроение риска в криптовалютах, где биткойн и другие цифровые активы могут торговаться как активы с высокой волатильностью в краткосрочной перспективе. Во-вторых, динамика цен на энергоносители и ожидания политики центральных банков тесно связаны; если издержки на энергию будут удерживать инфляцию выше ожидаемого, то пути денежно-кредитной политики могут измениться, что повлияет как на привлекательность золота, так и на ликвидность криптоактивов. Наконец, поскольку пролив Хормуз и связанные с ним узкие места остаются в центре внимания, трейдеры продолжат следить за сбоями в поставках нефти и их последствиями для глобального роста и корреляций активов.

Инвесторам стоит внимательно наблюдать за реакцией центральных банков на меняющиеся сигналы по энергетике и инфляции в ближайшие недели, а также за любыми эскалациями или деэскалациями региональной напряженности. Криптотрейдеры могут искать катализаторы в изменениях ликвидности, потоках на биржах и макроэкономических сценариях, которые могут расширить разрыв между традиционными активами-убежищами и цифровыми активами.

В будущем рынок будет внимательно следить за любыми событиями, способными изменить расчет рисков: четким изменением политики на Ближнем Востоке, обновлениями от ФРС по руководству по ставкам и реакцией энергетических рынков на динамику спроса и предложения. В таких условиях золото и биткойн продолжают предлагать разные сценарии по хеджированию, принятию рисков и роли криптовалют в макроэкономическом контексте.

Читателям рекомендуется следить за обновлениями по геополитической ситуации, коммуникациями центральных банков и сигналами энергетического рынка, поскольку они будут формировать краткосрочную динамику золота, биткойна и всего криптовалютного рынка.