Более десяти штрафов выписано, проблемы соответствия требованиям Financial Street Securities требуют решения

Войти в приложение Sina Finance и искать【信披】чтобы узнать больше о рейтингах оценки

（Источник：Экономическая справочная газета）

Недавно, брокерская компания Financial Street Securities, зарегистрированная на Гонконгской бирже, опубликовала сообщение о том, что внеисполнительный директор компании Ван Линцзин ранее во время работы в Tianfeng Securities был наказан за нарушение правил раскрытия информации и другие нарушения. Компания заявила, что данное событие не связано с делами группы и другими директорами, а также высшим руководством компании, и не повлияет на операционную деятельность группы.

Financial Street Securities в последнее время сталкивается с постоянными проблемами. Из-за внутренних контрольных нарушений за последние несколько месяцев компания получила более десяти штрафных санкций от регуляторов, включая Народный банк Китая по внутренним делам и регуляторные органы в различных регионах. Эта старинная брокерская компания, которая сменила название в сентябре 2025 года, после привлечения государственных капиталов, продолжает сталкиваться с внутренним кризисом контроля, а её путь развития остается под вопросом, с возможностями и вызовами, которые еще предстоит оценить.

Регуляторные штрафы указывают на внутренние контрольные проблемы

Соответствующие регуляторные объявления показывают, что внеисполнительный директор Ван Линцзин в период работы в Tianfeng Securities был предупрежден и оштрафован на 3 миллиона юаней за нарушение правил раскрытия информации; за нарушение правил раскрытия информации и нормальной работы Tianfeng Securities, Shanghai Stock Exchange публично осудила компанию, и соответствующие меры будут внесены в базу данных честности рынка ценных бумаг и фьючерсов; за несвоевременное раскрытие информации о изменениях в доле владения Yong’an Forestry, регуляторное управление Фуцзяни также вынесло предупреждение и штраф в размере 1,4 миллиона юаней.

Ван Линцзин подтвердил Financial Street Securities, что кроме уже раскрытых данных, у компании нет другой информации, которую необходимо раскрывать согласно правилам листинга, и нет других вопросов, требующих внимания акционеров.

Компания и совет директоров заявили, что данное событие не связано с делами группы и другими руководителями, и не повлияет на операционную деятельность. Компания продолжит следить за развитием ситуации и своевременно публиковать дополнительные объявления в соответствии с правилами листинга.

За последние четыре месяца Financial Street Securities неоднократно получала штрафы за внутренние контрольные нарушения.

В марте этого года Народный банк Китая по внутренним делам в автономном районе Внутренняя Монголия вынес административное решение о штрафе. В решении указано, что Financial Street Securities была оштрафована на 1,412 миллиона юаней за нарушение правил внутреннего контроля по борьбе с отмыванием денег и за непредставление подозрительных сделок, требующихся к отчетности, срок публикации — три года.

Кроме того, с конца 2025 года по начало 2026 года компания получила несколько штрафов от регуляторов в Внутренней Монголии, Гуандуне, Шанхае и других регионах.

В январе 2025 года Шанхайская комиссия по ценным бумагам выписала сразу четыре штрафа Financial Street Securities, касающиеся двух отделений в районе Хункоу, а также двух сотрудников. Нарушения включали рекомендации клиентам не через официальные каналы, получение прибыли, несоответствие в документации по инвестиционным консультациям, привлечение клиентов через третьих лиц и другие. Все нарушители получили предупреждения.

В декабре 2025 года регулятор Внутренней Монголии оштрафовал штаб-квартиру и пятерых сотрудников компании. В ходе проверки выявлены случаи продажи вне официальных каналов продуктов, несанкционированное заключение договоров с клиентами и сбор средств на личные счета, использование недопустимых и вводящих в заблуждение материалов по приватным инвестициям, а также предоставление неправомерных выгод клиентам. Регулятор потребовал увеличить внутренние проверки и представить отчеты о соблюдении правил каждые три месяца, а также устранить нарушения в течение трех месяцев. Все пятеро сотрудников получили предупреждения.

В то же время, комиссия по ценным бумагам Гуандуна также вынесла предупреждение двум сотрудникам отделения в Чаочжоу за обещания гарантированной прибыли и продажу вне официальных каналов.

По неполной статистике, с декабря 2025 года по март 2026 года Financial Street Securities получила 13 штрафов: 4 на уровне компании и 9 на уровне сотрудников. Основные нарушения связаны с продажей вне официальных каналов, обещаниями гарантированной прибыли, недостатками внутреннего контроля по борьбе с отмыванием денег. Эксперты считают, что это свидетельствует о серьезных недостатках внутреннего контроля филиалов и слабой системе соблюдения нормативов.

Неопределенность в стратегической перестройке

Исторически, Financial Street Securities называлась Heng Tai Securities, основана в декабре 1998 года. В 2022 году Tianfeng Securities продала 249 миллионов акций Heng Tai Securities за 1,8 миллиарда юаней компании Beijing Huarong Investment. После этого Beijing Financial Street Investment (Group) Co., Ltd. через свою контрольную платформу получила 29,99% акций компании и 30 января 2023 года получила одобрение регулятора стать основным акционером, что закрепило фактический контроль над Heng Tai Securities.

В сентябре 2025 года компания была переименована в Financial Street Securities. По мнению экспертов, это шаг может помочь компании воспользоваться государственным капиталом и брендом Financial Street Group, избавиться от имиджа частной компании и реализовать стратегический переход от регионального брокера к национальной платформе комплексных финансовых услуг.

С 2025 года компания пережила интенсивные кадровые изменения и перестройку корпоративной структуры.

Согласно сообщению о внеочередном собрании акционеров 25 ноября 2025 года, было одобрено ликвидация наблюдательного совета и внесены изменения в устав компании. Наблюдательный совет был распущен, а три наблюдателя — Ли Э, Фэн Чен и Хуэй Ван — больше не занимают свои должности.

Высшее руководство также претерпело значительные изменения. Эксперты считают, что приход новой команды, несмотря на возможные риски разрыва стратегической последовательности, вакуума в внутреннем контроле и накопления рисков, может стать возможностью для стратегической перестройки и повышения организационной динамики.

Ранее компания опубликовала отчет о результатах за 2025 год. Согласно сообщению, по состоянию на 31 декабря 2025 года, чистая прибыль компании составила около 327 миллионов юаней, что значительно превышает 176 миллионов юаней за аналогичный период 2024 года, рост примерно на 86%. Совет директоров отметил, что рост результатов связан с увеличением доходов от брокерских услуг и самостоятельных инвестиций.

В будущем, как компания исправит внутренние нарушения и какие возможности и вызовы принесет стратегическая перестройка с привлечением государственного капитала, остается под вопросом.