Государственный капитал увеличен на 96%! Почему это увеличение капитала Хубэйского банка имеет такое большое значение?

Выставление товаров | Zhongfangwang

审核 | Ли Сяоянь

В последнее время Хубэйский банк股份有限公司 (далее — «Хубэйский банк») опубликовал отчет о проведенной целевой эмиссии, официально объявив о завершении плана дополнительного выпуска акций на сумму 7,614 млрд юаней. В рамках этого выпуска было размещено 1,8 млрд акций по цене 4,23 юаня за акцию, а чистые привлеченные средства полностью пойдут на пополнение основного капитала первого уровня. После увеличения уставного капитала он достиг 9,412 млрд юаней, что существенно укрепило финансовые возможности банка. Особенно привлекает внимание, что данный выпуск создал структуру «большого управления активами», основанную на провинциальных государственных капиталах, с участием всех городов и уездов региона, что укрепляет основы риск-менеджмента и способствует развитию местной экономики в условиях сложной экономической ситуации.

Этот дополнительный выпуск акций — не просто пополнение капитала, а системное объединение сил местных государственных инвесторов. Среди 53 юридических лиц-акционеров, участвовавших в выпуске, 35 — новые государственные юридические лица, а участие частных компаний ограничено компанией «Jingpai». Доля государственных инвестиций превышает 96%, что свидетельствует о высокой доверии и уверенности со стороны государственных капиталов в ведущем финансовом институте региона.

Что касается источников финансирования, то данный выпуск охватил все уровни государственной системы Хубэя. Из 35 новых акционеров, кроме провинциального государственного предприятия «Hubei Yulong Water Conservancy and Hydropower Engineering Co., Ltd.», остальные 34 — из 15 городов и уездов региона, что составляет 5,18 млрд юаней или 68% от общего объема подписанных средств. Это означает, что структура акционеров Хубэйского банка изменилась с ранее сосредоточенной в крупных группах на более децентрализованную модель «провинциальное руководство — муниципальные и уездные органы», что способствует более глубокому взаимодействию финансовых ресурсов и развития региональной экономики.

В качестве крупнейшего акционера, провинциальный департамент финансов полностью контролируемая компания «Hubei Hongtai Group Co., Ltd.» вложила 1,523 млрд юаней, сохранив долю в 19,99%. Этот шаг не только стабилизировал контрольные позиции, но и укрепил стратегическую роль банка как «финансового драйвера» региона, а также подчеркнул его статус как ключевого финансового института провинции. Интенсивное участие государственных капиталов не только увеличило чистый капитал, но и привнесло профессиональный взгляд и ресурсы в управление, риск-менеджмент и стратегическое планирование, повысив нормативность управления и устойчивость к рискам.

На фоне макроэкономического давления и усиления конкуренции в отрасли, пополнение капитала для малых и средних банков — не только выполнение требований регуляторов, но и важный фактор обеспечения стабильного развития бизнеса. Основная цель этого выпуска — пополнение основного капитала первого уровня, что точно отвечает на ключевые операционные вызовы.

По данным, к концу третьего квартала 2025 года, коэффициент достаточности основного капитала первого уровня Хубэйского банка составлял 7,74%, что создавало определенное давление на выполнение нормативных требований. После полного включения средств от выпуска в основной капитал этот показатель вырос до 8,96%, что значительно превышает регулятивные минимумы и оставляет простор для будущего расширения бизнеса и управления рисками.

Усиление капитальных возможностей уже проявляется в реальных результатах деятельности. К концу 2025 года активы банка достигли 6214,56 млрд юаней, увеличившись на 18,8% с начала года, что свидетельствует о сильных темпах роста. Общий объем обязательств вырос до 5727,36 млрд юаней, структура бизнеса остается стабильной. В части прибыли за первые три квартала 2025 года банк получил чистую прибыль в 2,411 млрд юаней, что на 15,41% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что выделяет его среди региональных городских банков. Объем кредитов достиг 3399,57 млрд юаней, а объем кредитных операций продолжает расти, поддерживая потребности реального сектора экономики региона Хубэй.

Кроме того, по системе оплаты труда, в 2024 году 6162 сотрудника банка получили в общей сложности 1,155 млрд юаней, средняя зарплата составила 186 000 юаней в год. Эти показатели отражают привлекательность и удержание кадров, а также свидетельствуют о стабильной финансовой базе для поддержания команды.

История развития Хубэйского банка началась с миссии обслуживания региона и интеграции финансовых ресурсов. В 2010 году провинция Хубэй решила объединить пять городских банков — Ичанг, Сяньян, Цзиньчжоу, Хуанши и Сяогань — в один банк через слияние, начав с активов менее 600 млрд юаней. После трех масштабных этапов капиталовложений в 2012, 2018 и 2021 годах, с привлечением стратегических инвесторов, таких как «Три Горы Групп», «Вуган Групп» и «Хубэй Транспорт», банк постепенно вырос до более чем 6000 млрд юаней активов, став важным провинциальным финансовым институтом.

Внедрение новых государственных акционеров из всех городов региона — это глубокое возвращение к «локальному генетическому коду». Новые инвесторы позволяют банку более эффективно интегрироваться в развитие промышленных и инфраструктурных проектов, поддержки малого и среднего бизнеса, а также финансирования социальных программ. Модель «совместных инвестиций государственных структур — разделение выгод» способствует устранению региональных барьеров и трансформации банка из «провинциального» в «комплексного регионального финансового сервиса».

Кроме того, еще в 2015 году банк начал подготовку к IPO и в 2022 году подал заявку на первичное размещение на Шанхайской фондовой бирже. Несмотря на то, что проверка находится в стадии «принято», наличие достаточного капитала, оптимизированная структура акций и стабильная финансовая отчетность создают хорошие предпосылки для выхода на рынок капитала. После завершения этого выпуска и при благоприятных регулятивных условиях, у банка появится более значительный запас капитала для расширения бизнеса после выхода на биржу.

Этот выпуск — не исключение, а отражение отраслевых тенденций. По данным, к началу марта 2026 года, более 80 городских и сельских банков уже провели изменение уставного капитала, в основном за счет увеличения. В условиях сужения чистой процентной маржи и ограниченных внутренних источников капитала, прямое увеличение уставного капитала для пополнения основного капитала первого уровня становится стандартной практикой для региональных банков, стремящихся соответствовать требованиям регуляторов и укреплять устойчивость.

Однако за возможностями скрываются и риски. Усиление конкуренции со стороны ведущих банков и интернет-финансовых компаний требует от Хубэйского банка развития дифференцированных услуг. Несмотря на значительное повышение капитальной достаточности, важнейшей задачей остается превращение «капитальных преимуществ» в «преимущества качества активов». Внимание к аккуратному кредитованию, оптимизации структуры активов и снижению уровня просроченной задолженности (2025 год — 1,85%) — ключ к сбалансированному росту масштаба и эффективности.

Время для новых стартов и новых достижений. Успешное завершение плана по выпуску акций на 7,614 млрд юаней — важная веха в развитии Хубэйского банка и яркий пример развития региональной финансовой системы. На новом этапе, опираясь на мощную поддержку государственных капиталов и укрепленные капитальные позиции, банк сможет еще более укрепить свои позиции в финансовом секторе региона. В будущем, при дальнейшем углублении миссии «обслуживание региона, реального сектора и населения», и при использовании высококачественного капитала для высокого качества развития, этот финансовый лидер, родом из земли Цзинчу, сможет уверенно двигаться вперед и достигать новых вершин.