Рынок аренды вычислительных мощностей нагревается, котирующиеся компании ускоряют расширение

Цзинььу Жибао 记者 许林艳

目前, коммерциализация ИИ-агентов ускоряется, снизу вверх растет спрос на сценарии применения, что напрямую вызывает взрывной рост потребности в вычислительных мощностях, а популярность аренды вычислительных ресурсов значительно увеличивается.

3 марта, сектор концептуальных акций аренды вычислительных мощностей проявил активность. По состоянию на закрытие торгового дня, многие акции, такие как Hongjing Technology и China Energy Construction, достигли лимитных цен, а такие компании, как Beijing Guolian Video Information Technology и Beijing Huichen Zidao Information, также росли вместе с рынком.

«Аренда вычислительных мощностей может стать важным решением для смягчения текущего дефицита ИИ-вычислительных ресурсов, поскольку она быстро удовлетворяет краткосрочные потребности ИИ-компаний, особенно для малых и средних предприятий, которые не имеют достаточных средств и технических возможностей для самостоятельного строительства дата-центров, что значительно снижает начальные инвестиционные затраты. Также это повышает общую эффективность использования ресурсов и предотвращает их расточительство», — отметил заместитель секретаря Союза индустрии интернета вещей в Zhongguancun, Юань Шуай, в интервью «Цзинььу Жибао».

Одновременно, рост цен на аренду становится важной проблемой, требующей внимания в дальнейшем развитии рынка.

Отчет исследовательской компании Kaiyuan Securities показывает, что по данным отраслевого мониторинга, в 2026 году, в связи с резким ростом спроса на ИИ-вычислительные мощности в начале года, рынок аренды вычислительных ресурсов войдет в цикл повышения цен. К концу февраля аренда высокопроизводительных GPU, таких как Nvidia H200 и H100, выросла на 15-30% по сравнению с предыдущим периодом. Стоимость аренды H200 составляет 7,5–8,0 юаней за карту в час, месячная аренда — 60 000–66 000 юаней, рост на 25–30%; месячная аренда H100 достигла 55 000–60 000 юаней, рост на 15–20%. Срок поставки продлен до второго квартала 2027 года (H200) и первого квартала 2027 года (H100).

В связи с этим, председатель Beijing Zhonghe Kunlun Asset Management, Бай Вэньси, в интервью «Цзинььу Жибао» отметил, что с точки зрения операционной деятельности компаний, можно эффективно снизить неопределенность, связанную с краткосрочными колебаниями цен, заключая долгосрочные контракты на аренду на 3–5 лет. С точки зрения долгосрочного развития отрасли, необходимо ускорить совершенствование стандартов, четко определить ключевые показатели, такие как производительность, уровень безопасности и другие, чтобы стимулировать упорядоченную конкуренцию. Важна также точная политика субсидирования, ориентированная на малые и средние предприятия и научно-исследовательские организации, чтобы избежать чрезмерной концентрации ресурсов в крупных компаниях.

На фоне роста цен и усиления конкуренции в отрасли, компании по аренде вычислительных ресурсов должны избегать ценовой войны, повышая качество обслуживания и технологические возможности, создавая дифференцированные барьеры. «Также, компании по аренде должны учитывать затраты на трансформацию реального сектора, предлагая специальные выгодные пакеты для предприятий реального сектора и совместно развивая сценарии применения вычислительных ресурсов, чтобы сформировать синергетическую модель развития с реальной индустрией, а не просто за счет повышения цен получать краткосрочную прибыль», — отметил Юань Шуай.

Высокий спрос на рынке аренды вычислительных ресурсов привлек также компании-лидеры к ускорению развития соответствующих бизнесов. Недавно на платформе взаимодействия с инвесторами компании активно обсуждали прогресс в сфере аренды вычислительных ресурсов.

Компания Huichen Zifaо, основываясь на собственных приложениях, запустила универсальную платформу «Интегрированное управление вычислительными ресурсами», которая поддерживает управление гетерогенными ресурсами, обеспечивает торговлю и обслуживание ресурсов, что позволяет лучше удовлетворять различные сценарии аренды ИИ-вычислительных мощностей.

«На данный момент платформа уже внедрена внутри компании и в соответствующих дата-центрах. В части аппаратного обеспечения у нас есть небольшие объемы ресурсов, которые арендуются клиентам», — сообщил представитель Huichen Zifaо.

Компания Hunan Aibulu Environmental Technology объявила, что запуск аренды вычислительных ресурсов в их центре запланирован на октябрь 2024 года, а завершение строительства — на декабрь 2024 года. С момента запуска компания укрепила свои возможности в сфере аренды ресурсов, усилила команду и технологические запасы, что повысило ее рыночные способности. В результате, продажи и прибыль по аренде ресурсов в 2025 году значительно превзойдут показатели 2024 года.

Компания Zhaochuang Data Technology на платформе взаимодействия с инвесторами заявила, что услуги по аренде вычислительных ресурсов уже являются важным направлением бизнеса, и компания подписала соглашения о сотрудничестве и оказании услуг с несколькими клиентами.

В перспективе, как считает Guotai Securities, компании, обладающие технологиями совместного использования вычислений и электроэнергии, а также имеющие преимущества в области зеленых источников энергии и клиентских ресурсов, займут доминирующие позиции на рынке аренды ресурсов и станут ключевыми бенефициарами развития ИИ-индустрии.

«В долгосрочной перспективе развитие аренды вычислительных ресурсов требует решения таких проблем, как зависимость от технологий, безопасность и соответствие нормативам. В будущем отрасль будет развиваться в направлении экологической устойчивости, усложнения уровней обслуживания и экосистемного сотрудничества. Компании должны реализовать устойчивое развитие через гибридные модели аренды, снижение затрат на технологии и координацию политики», — отметил Бай Вэньси.